我国商业银行道德风险研究

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1、我国商业银行道德风险研究北京大学哲学系08级六梦钰、张素芬、王美目录第一章、导论21.1研究背景及动因21.1.1国际金融道德风险的严峻形势21.1.2国内金融界的教训31.2研究意义41.2.1理论意义41.2.2现实意义41.3研究思路与方法51.4研究内容及框架6第二章、文献回顾与理论综述72.1道德风险概念简述72.1.1道德风险词源及含义72.1.2道德风险的表现形式72.1.3道德风险的分类82.2银行道德风险研究综述82.2.1基于信息经济学的视角92.2.2基于制度经济学的视角92.2.3基于经济伦理学的视角10第三章、商

2、业银行道德风险成因的模型分析123.1银行业道德风险的微观模型123.1.1银企信贷中的道德风险模型123.1.2金融监管的道德风险模型15293.2银行业道德风险的宏观分析163.2.1社会信用环境与道德风险163.2.2产权制度与道德风险173.2.3主体的伦理特征与道德风险17第四章、商业银行道德风险的治理184.1防范金融道德风险的国际比较研究184.1.1美日模式184.1.2欧盟模式204.1.3印度模式204.2构建我国商业银行道德风险的防范体系214.2.1制度保障体系建设214.2.2信用体系建设234.2.3道德体系建

3、设23第五章、结论25致谢26参考文献2729第一章、导论1.1研究背景及动因在世界金融业蓬勃发展和我国银行业大力改革的过程中，道德风险问题愈发成为了一个悬而未决的难题。道德风险（moralhazard）最初是研究保险合同时提出的一个经济学哲学概念，理论上讲，道德风险是从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时做出不利于他人的行动。它一般存在于下列情况：由于不确定性和不完全的合同使负有责任的经济行为者不能承担全部损失（或利益），因而他们不承受他们的行动的全部后果；同样地，也不享有行动的所有好处。在金融领域中，道德风险问题更加普遍存在，这是

4、因为金融业从本质上说是一种信用经济，比其他经济领域存在更多的寻租空间。银行业道德风险涉及的主体包括政府、监管当局、商业银行、银行信贷员、银行贷款者等。银行链的每种主体之间的委托代理关系中由于存在信息不对称，都容易发生道德风险。近年来国际和国内的一些金融大案充分说明了道德风险问题的严重性。1.1.1国际金融道德风险的严峻形势近二十多年国际金融界，因道德风险引发的银行、证券、保险等公司业绩急转直下甚至倒闭的事件屡见不鲜，严重者还造成了金融危机。20世纪80年代美国储蓄与贷款协会的危机就是一个极好例证。当时由于有联邦储蓄贷款保险公司提供的存款担

5、保，储蓄协会不必担心因自己的过度冒险而失去存款人的信任，因而有很强的动力追求风险收益。依据美国通用会计原则（GAAP）当时数百家储贷会的净值均是负数，结果在90年代初美国政府不得不花费大约1600亿美元的巨资来处理储贷会的危机。1997年，亚洲货币与股市动荡引发世界范围的金融动荡，华盛顿著名政策研究机构——布鲁金森学会（BrookinsInstitution）从事经济研究计划项目的里奇·泰格特·赫尔弗认为：“亚洲金融危机突出证明了两种道德风险：全球的和国内的。”“当各国内部的行为与文化导致过度风险行为之时，国内的道德风险便会出现。”究其原

6、因，政府鼓励银行过度从国外借款以及在国内过度放贷，这必然导致银行盲目借助低价美元而提高经济效益，从而放松对项目的审核。据国际金融研究所统计，亚洲受危机直接影响的印尼、马来西亚、菲律宾、韩国、泰国1996年资本流入净额高达838亿美元，而到1997年下半年5个国家外流资本净额为60亿美元，从1998年起外流资本数额明显加大，这5个国家不得不任凭货币大幅贬值。亚洲金融危机之后，美国相继出现公司假账事件，对金融业造成了严重的冲击。继安然案之后，美国第二大长途电话公司——29世界通讯又爆出涉案金额巨大的财务欺诈案，过去的5个季度中虚报38亿美元的

7、利润。2010年4月16日，以“客户利益第一”为宗旨的高盛因涉嫌欺诈遭美国证券监督交易委员会（SEC）起诉。据SEC的指控，高盛于2007年2月应美国大型对冲基金保尔森公司委托推出一款基于住宅次贷的抵押债务债券，向多国银行、基金和保险企业等投资者推销。保尔森公司本身看空美国抵押债务债券市场，但高盛在向投资者推销时隐瞒了保尔森公司参与这款金融产品的设计并意图做空这一产品的关键信息，其结果是保尔森公司通过做空交易赚取暴利高达10亿美元并向高盛支付1500万美元的设计和营销费用，而买入该产品的投资者在不足一年的时间里蒙受了超过10亿美元的损失，

8、这批投资者也正式成为继希腊政府后道德风险的受害者。此外，如巴林倒闭案、2007年2月以来的美国次贷危机等一系列事件表明了金融道德风险的严重性。1.1.2国内金融界的教训从国内来看，尽管我国金融