基于二元视角金融产业的研究

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1、基于二元视角金融产业的研究金融在现代经济中的核心作用已经得到广泛认可，关于竞争力的研究也已经渗透到各个方面，成为经济研究的重要热点。但是关于金融产业竞争力的相关理论与实证研究还较为匮乏，与金融产业在现实中的地位并不匹配。我国当前正处于深化改革的关键时期，在经济“新常态”下，加快金融体制改革激发金融市场活力，对于进一步完善市场机制、促进经济结构良性调整至关重要。因此对金融产业竞争力的研究应该从金融与经济的关系入手，全面评判金融产业的发展情况，更好的为经济发展服务。一、金融产业竞争力研究现状在产业竞争力的研究中，由于涉及到不同经济体之间的比较，因

2、此作为研究对象的产业的各种因果关系应该比较清晰。这种现实的约束，使得相关的理论与实证分析主要侧重于实体经济，对于服务业尤其是金融业相关研究较为欠缺。因为实物产品的生产更依赖于生产者，对消费者的依赖主要是在售卖环节，即价值的转换，因此各种生产要素的自由流动就成为可能。而服务业不同，霍尔（1977）就曾指出服务的生产和消费必须同时进行，其产品（服务）的生产不是生产者自己能够完成的，必须要有消费者的同时参与，而且服务一旦生产出来就必须由消费者获得而不能储存。服务业的这种特性使得对服务业竞争力的研究更加复杂。另一方面，金融产业不同于一般的服务业，既具

3、备一般产业的基本特性，又是一种特殊产业，对整体经济具有极大的外部性。在学术界首先进行竞争力研究，并引领世界竞争力研究热潮的是世界经济论坛（D）。IMD和D和D和D和WEF的分析框架，结合我国实际提出更具操作性的指标体系进行定量研究；理论分析中则更偏重于波特教授的分析思路，从金融与宏观经济关系的角度分析竞争力的及。目前相关研究成果不断涌现，极大的丰富了我国金融产业竞争力的研究。二、金融产业研究的二元视角金融是现代经济的核心，在资源配置中起着决定性的作用。但金融也不是与生俱来的，金融作为经济现象而产生，是社会生产力发展的必然结果。尤其是货币产生以

4、后，在信息不完全、不对称以及交易成本过高的情况下，面对不确定的环境人们如何进行资源的时间配置就成为一个极其重要的问题。随着生产力的提高，分工和交换的不断细化，为了降低各种交易的成本，以商品为载体的使用价值的流动越来越依靠以货币为载体的价值运动来媒介，在这种背景下，金融作为一个独立的范畴就产生了。一方面，金融是基于现实经济发展的需要而产生的；另一方面，不同历史阶段特定的经济发展水平会显着制约当时的金融发展，在这种相互促进与制约的双向联系中金融体系不断发展，在经济社会中的作用日益提高。正是现实中信息的不完全，使得资金的供给与需求不能有效匹配或匹配

5、成本过高，才使金融市场有了存在的价值。通过金融市场的介入，在金融机构和各种金融工具的帮助下，社会资金在供给者和需求者之间的流动成为可能，从而达到社会储蓄向社会投资转化的目的。同时，随着金融资产的流动，也带动了社会物质资源的流动和再分配，将社会资源由低效部门向高效部门转移，实现了金融优化配置资源的功能，促进了经济的发展。现实中金融市场是由一个个市场主体构成的，包括政府机构、金融机构、非金融机构、家庭等，其中最重要的参与者即是金融机构，各种金融机构在利益博弈下共同构成了复杂的金融产业。金融产业整体上作为一个产业属于中观层面，是宏观的金融功能的核心

6、载体，货币和各种金融工具是其产业运营的物质内容。作为一个产业，金融产业必然具有产业发展的共性，即追求自身利益最大化。金融机构从市场上筹集资金，将其转变成不同种类的更易接受的金融资产导出到实体经济，并为客户提供经纪、交易、咨询等各种服务，其目的都是为了实现利益最大化。在市场经济条件下，如果金融市场的竞争较为充分，信息较为完全，金融机构就会为了自身利益，迫于竞争的压力不断创新金融产品，提高服务质量，增强自身竞争力，这不仅会降低各种服务费用还有利于更有效的配置资源，从而实现金融产业追求自身利益与促进社会资源优化配置的统一，展现出“看不见的手”的完美

7、调节。但是现实并不是西方主流经济学描述的那样，是一个完全竞争的市场。相比许多其他产业，金融产业更是一个资金高度密集的行业，具有较高的进入门槛，市场往往被为数不多的大型金融机构左右。此外，由于金融产业在国民经济中的重要地位，许多国家还对金融产业的发展设置诸多限制，市场竞争更加不充分。同时金融产业为了追求短期利润最大化，往往会通过各种金融创新突破现有体制束缚，虽然一定程度上有利于繁荣市场，提高市场的流动性，但却往往会导致金融市场泡沫化，更给政府监管带来很大困难。这就产生了金融产业自身发展与其承载的金融功能的矛盾，从微观看，金融产业自然要追求自身利

8、益的最大化，然而从宏观的经济整体看，金融产业资金配置过程中正的外部性越大对整个经济才越有利。在一定的经济发展水平约束下，金融产业在经济结构中是有最优比例水平的，低于