会计师事务所合并的经济后果的对比分析

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1、会计师事务所合并的经济后果的对比分析-->1绪论本文的理论研究意义在于，通过对目前国内外学者关于会计师事务所合并经济后果研究的回顾，发现目前的案例及实证研究中多为了研究整体合并经济后果，并未区分合并双方的相对规模，本文通过对中瑞岳华和国富浩华两起合并案的经济后果的对比，即在研究整体效应的基础上，区分“强强合并”和“强弱合并”，来研究相对规模、地位不同的事务所合并是否会产生不同经济后果，以此来丰富现有文献。此外，合并的经济后果的评价指标主要包括：审计质量、行业专长、客户结构、客户风险、审计收费等。这些衡量经济后果的指标多数情况下单

2、独被用于一篇文章，鲜有研究同时使用几项指标综合反映事务所的合并效果。本文从市场、事务所、和客户多个角度，构建指标体系，全面考察会计师事务所的合并成果。本文的实践研究意义在于：合并已成为我国本土事务所做大做强、提升市场份额、增强事务所自身竞争力、缩小本土事务所与国际会计师事务所之间差距的有效途径，本文对我国“强强合并”和“强弱合并”下合并的经济后果进行研究，希望能为我国本土会计师事务所“做大做强”的合并途径和对象选择以及合并后经济影响的预测提供一定的借鉴和支持。.......2会计师事务所合并与经济后果的理论分析2.1合并模式根据

3、法律形式，可以分为控股合并，吸收合并和新设合并。控股合并是指合并方通过合并交易或事项取得对被合并方的控制权，进而主导被合并方的决策并从被合并方的经营活动中获益，而被投资方的独立法人资格并不因为合并而消灭；吸收合并是指合并方取得被合并方的全部资产、负债，在新的基础上继续经营，被合并方的法人资格被注销；新设合并是指，参与合并的各方在合并后法人资格均被注销，重新注册成立一家新企业，新注册企业持有各方资产、负债并在新的基础上经营。由于会计师事务所目前正处于大规模的转制阶段，以特殊普通合伙取代有限责任制采取合伙制，因而控股合并方式的应用概

4、率极小。而吸收合并和新设合并在目前会计师事务所合并实践中被广泛采用。2.2合并动因但协同效应也有可能被抵消，如果“强强合并”只是寻求规模的扩大，却未能实现事务所的内部治理完善，不能实现“强强合并”优势互补的初衷，而且在人力资源和文化融合过程中也会出现种种问题。第一，控制权博弈。由于合并双方规模相当、声誉相近，不存在合并方和被合并方，双方各自己经有了相对较稳定和成熟的企业文化、内控制度和环境等，其中任何一方都很难取得优势地位来主导合并后的经营管理活动。因此资源整合的低效首先体现为合并仅是形式的而非实质的，并未能有效的发挥合并后协同

5、效应的潜在价值。例如中国著名的舞弊案银广夏的审计事务所中天勤是在由中天和天勤合并后成立的，在合并后的双方依然以实际独立的形式进行运作，无论是事前还是事后，天勤都对中天的银广夏事件知之甚少，也为此付出了吊销事务所执照关门大吉的巨大代价。3中瑞岳华和国富浩华两起合并案的背景分析..........193.1合并背景...........193.2合并历程.....204合并前后衡量经济后果相关指标的对比分析........234.1事务所收入.....235研究结论及对策建议............395.1研究结论........

6、.395.2对策建议......404合并前后衡量经济后果相关指标的对比分析4.1事务所收入除总收入和师均收入外，市场份额和排名也是衡量行业地位的重要指标。合并前，岳华和中瑞华恒信市场份额稳中有升，综合排名也有小幅上升。合并后，市场份额继续保持增长，综合排名上升到第五位，成为国内第一大所。国富浩华方面则是冰火两重天，一方面，万隆（亚洲）表现稳定，市场份额和排名上升显著；另一方面，五联方圆两项指标均下滑。合并后，国富浩华市场份额持续走高，综合排名有所波动（主要原因是这一阶段国内所合并案例较多）。由表4-5可以看出，国际“四大”合计

7、市场份额在2008年达到最大值33.51%后逐年下降，至2011年已降至2005年以来最低的23.23%。虽然国际“四大”会计师事务所在市场份额上仍占据统治地位，但国内所“做大做强”取得的成效仍然十分显著，与国际四大市场份额的停滞甚至下滑相比，如中瑞岳华和国富浩华的国内事务所通过合并竞争力提升，加快了对国际“四大”的追赶步伐，抢占了其部分市场份额。4.2审计质量这表明合并参与方各自内部以可操纵性应计利润作为替代变量衡量的审计质量在提升。而合并后，双方合并前在执业质量控制上的良好势头被合并负效应抵消，可操纵性应计利润上升，审计质量

8、下降。在2007-2009年可操纵性应计利润连续上升，中瑞岳华针对合并制定的《审计质量监管办法》等内控制度，并未真正积极作用。在国富浩华的合并案例中，2008年万隆会计师事务所可操纵性应计利润较2007年下降，五联方圆则较稳定但可操纵性应计利润水平较高，两者在审