大额存单介绍

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1、----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方大额存单介绍背景介绍6月2日央行发布《大额存单管理暂行办法》（见附件）规定，个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。这使得中国的大额存单得以走上台前。11日，中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行相继通过官方渠道宣布，将于15日推出各自的首期大额存单。此外，中信银行、浦发银行、招商银行、兴业银行四家股份制商业银行也宣布将于15日首批发行大额存单。所谓的大额存单是由银行业存款类金融机构发行的以

2、人民币计价的记账式大额存款凭证。大额存单的本质就是存款。可转让存单最早产生于20世纪60年代的美国。由于美国政府对银行支付的存款利率规定上限；上限往往低于市场利率水平。为了吸引客户，商业银行推出可转让大额存单。购买存单的客户随时可以将存单在市场上出售变现。这样，客户能够以实际上的短期存款取得按长期存款利率计算的利息收入。从国际经验看，不少国家在存款利率市场化的过程中，都曾以发行大额存单作为推进改革的重要手段。从我国的情况看，近年来随着利率市场化改革的加快推进，除存款外的利率管制已全面放开，存款利率浮动区间上限已扩大到基准利率的1.5倍，金融机构自主定价能力显著

3、提升，分层有序、差异化竞争的存款定价格局基本形成，同时，同业存单市场的快速发展也为推出面向企业和个人的大额存单奠定了坚实基础。当前，推出大额存单的条件和时机已经成熟。大额存单的特点一、可转让，流动性很强；它可以在二级市场上转让，比较稳定；二、利率较高，一般比定期存款利息高，比同期银行理财要低；三、可贷款抵押，这一点银行理财等无法比拟；四、可作出国保证金，大额存单还可作为出国保证金开立存款证明，常出国的朋友很需要； 五、大额存单的期限也是固定的，包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。大额存单的影响定存或搬家6月2日央行发

4、布《大额存单管理暂行办法》规定，个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。大额存单对普通投资者来说有一定的门槛，但也因此大额存单的利率比普通存款利率高。----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方市场认为，短期内大额存单的推出将会对中短端存款利率冲击较大。在存贷比的压力下，预计部分银行有发行中短期大额存单的意愿，特别是存贷比低的银行意愿更为强烈。但是

5、招商证券报告指出，大额存单发行多少取决于银行。目前存贷比取消已经上报国务院，预计最快明年执行，届时同业存款或者同业存单可代替大额存单的效果，银行在资产端不能转嫁负债成本时大额存单发行动力可能不强。保本理财受冲击值得注意的是，相对存款，大额存单推出后，银行保本理财产品所受冲击更大。大额存单的收益率与保本型银行理财产品的收益率差距较小。因此，从收益率上看，保本型银行理财产品对于以往定期存款的高收益优势在不断丧失。并且，从风险类型来看，大额存单基本上可以属于无风险收益产品，会吸引部分投资于低风险银行理财产品的人群。此外，大额存单可以在二级市场进行转让，具有极强的流动

6、性。并且，大额存单功能多样化。大额存单不仅可作为出国保证金开立存款证明，还可用作贷款抵押，这些附加功能是银行理财产品所不具备的。但是，由于门槛不同，对于被大额存单门槛拒之门外的保本型银行理财产品市场，大额存单暂时无能为力。不过在未来，随着利率市场化的不断推进，大额存单的门槛不断下调，大额存单将会占据低风险银行理财产品的绝对市场份额，而银行理财产品市场最终将会形成以非保本浮动型产品为主要产品的市场，从而形成以风险为标的的市场划分。银行股短空长多在股市火爆的2015年，大额存单的推出不仅仅波及行业，也给银行股估值定价带来影响。短期来看，大额存单将推升银行的负债成本

7、，对银行的利润造成一定的影响。长期来看，存款资源的盘活，资源利用效率提高对银行来说也是具有积极意义的。而从资本市场角度看，社会融资成本的进一步下降有利于改善企业业绩，利率水平的下降也有助于资金配置资本市场。因此，整体上看大额存单的发展对股市的发展具有积极的意义。利率市场化进程加快大额存单推出是利率市场化进程中关键一环，也表明我国利率市场化进程进一步加快，此后，存款利率市场化只剩下小额存款利率上限取消这最后一步。从国外的经验来看，大额存单的推出意味着利率市场化进程已接近尾声，预计在下一次降息之时，存款利率的上限便会完全放开。大额存单的推出将扩大负债产品市场化定价

8、范围，有利于健全市场化利率形成机制。贷