国内企业上市指南

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1、国内企业上市指南A、B股上市流程图阶段别规划重点与机构或人员time预备期1.为达企业整合、改制、发行及上市目标及顺利进行相关工作，公司须选定具丰富专业经验之财务顾2.依据企业实际状况及资本市场发展形势，确定自身整体运作规划方向3.依据企业业务经营状况及未来拓展空间，确立自身发展策略4.综合考量与企业相关之各方风险，如中国资本市场对外资开放程度及市场发展速度；中国宏观政策对各产业可能造成之影响等会计师、财务顾问约2星期月整合改制期1.选定主办辅导券商2.接触各专业服务机构，选定中介机构3.企业发行上市整体方案规划与研讨4.企业重组方案修改5

2、.财务重新调整规划，如整帐6.依中国政府相关规定要求进行股份申报、设立7.股份化后企业内部组织之重整及建立相关制度主办辅导券商、会计师、财务顾问、律师约3~6个月辅导期1.至中国证监会在当地派驻机构办理上市辅导登记2.辅导券商于辅导期内进行相关辅导工作3.按期递交辅导所须文件，并获确认主办辅导券商、会计师、财务顾问、律师约1年申请期1.由各中介机构参与，主办券商及财务顾问整体协调，制作完成各项申报发行文件2.取得中国证监会派驻机构所出具之辅导证明3.取得所需政府部门批覆函件4.向中国证监会发审委提交发行申请资料5.依审核意见补充、修改相关文

3、件主办辅导券商、会计师、财务顾问、律师约3~5个月挂牌交易期1.取得中国证监会之核准发行上市批文2.确定发行方案，进行路演配售3.安排挂牌交易相关事宜，提报发行上市汇报文件上海证券交易所A股上市指南 更新时间：2008-05-2808:55:21.0常用法规 1. 《中华人民共和国证券法》(1999年7月1日) 2. 《中华人民共和国公司法》(1993年12月29日)  3. 《股票发行与交易管理暂行条例》(1993年4月22日)  4. 《关于股票发行与认购方式的暂行规定》(1996年12月26日)  5. 《关于向二级市场投资者配售新股

4、有关问题的通知》(2000年2月14日)  6. 《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》(2002年5月21日)  7. 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号》(2001年3月15日)  8. 《上海证券交易所股票上市规则》第二章及第三章第一节(2001年6月8日)     上市条件   1. 股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。  2. 公司股本总额不少于人民币5000万元。  3. 公司成立时间须在3年以上，最近3年连续盈利。原国有企业依法改组而设立的，或者在《中华人民共和国公司法》实施后新组建成立的公

5、司改组设立为股份有限公司的，其主要发起人为国有大中型企业的，成立时间可连续计算。  4. 持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份不少于公司股份总数的25%；如果公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例不少于15%。  5. 公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。  6. 国家法律、法规规章及交易所规定的其他条件。    发行方式   1. 上网定价发行方式   上网定价发行方式是指主承销商利用证券交易所的交易系统，并作为股票的唯一“卖方”，将核准发行的股票输入其

6、在证券交易所的股票发行专户，投资者在指定的时间内以确定的发行价格通过与证券交易所联网的各证券营业网点进行委托申购的一种发行方式，是一种价定、量定的发行方式。申购结束后，由证券交易所交易系统主机统计有效申购总量和有效申购户数，并根据发行数量、有效申购总量和有效申购户数确定申购者的认购股数。  2. 上网询价发行方式   上网询价发行方式是一种量定、价不定的发行方式，其发行方式类似于股票上网定价发行。区别在于发行当日（申购日），主承销商只给出股票的发行价格区间，而非一固定的发行价格。投资者在申购价格区间进行申购委托（区间之外的申购为无效申购），

7、申购结束后，主承销商根据申购结果按照一定的超额认购倍数（如5倍）确定发行价格，高于或等于该发行价格的申购为有效申购，再由证券交易所交易系统主机统计有效申购总量和有效申购户数，并根据发行数量、有效申购总量和有效申购户数确定申购者的认购股数。  3. 向二级市场投资者配售定价发行方式   向二级市场投资者配售发行是指按投资者持有的证券市值向其进行股票配售的一种发行方式。发行人股票向二级市场配售发行，需对以下基本事项进行界定： a. 持有证券市值的时点界定持有证券市值的时点界定为拟发行股票招股说明书摘要刊登当日收盘时，即于招股说明书摘要刊登当日收

8、盘时持有沪市或深市的已上市流通人民币普通股（A股）股票市值达10，000元及以上的投资者均可参加本次新股配售发行的申购。投资者同时持有的沪、深两市上市流通A股股票市值不合并计算。