关于我国上市银行理财用品会计处理与信息揭露的研究

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1、关于我国上市银行理财用品会计处理与信息揭露的研究-->1绪论1.1研究背景伴随着我国改革幵放以来经济的高速发展，我国居民财富增长迅速。据公开数据估算，2012年我国个人可投资资产达到了77万亿元人民币。然而与此同时，我国投资渠道匮乏，负利率持续，在股票市场熊市背景下风险偏好大大降低，这些都推动了资金大量流向与风险相比“收益丰厚”的银行理财产品。在供给方面，中国政府2008-2009年为应对金融危机推出4万亿元信贷后，为了控制随之产生的泡沫和通胀压力，在信贷总量上予以控制。然而，实体经济依然存在着大量的融资需求。在此背景下，银行为了突破贷款

2、限额并追求资本金的套利机会，借助银信合作、银证合作等通道，幵发大量银行理财产品，将信贷资产等表外化。此外，受制于利率市场化进程的缓慢，银行难以通过传统的利率定价手段争夺区分度较低的存款市场，可计入客户存款口径的表内理财产品也成为了各家银行的“兵家必争之地”。国内银行理财产品的发展，既满足了我国居民日益增长的多样化财富管理的需求，也成为我国商业银行和其他金融机构实施业务转型的重要工具，大大推动了我国金融创新的发展。我国理财产品自诞生之初至今只有短短8年，但是其在社会融资总量中的规模却不容小戯。根据中国银监会2012年年度报告显示，截至201

3、2年底我国发行的理财产品有32,152种，总价值为人民币7.1万亿元（合1.1万亿美元），而同期证券整个行业受托资管资本金仅1.89万亿元。而且这个数字可能也只是保守口径统计，据国际评级机构惠誉统计显示，2012年第三季度末理财产品余额上升至12万亿元，同比增长超五成；笔者统计的2012年16家上市银行年报中披露期末理财产品规模的12家银行已经超过5万亿。处于理性摸索发展期的理财产品，存在着诸如信息不透明、缺乏适当的风险评估和管理机制以及监管措施不到位等问题。因此，在巨大规模的背后也隐藏着诸多风险，比如自营资金兑付救急的银行内部跨部门风险

4、传播、非保本“资产负债双重表外化”造成的事实上的资本充足率不足、期限错配导致的短期流动性断裂风险等。理财销售中金融机构信誉被过度消耗，负面信息频频见诸报端，如2012年11月华夏银行上海嘉定支行理财经理推销的“中鼎财富投资中心（有限合伙）入伙计划”理财产品，因到期无法兑付而引发投资者抗议；2013年1月，工商银行一款名为“2007年第1期基金股票双重精选人民币理财产品”的产品成为中资银行亏损幅度最大的产品，被爆巨亏44%，这款预计募集规模为100亿人民币的理财产品从2007年11月21日发售至今竟从未盈利，截止1月21日已浮亏约44%。理

5、财产品成为监管部门重点关注的对象。2013年3月25日，银监会下发《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资it作有关问题的通知》（简称8号文），直指饱受诡病的资产池模式。8号文在市场中一石激起千层浪，引起轩然大波。在新规下发后的3月28日，股份制商业银行股价出现集体重挫。当日银行板块股价一度跌幅超过7%,其中兴业银行、民生银行等都触及跌停价位，券商板块跌幅也超过了5.5%。与此同时，2013年央行在其5月9日公布的《2013年第一季度中国货币政策执行报告》中，单独开辟专栏，列举了银行资金池理财产品的“五宗罪”，首次公开警示了银行资金池理财

6、产品的风险。自此，理财产品被推上了风口浪尖，促使了银行理财产品向净值型产品转变的步伐，也带来了更多加快资产证券化发展进程的讨论。1.2研究意义目前我国的理财市场尚处于初创阶段，对商业银行、监管主体和投资者而言，有一个不断学习、不断成熟和不断完善的过程。在实际操作中，各商业银行产品设计、业务流程存在较大差异，存在着一系列会计处理和信息披露的问题。鉴于对商业银行理财产品相关会计政策和信息披露有关实践的讨论具有重要现实意义，本文通过对我国16家上市银行近三年财务报告的相关信息进行梳理和统计归纳，提出了当期会计处理和信息披露中存在的问题，并提出了

7、相应政策建议。相关研究结论可以为我国完善理财产品相关会计处理和信息披露的准则提供改进参考，因此值得进一?步关注和探讨。此外，理财产品规范且充分的会计信息披露可以提高资本市场有效性、减少信息不对称，更好地推动我国金融创新和银行业务转型的发展。2理财产品概述2.1理财产品的定义与分类2.1.1理财产品的定义首先，从客户方向。银行理财产品是银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。其次，从银行方向。银行理财产品是指由银行自行设计并发行，将募集到的人民币资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买

8、相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的金融产品。2005年9月29日，中国银监会颁布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》。根据该暂行办