《现金流量》word版

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1、现金流量百科名片  图例现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。目录定义现金内容初始现金流量营业现金流量终结现金流量分类分析重要性对企业理财的影响对企业筹资决策的影响对企业投资决策的影响对企业资信的影响对企业盈利水平的影响对企业价值的影响对企业破产界定的影响企业运营中的重要地位现金流量表财务利润与现金流量的关系对企业价值的影响现金流量决定价值创造反映企业的盈利质量现金

2、流状况决定企业的生存能力现金流量管理假设定义性质内容现金流量案例分析定义现金内容初始现金流量营业现金流量终结现金流量分类分析重要性对企业理财的影响对企业筹资决策的影响对企业投资决策的影响对企业资信的影响对企业盈利水平的影响对企业价值的影响对企业破产界定的影响企业运营中的重要地位现金流量表财务利润与现金流量的关系对企业价值的影响现金流量决定价值创造反映企业的盈利质量现金流状况决定企业的生存能力现金流量管理假设定义性质内容现金流量案例分析展开编辑本段定义　　现金流量(CashFlow)管理是现代企业理财活动的一项重要职能，建立完善的现金流量管理体系，是确保企业的生存与发展、

3、提高企业市场竞争力的重要保障。　　工程经济中的现金流量是拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际发生的现金流入、流出以及流入和流出的差额（又称净现金流量）。现金流量一般以计息周期（年、季、月等）为时间量的单位，用现金流量图或现金流量表来表示。编辑本段现金　　  现金流量现金流量管理中的现金，不是我们通常所理解的手持现金，而是指企业的库存现金和银行存款，还包括现金等价物，即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等。包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。　　一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易

4、于转换为已知金额现金、价值改动风险小。编辑本段内容初始现金流量　　初始现金流量是指开始投资时发生的现金流量，一般包括如下的几个部分：　　（1）固定资产上的投  相关书籍资。包括固定资产的购入或建造成本、运输成本和安装成本等。　　（2）流动资产上的投资。包括对材料、在产品、产成品和现金等流动资产上的投资。　　（3）其他投资费用。指与长期投资有关的职工培训费、谈判费、注册费用等。　　（4）原有固定资产的变价收入。这主要是指固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现金收入。营业现金流量　　营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量

5、。这种现金流量一般以年为单位进行计算。这里现金流入一般是指营业现金收入。现金流出是指营业现金支出和交纳的税金。如果一个投资项目的每年销售收入等于营业现金收入。付现成本（指不包括折旧等非付现的成本）等于营业现金支出，那么，年营业现金净流量(简记为NCF)可用下列公式计算：每年净现金流量（NCF）=营业收入一付现成本一所得税或每年净现金流量（NCF）=净利十折旧或每年净现金流量（NCF）=营业收入×（1－所得税率）－付现成本×（1－所得税率）+折旧×所得税率终结现金流量　　终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量，主要包括：　　（1）固定资产的残值收入或变价收入。　　

6、（2）原有垫支在各种流动资产上的资金的收回。　　（3）停止使用的土地的变价收入等。编辑本段分类　　在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。　　经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的主要交易和事项。　　投资活动，是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。　　筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。　　现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的影响，以及估量未来的现金流量。　　在上述划

7、分的基础上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。编辑本段分析　　现金流量分析具有以下作用：　　1、对获取现金的能力作出评价；　　2、对偿债能力作出评价；　　3、对收益的质量作出评价；　　4、对投资活动和筹资活动作出评价。编辑本段重要性　　现金流量按其来源性质不同分为三类:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。现金流量即是指企业在一定会计期间以收付实现制为基础，通过一定经济活动(诸