利率市场化对我国商业银行的影响分析——以中小银行为例

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1、利率市场化对我国商业银行的影响分析一一以中小银行为例1085142010东金融2严晨馨【摘要】利率市场化是我国经济金融转型的重要内容，对我国整体经济和企业都将带来深刻的影响。各个国家的利率市场化实践有成功也有失败。失败的一个重要原因就是金融机构未能适应急剧变化的环境陷入经营危机，导致系统性风险。本文考察了我国屮小银行的发展现状和存在的问题，采用波特的五力分析模型研究利率市场化给商业银行带来的挑战，并针对中小银行的特点给出了应对利率市场化的建议。【关键词】利率市场化；中小银行；波特五力分析模型；定价能力引言a20世纪70年代以来，无论发达国家和发展中国家都开始了以利率市场

2、化和汇率制度变迁为核心的金融自由化改革。虽然各个国家的改革的条件、动机、路径和结果都不尽相同，但它们存在着一些共同之处。如金融制度的变革对于整个国家的经济以及处于其•中的微观主体一一企业都会产生相当大程度的影响。在新的市场环境下企业原有的经营模式受到挑战，竞争的广度与激烈程度日益提升，产品与服务的改进与创新更加迫切。一些国家的金融机构如商业银行未能适应市场环境的变化，只是遵循原有的模式，经营不善甚至陷入破产的境地，由此产生的连锁反应可能会导致宏观经济的系统性风险。商业银行的稳健可持续经营对于利率市场化改革的成功与否是相当重要的。麦金农和肖（1973）在研究发展中国家的金

3、融问题吋分别提出了金融抑制和金融深化理论。他们持有这样一种观点：发展中国家为了刺激投资，发展资木密集型的产业，过多地进行金融管制，通过规定利率上限等方式人为压低利率；同时使用配给制来分派信贷，限制了企业其他的融资方式。这些措施导致了储蓄率低，资金黑市，金融制度的低效率等不良结果。由此他们建议发展屮国家应该放弃对金融体系与市场的过度干预，让资金的供给方和需求方来决定利率，发挥利率的信号作用和资源配置作用。张建华（2012）[51梳理和比较了14个国家的利率市场化改革的过程，研究了利率市场化的内在动因，对金融行业的影响，对金融稳定地挑战，利率市场化与利率调控的关系这四个命题

4、。并且对利率市场化的改革背景、改革时机、改革的动力与阻力和改革的不良后果提出了意见。张红（2009）[4]分析了利率市场化给屮国银行业的竞争和发展带来的机遇和挑战。认为利率市场化给商业银行的贷款定价和利率风险管理提出了更高的要求。在国际金融业混业经营的趋势下，中国商业银行尽可能地增加金融产品和金融服务的种炙，加强金融创新，大力发展中间业务，有助于提升盈利能力，更好地应付利率市场化的挑战。阎俊生（2012）[2]认为利率市场化对于我国商业银行运行的影响主要包括：负债业务方面会出现高利率的理财产品对低利率的存款的替代；资产业务方面会出现银行的客户重心从大企业转向中小企业；利

5、差与收入结构方面会出现利差收窄，中间业务与非银行业务的大幅提升。我国从1996年开始了利率市场化改革。在“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的思路的指导下，我国的利率市场化改革具有渐进式的特点，成功实现了多种利率从管制向由市场白由决定的平稳过渡。以K是几个阶段性过程:1996年，银行间市场同业拆借利率放开，1997年债券市场回购利率放开，1998年放开了贴现和转贴现利率，2000年放开了外币贷款利率，2004年10月放开了商业银行贷款利率的上限,2012年6月央行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区

6、间的下限调整为基准利率的0.7倍，2013年7月放开了贷款利率下限。到目前为止，除了商业银行存款利率上限等少数利率以外，我国绝大部分的利率已经实现Y市场化。利率市场化是符合我国从计划经济向市场经济转轨的逻辑的。利率市场化将会实现利率作为资金稀缺程度的度量尺度，自动地调节经济中的储蓄与投资，硬化企业的预算约束，疏通利率传导机制，实现资源的合理配置。但是利率市场化对金融机构造成的影响也不容忽视。一、我国中小银行的发展沿革与现状（一）发展沿革与成果根据中国银行业协会对于全国金融机构的统计（2005），以总资产和总负债作为区分标准，我国的银行可以分为四种：国有商业银行，股份制商

7、业银行，城市商业银行和其他类型银行金融机构。根据我国的实际情况，除了五大国奋商业银行之外的商业银行，统称为中小银行。中小银行毡括股份制商业银行和城市商业银行。目前股份制商业银行包括12家银行，其中5家是在上世纪80年代成立的，4家是在90年代成立的，还有三家是在20世纪初成立的。股份制银行的成立，一方而将国有商业银行机构缩减带来的市场空白予以弥补，一方面提升了银行业的竞争程度，带动了银行业整体的效率提升和服务优化。比如招商银行在信用卡业务方面就开创了国内很多的先例，带动了国内信用卡业务的发展。民生银行积极开发小微企业融资金融服务，实现了银