特许经营项目融资招标的特征和需求分析

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1、特许经营项目融资招标的特征和需求分析1）特许经营项目融资招标的相关概念。①PPP是Public-Private-Partnership的缩写，即“公私合作”或“民营化”模式，Public指政府方、Private指社会投资人。国际上，PPP泛指采用“公私合作”完成公共设施特许经营项目融资的各种模式，包括但不限于BOT、TOT、BT等模式。目前公共基础设施采用PPP模式融资的项目日益增多，由政府和社会投资人共同分担项目融资、建设、经营的相应风险。②BOT是Build-Operate-Transfer的缩写，即“建

2、设一运营一移交”模式，是政府授予投资者建设、经营和维护公共基础设施项目的特许权，投资者在特许经营协议约定的特许期内，通过项目运营提供公共产品或服务，并收回投资，获取收益。特许期满后，政府无偿收回项目。这是一种典型的新建特许经营项目的融资模式。还有“建设一拥有一经营一转让”（BOOT）、“建设一拥有一经营”（BOO）等多种变形模式。③TOT是英文Transfer-Operate-Transfer的缩写，即“转让一运营一移交”模式，是一种适用于已建特许经营项目的融资模式。中国招标师在线网④融资招标。融资是指筹集资

3、金的行为与过程，可以分为股权融资和债权融资两种方式，本书的融资招标特指股权融资招标。通过招标筹集股权资金的融资行为叫做股权融资招标。股权融资招标的中标人设立的项目公司为招标项目的法人，所以股权招标有时也被称为法人招标（见附件4-1案例）。按照与基础设施的相关性划分，股权融资招标可以分成两种类型：一种是基础设施项目的股权融资招标，另一种是非基础设施项目的股权融资招标。⑤特许经营招标。此处的特许经营是指公共基础设施的垄断性经营，与商业特许经营不同。特许经营招标是指政府按照有关法律、法规规定通过招标方式选择经营人，

4、经营人在约定范围和期限内独家经营某项基础设施产品或者提供某项服务。基础设施实行特许经营是由于基础设施具有自然垄断性。基础设施一般包括城市公共交通、城市公用事业、公路、铁路、航空、管道、通信、电力等设施。⑥特许经营项目融资招标。特许经营招标和融资招标都是近年来国内兴起的招标类型，特许经营招标和融资招标种类较多，每种招标的情况又存在较大差别。本书主要介绍与基础设施有关的特许经营项目的股权融资招标，简称为基础设施特许经营项目融资招标。如基础设施企业股权转让招标、BOT项目招标、TOT项目招标等。特许经营项目融资招标

5、又可分为新建基础设施特许经中国招标师在线网营项目融资招标和已建基础设施特许经营项目融资招标。从融资角度讲两种类型的本质特征差别不大。A.已建基础设施特许经营项目融资招标主要有股权转让招标和TOT项目招标，特点是通过招标选定的投资人出资购买已经建成的项目设施资产或已经存续的企业的股权，负责基础设施的运营维护管理，并在运营期间向招标人或用户收取服务费用；B.新建基础设施特许经营项目融资招标的典型方式是BOT项目招标，特点是通过招标选定的投资人负责项目的融资、投资、设计、建设和运营维护管理，并在运营期间向招标人或用

6、户收取服务费用。2）特许经营项目融资招标的程序特征。特许经营项目融资招标的招标程序如图4—1所示，该招标程序具有如下特征：①项目实施方案。特许经营项目融资招标前一般应制定项目实施方案。项目实施方案内容通常包括：项目概况及范围、特许经营者应具备的条件及选择方式、特许经营协议的条款和特许经营期限、投资回报和产品或服务价格测算、政府承诺和保障措施等。政府批复的项目实施方案是特许经营项目融资招标的依据。中国招标师在线网②资格审查。特许经营项目融资招标选择的投标人应具备完成基础设施融资项目的投资、融资、设计、建设、运营

7、和维护的部分或全部能力和经验。新建项目的资格审查，不仅要审查投标人投资、融资和经营管理企业的实力、设计、建设类似项目的能力，而且由于招标投标双方要长期合作，审查投标人履约信誉十分严格。已建项目一般不审查投标人的项目设计和建设能力。③评标。特许经营项目融资招标的评标，主要评审项目的技术和管理方案、融资方案、项目协议响应方案和投标报价。其中，评审融资方案不仅要评估投标人筹集资本金和筹集贷款的方案，而且要评估项目的财务可行性。投标报价的评审取决于招标项目的类型特点，股权转让类招标以选择高报价为主，提供经营产品或服务

8、类招标以选择低报价为主。④澄清谈判。特许经营项目的执行周期很长，项目协议需规定甲乙双方在长达数十年间的权利义务，协议条件涉及法律、政策、技术、财务、商务等内容，十分繁复，因此要求投标人在编制投标文件时就完全理解和接受招标文件的全部条款是很困难的。招标投标过程中经常发生两种情况：一种情况是招标人和投标人双方对招标文件和投标文件有不同理解或存在笔误，这部分内容需要澄清；另一种情况是投标文件对招标文件中项