影子银行对金融系统的影响

《影子银行对金融系统的影响》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、1绪论1.1选题背景及意义1.1.1选题背景2007年全球经济危机爆发，各国学者普遍指出，影子银行是此次危机的主要助推器。给各国带來严重的损失，相继，各国监管部门开始加强对影子银行的监督和监管，并取得不错成效。在中国，近年来，宏观经济政策紧缩，金融创新的影子银行规模的迅速扩张发展，并在同一时间的背景K,影子银行的风险逐渐浮出水面。温州，鄂尔多斯等中小企业的借贷行为的风险爆发，最终导致多家企业封闭。一系列中国金融市场的事件己经敲响了警钟，我国必须加强对其监管。违规行为已影响到中国的金融业，如何加强对影子银行的监管是迫

2、切需耍发展的稳定性和安全性。1.1.2选题意义影子银行体系的发展已经世界的焦点，本文将如何加强对中国的影子银行监管问题为研宄对象，在屮国的影子银行监管机构制定精细的和解决所面临的问题。总结各国监管经验，结合中国的实际，以改善中国的监管对策。影子银行从最初的阶段，到规范和引导民间借贷行为进行调控，使影子银行的健康发展，充分发挥其融资的有利效应，推进我国金融创新的健康发展，更好的为我国金融业的发展做出贡献。1.2文献综述1.2.1国外研宄现状银行业界人士做了很多研究。普遍认为，经济的快速増长下影子银行体系的运行是一个很

3、大的风险，是金融危机的一个重要助推器。比尔格罗斯(2007)认为，影子银行是建立在衍生产品之上而乂逃离监管的隐密银行体系，它括了二战后近乎所有的金融创新。阿徳里安•托比亚斯(2009)指出，影子银行交叉融合的金融体系在资本市场中扮演着重要的角色，因为高杠杆和期限错配，使金融体系的脆弱性显现，金融危机之后，应加强监管;西尔维斯特和罗尔（2009）,比较欧洲影子银行和美国影子银行体系的监管模式后，表示要建全监管机构。从银行的影子的原因进行分析，他们认为影子银行系统作为银行补充，逃避了严格的监管。宽松的融资方式，促进生产

4、力和经济发展，同时也为从事影子银行金融机构带来了丰厚利润。包括非银行金融机构的投资银行，货币市场基金，债券保险公司，对冲基金以及非银行抵押贷款机构等。然而，影子银行作为信用中介，提供流动性，增加持续吋间和高杠杆，与证券市场紧密合作，整合了资本市场的资源。另一方面增加了市场的脆弱性。学者普遍意识到金融危机和影子银行相关的联系，也提出了在后金融危机时代，应采取适当的监管措施，以确保影子银行金融机构的稳定。1.2.2国内研宄现状从本质上说，影子银行特殊业务特点和非管制状态的特点，它具有固有的传统的银行是不一样的稳定性。巴

5、（巴）2009提出，影子银行推当前的危机作为主动力，信用链，扩大金融市场的信贷，这引起了金融市场的投机热潮的迅速发展，最终导致了危机，迅速蔓延；易宪容（2009）提出，影子银行行使传统银行的功能，业务和交易，但不同于传统的银行，其信用无限扩张的证券化。杜亚斌（2010）提出了屮国金融业的国际影子银行体系的改革提供丫思路，屮国应该逐步推进金融改革金融产品创新，注重防范金融市场风险，应在全面监督金融机构的金融活动;董京波（2009）指出，在推进方向中国的金融创新和监管的发展应该是从宏观到对微观调控方向监控。综合国内研究

6、，业内人士影子银行体系的存在已被广泛接受，并有一定的了解，而且要研究其对美国次贷危机的影响，并指出，监管机构是完美的解决方案。2.1影子银行的定义和特点2.1.1影子银行的定义什么叫影子银行？其中标准普尔公司的定义被人们所广泛认可。即：所有除传统银行存款和贷款业务以外的所有金融业务都可以称得上是“影子银行”。2.1.2影子银行的特点（1）高风险。影子银行的杠杆利率高，一旦缺乏流动资金支持，资金链容易断裂，风险可能会远远超过传统商业银行造成的，而亏损可能不可预预料。（2）直接融资是资金的直接来源。不同于传统的商业银行

7、，基金的影子银行的来源并非存款由个人和企业来实现，但短期融资在直接融资的形式。（3）另外，影子银行还有高利率和透明度相当低的特点。因其利率高的特点,各投资机构将大量资金转入。不存在相应的披露机制，透明度相当低是影子银行风险大的主要原因。2.1.3影子银行的类型大体上说，中国影子银行分为三大类。第一类是银行，他们提供多样化的理财产品，包括表内核表外的产品。第二类非银行金融机构，包括冇小额信贷公司、担保公司、信托公司、财务公司和租赁公司第三类是民间借贷，他们主要为屮小企业和弱势消费者提供金融服务。另一角度细分则可表示为

8、：类型P第一矣P（交易型）P第二类P（融资型）*第三类P（融资型）P第四类P（融资型）P锒行理财、基私慕股撤翁、金融控股公司、住房公积金管理类别P金、企业年金等实体P袁业保理公司..等。小额贷款公司、典当行、P担保公司、*租赁公司等P中心P以特色顶目载依輋自身权益以自有资金、信依竈企业和个人体形式，发行权资金提供融资贷融资提供融繳纳的住房公积运行特点P益份额