辩证法下的股票投机

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1、1.交易者自我财务定位、交易者交易目的定位、交易者交易心理定位股票交易之前，一定要解决认清自己的财务处境、认清什么是闲钱，明确参与股票交易的目的两大问题。第一，如何认清自己的财务处境，认清闲钱？首先要知道自己有什么，一般扣除股票外，人们拥有的东西无非是：保障类资产（社保、商保）、房产、工作收入、实体经济投资或经营收入。其次，要搞清哪些东西是要花费的，基本上包括：柴米油盐酱醋茶、水电煤气物业、服装、应酬、通讯交通网络、维修、预防婚丧嫁娶病，生老病死残费用、应急现金储备。看了上述这么多拥有的资产、要付出的费用后，很明显就能看出哪些资产可以用于股票投资，

2、即：从现有总资产中，从未来工作中收取的现金中，扣除保障类资产购买、房产购买、以及上述各项花费后的钱，这个钱才可以用来进行股票投资。有两个地方必须强调一下，一是容易分不清应急现金储备和闲钱的区别；二是容易在没有丰富股票投资经验时就一骨脑地把闲钱全部投入进去，使得用来积累经验的成本很大。第二，如何明确参与股票交易的目的？现行市面上教导股票交易的书籍，无论是学院派还是市场派，都容易定位不清，甚至出现了《跟索罗斯和巴菲特学投资》这类极其害人的书。须知每个人的资金量、性格、认识水平、所处历史环境等方面是不同的，万万不能生搬硬套！在现行市场条件下，我认为股票交

3、易者，及其目的可以分为如下几类：第一类人（资产<1000万人民币者），只能是参与短期投机交易，做个市场分析师，或者证券分析师，万万不能有所谓投资的想法。短期投机者的目的很明确：1.在股票市场生存下去；2.尽快增值到1000万级别，领到参与金融市场的入场券。第二类人（1000万人民币<资产<5000万人民币者），应该专注于股票市场投资，以成长型股票投资为主，可以用少量资金继续做短期投机交易。这类投资者的目的：1.保值；2.在保值的基础上谋求资金更稳当地增长，没有必要冒很大风险。第三类人（5000万人民币<资产<5亿人民币者），应该仍然以股票投资为主，

4、但是可以延伸到期货、债券、特种投资、房地产、企业投资。在股票投资方向上，继续保持成长型股票投资，在其他投资方向上，可以用相应的投资方法。这类人的目的：1.保值；2.资金稳定增值，基本不冒险。第四类人（5亿人民币以上资产者），一种人（巴菲特）可以秉持价值投资理念，以国内股票投资为主，其他投资为辅，这种人的目标已经不是简单的赚钱，而是透过金融市场，开始虚拟经济与实体经济的互动，但同时得承担巨大风险；另一种人（索罗斯）如果有更宏大的构想，可以开始全球金融市场投资以及外汇投机，目标也不是简单的赚钱，而是参与并影响全球经济运行过程。本文将针对第一类人展开讨论

5、。第三，心理定位现行市面上有一个误区，认为炒股票是很简单的事——“玩玩嘛”！我必须严肃指明，这对于交易者来说是极其危险的心理状态。金融市场参与者中，包括各国央行交易室成员、美林高盛摩根士丹利证券交易员、公司大股东高管、公私募基金交易员、资产过亿并且有雄厚经验的大户、各家保险公司资产管理部、券商自营交易部、银行金融市场交易部等等。长时间控制股价、操纵公司基本面，游走于法律监管的边缘，实体虚拟经济相互对敲，制造新闻消息哄骗其他投资者等行为屡见不鲜，而90%的个人投资者都是以亏损过大，或者长期被套终结股票生涯。面对如此恶劣，凶险的环境，交易者必须提高警惕

6、，不断提高自己对市场的认识水平。按照索罗斯的原话“你必须像在原始丛林中觅食，必须懂得求生，依靠生存的本能！”股票市场是不创造价值的，它只能做到价值的转移，只能是资金在不同的人之间转手，这就决定了必须有人赔钱才会有人赚钱的本质。金融市场就是一场场战争，因此我们必须懂得生存二字的含义，依赖求生的本能才能活下去。1.股票分析的哲学基础——唯物辩证法关于如何分析股票市场的书籍可谓汗牛充栋，大体上可以分为这么几种。一种是所谓的技术派，这派的人喜欢在股价走势图上划各种各样的线，网格，依据各种图形出现的概率来决定是否投机。技术派的优势是能确定各种股价走势图出现的

7、概率，他们的哲学基础是历史会重演，股价已经包含了市场所有人的认识；第二种是所谓的基础分析派，这派人士专注于研究上市公司每年净利润的增长速度，每年净资产的增长速度，主营收入的来源，费用的来源等等。在这个基础上，套用各种各样的“模型”来预测未来的利润规模和增长速度，获得“估值”；第三种尤其值得注意，这就是所谓的学术类“随机漫步理论”和“有效市场”理论。简而言之，随机漫步理论的意思就是股价是不可预测的，能在股票市场赚到钱的人，都是“幸运的猴子”，而有效市场理论的意思和之前技术派人士的观点一致，即股价已经充分反映了市场参与人士对该公司现在及未来情况的认识。

8、这两个荒谬的理论在实际中毁了一代又一代的金融类学生及其家庭，却在学术界获得了诺贝尔经济学奖！这两个思想尤其值得警惕！！第四