物流企业财务管理计算题复习小结

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1、物流企业财务管理计算题复习小结货币时间价值1、货币时间价值含义：是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额，它表现为资金周转使用后的价值增值额。表示方法：相对数表示利息率绝对数表示货币时间价值计算（1）单利终止和现值：FVn=PV0*（(1+in)PV0=FVn/（1+in）（2）复利终止和复利现值FVn=PV0*（1+i）n=PV0*(PVIFi.n)PV0=FVn/（1+i）n=FVn*FVIPin（3）计息期短于一年的时间的价值按复利计息FVAn=PV0*（1+i/m）n/m（4）年金终止和年金现值后付年金终值：FVn=A*（1+

2、i）n–1/I=A*FVIPAi.n与复利终止的关系：（1+i）n–1/i=Σ（1+i）t-1后付年金现值：PVA0=A*（1-（1+i）--n）/i=A*PVIFAin与复利现值的关系：（1-（1+i）--n）/I=Σ1/（1+i）t=PVIFAin=1-1/（1+i）n==（1+i）n–1/i（1+i）n–1（5）先付年金终止：Vn=A*FVIPAi.n*（1+i）=A*（FVIPAi.n+1-A）=A*（FVIPAi.n+1-1）先付年金与后付年金的关系：在后付年金的期数+1，系数-1先付年金现值：V0=A*PVIFAin-1+A=A*(PVI

3、FAin-1+1)与后付年金的关系：在后付年金现值的期数-1，系数+1（6）递延年金——只研究现值V0=A*PVIFAin*PVIFm=A*PVIFAi.m+n-A*PVIFAim=A*(PVIFAi.m+n--PVIFAim)（7）永续年金V0=A*（1/i）一、货币时间价值的应用1、 某人持有一张带息票据，面额为2000元，票面利率5%，出票日期为8月12日，到期日为11月10日（90天）。按单利计算该持有者到期可得本利和。（2025）解：2000*（1+5%*90/360）=2025元2、 某人希望在五年末取得本利和1000元，用以支付一笔款项

4、，在利率为5%，单利方式计算的条件下，此人现在应存入银行多少钱。（800）解：1000/（1+5%*5）=800元3、某公司年初向银行借款10000元，年利率16%，每季计息一次，则该公司一年后应向银行偿付本利和多少？解：R=16%/4T=1*4=4PV0=10000元PVT=10000*（1+4%）4=10000*1.170=11700元3、 某公司将一笔123600元的资金存入银行，希望能在7年后用此笔款项的本利和购买一套设备，该设备的预计价格为240000元，若银行复利率为10%。要求计算：7年后该公司能否用这笔资金购买该设备。解：123600

5、*（1+10%）7=123600*1.949=240896.4元4、 在银行存款利率为5%，且复利计算时，某企业为在第四年底获得一笔100万元的总收入，需向银行一次性存入的资金数额是多少？解：PV0=100*（PVIF5%4）=100*0.855=85.5万元5、 某人欲购房，若现在一次性结清付款为100万元，若分三年付款，每年初分别付款30、40、50万元；假定利率为10%，应选那种方式付款比较合适。解：可比较两种方法的现值，也可以比较两种方法的终值.若用现值：一次性付清的现值为100万元，分次付款的现值为30+40*PVIF10%.1.+50*P

6、VIF10%.2=30+40*0.909+50*0.826=107.66万元两种方法比较应是一次性付款比较合适。6、 某公司生产急需一台设备，买价1600元，可用10年。若租用，需每年年初付租金200元。其余条件二者相同，设利率6%，企业选择何种方式较优。7、 某公司拟购置一处房产，付款条件是；从第7年开始，每年年初支付10万元，连续支付10次，共100万元，假设该公司的资金成本率为10%，则相当于该公司现在一次付款的金额为（）万元。A.10[（P/A，10%，15）-（P/A，10%，5）]B.10（P/A，10%，10）（P/F，10%，5）C.

7、10[（P/A，10%，16）-（P/A，10%，6）]D.10[（P/A，10%，15）-（P/A，10%，6）]【答案】AB【解析】递延年金现值的计算：①递延年金现值=A×（P/A,i,n-s）×(P/s,i,s)=A×[（P/A,i,n）-(P/A,i,s)]s:递延期n:总期数②现值的计算（如遇到期初问题一定转化为期末）该题的年金从9第7年年初开始，即第6年年末开始，所以，递延期为5期；另截止第16年年初，即第15年年末，所以，总期数为15期。现存款10000元，期限5年，银行利率为多少？到期才能得到15000元。该题属于普通复利问题：150

8、00=10000(F／P，I，5)，通过计算终值系数应为1.5。查表不能查到1.5对应的利率，假设终值系数1