资源描述：
《郑州宇通09-11母公司年报分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、目录摘要:4一、 公司的基本情况4二、偿债能力分析4第一节短期偿债能力分析4第二节长期偿债能力分析6三、营运能力分析7第一节总资产周转率分析7第二节流动资产周转率计算与分析8第三节存货周转率的计算与分析8第四节应收账款周转率的计算与分析8四、盈利能力分析9第一节资本盈利能力分析9第二节资产盈利能力分析10五、现金流量分析11第一节现金流量的偿债能力分析11第二节现金流量的支付能力分析13第三节现金流量的获利能力分析15六、权益变动分析17第一节资本收益率17第二节资本保值增值率17七、公司存在的主要财务问题及分析17第一节偿债能力问题及分析17第二节
2、资金质量问题及分析18第三节现金流量获利能力问题及分析18八、分析总结18第一节总结18第二节可行性分析19九、附录19第一节资产负债表19第二节利润表22第三节现金流量表表23摘要:企业的财务报表反映了企业一定时期或某个时点的基本财务状况、经营成果和现金流量状况。财务报表分析是以财务报告及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力等状况进行分析与评价的经济管理活动。正确理解和利用财务报表信息有助于企业认识过去、把握未来。关键词：宇通
3、客车；财务指标；报表分析一、 公司的基本情况郑州宇通客车股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）是 1993 年经河南省体改委豫体改字(1993)第 29 号文批准设立的股份有限公司，经中国证监会批准以募集方式向社会公开发行A股股票并于 1997 年 5 月在上海证券交易所上市交易。河南省工商行政管理局核的 410000100025322号企业法人营业执照，注册资本 519,891,723.00 元，公司住所：郑州管城区宇通路，法定代表人：汤玉祥。本公司属制造业，主要产品为客车。经营范围主要包括：经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业
4、生产、科研所需的原辅料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；客车及其配件、附件制造，客车底盘的设计、生产与销售；机械加工，客车产品设计与技术服务；摩托车、汽车及配件、附件、机电产品、五金交电、百货、化工产品的（不含易燃易爆化学危险品）销售；旧车及其配件、附件交易；汽车维修（限分支机构经营）；住宿、饮食服务（限其分支机构凭证经营）；企业信息化技术服务、咨询服务；计算机软件开发与销售；市县际定线旅游客运（限分支机构凭许可证经营）等。二、偿债能力分析第一节短期偿债能力分析（一）营运资金的计算与分析营运资金=流动资金-流动负债表2-1宇通客车集团
5、营运指标项目2009-12-312010-12-312011-12-31流动资产3,392,495,686.524,603,103,629.315,089,898,770.42流动负债3,057,644,935.253,982,818,817.073,982,818,817.07营运资金334,850,751.27620,284,812.241,107,079,953.35根据表我们可以看出宇通客车集团的营运资金从09年到11年在逐年增长，该指标的增长说明该集团可用于偿还流动负债的资金越充足，短期偿债能力越强。（二）流动比率的计算与分析流动比率=流动
6、资产/流动负债表2-2宇通与金龙的流动比率指标比较时间宇通金龙20091.112.1820101.161.2320111.281.56根据表我们可看出，宇通自09年起流动比率持续增高，由1.11上升为1.28，短期偿债能力增加。而金龙则总体在下降，且下降幅度很大由09年的2.18降为1.56。宇通的流动比率虽然一直在增加但和金龙相比还比较低。（三）速动比率的计算与分析速动比率=速动资产/流动负债（速动资产=流动资产-存货）表2-3宇通客车集团速动比率指标分析项目2009-12-312010-12-312011-12-31流动资产3,392,495,6
7、86.524,603,103,629.315,089,898,770.42存货758,357,442.931,225,345,932.391,118,480,659.83流动负债3,057,644,935.253,982,818,817.073,982,818,817.07速动比率0.860.851.00根据表我们可以看出自09年来宇通客车的速动比率在增长，说明短期偿债能力在增强。企业的短期偿债支付能力在增加。（四）现金比率的计算与分析现金比率=货币资金/流动负债表2-4宇通客车集团现金比率指标分析项目2009-12-312010-12-312011
8、-12-31货币资金711,326,543.03912,484,241.921,104,039,722.26
