以商业银行价值链转型破解中小企业融资难题

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1、以商业银行价值链转型破解中小企业融资难题要：从金融功能观理论出发，对商业银行中小企业融资价值链与业务空间进行分析，指出现阶段商业银行价值链的大客户偏好特征是中小企业融资难的根本原因。在新的发展阶段，中小企业金融服务价值进一步显现，商业银行必须重构中小企业融资价值链，转变服务理念、明确业务目标、加强风险管理、创新服务产品与业务流程，打造中小企业金融服务价值X，才能破解中小企业融资难题。　　关键词：商业银行；价值链；中小企业融资　　：F830.9　：A　：1000－2731(2012)02－0120－05　　一、基于功能观的中小企业融

2、资价值链解析　　(一)基于功能观的商业银行价值链分析　　商业银行的价值链是指一切能够创造价值以及起支持作用的银行内部、银行间以及银行与客户之间的价值活动的总和。根据商业银行价值活动涉及的范围，其价值链可以分为内部价值链和外部价值链。商业银行内部价值链包括基本业务活动和辅助业务活动两部分。商业银行外部价值链既包括与其上下游客户的纵向链条(纵向价值链)，又包括与其他金融机构、非金融企业的横向链条(横向价值链)。　　金融体系一般具有六大功能：清算和支付结算功能；转移经济资源功能；管理风险的功能；储备或聚集资源和分割股份的功能；提供信息的

3、功能；解决激励与约束问题。这些功能本质上是客户所需要的基本金融服务，金融机构、金融市场和金融产品不过是实现这些金融功能(服务)的载体。在不同历史阶段，金融功能(服务)是相对稳定的，而承担功能的载体是不断变化的，一种功能由哪种载体承担，取决于其在成本和效率上的竞争优势。金融市场的竞争优势在于可以向众多客户提供标准化的批量交易，商业银行的竞争优势在于可以为客户提供个性化、差异化、创新性的服务和低风险的信用保证。金融机构只有顺应社会经济发展的趋势，不断培育和提升金融服务供给的竞争优势，才能够获取足够的生存和成长空间。金融功能观这种多利润

4、点多方向的动态视角为商业银行找到了巨大发展空间，指出了提供全功能金融服务的转型方向。　　从金融功能观理论出发，商业银行价值链构建和转型的目标，应以提供全功能金融服务为方向，整合经济、交易数据中心的信息优势，从“以产品为中心”向“以客户为中心”转变，从“间接融资中介”向“金融服务中介”转型。结合金融功能观理论，商业银行整体价值链模型如图1所示。　　(二)基于功能观的中小企业融资价值链和业务空间分析　　银行界和学术界普遍认为，中小企业融资具有“短、小、频、急”四大特征，即贷款期限短，贷款金额小，用款频率高，用款需求急迫。如果按照企业生

5、命周期进一步细分，企业发展阶段不同，相对应的融资需求和融资方式也不同。中小企业的生命周期大致可分为初创期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段，各阶段的企业特征、财务特征和融资特征见表1。　　满足企业融资需求是金融机构的传统价值活动，金融机构对中小企业的资金支持必须与其发展阶段和融资需求相匹配。从传统视角看，只有在中小企业进入成长期和成熟期，商业银行提供融资服务才具有竞争优势。由于企业从创业期向成长期的转变往往难以及时识别，商业银行介入的时间基本是成熟期甚至衰退期，融资风险很大，银行缺乏内在动力。而从全功能金融服务视角看，商业银行对中小

6、企业的金融服务不仅限于融资服务，只要在满足中小企业全阶段某一金融服务需求上具有竞争优势，商业银行就可以介入。在全阶段全功能金融服务视角下，商业银行可以掌握尽可能多的中小企业发展信息，挖掘基于融资服务的更广阔的盈利空间，内在驱动力增强，中小企业融资难题自然会得到破解。　　二、现阶段商业银行价值链的特征与中小企业融资困境　　在现阶段，由于国内资本市场成熟度不高，大部分中小企业难以获得直接融资，主要通过银行贷款解决资金缺口，中小企业贷款需求十分庞大。但从商业银行价值链看，各环节均存在明显的大客户偏好，往往将大部分中小企业(特别是小企业)

7、拒之门外，致使中小企业融资难问题日益突出。从商业银行现有价值链看，对中小企业融资排斥主要基于以下原因：　　(一)商业银行唯规模论导致了大客户偏好　　改革开放以来，我国经济长期快速发展，带来巨大的融资需求。发展初期，由于政府财政资金和企业自有资金有限，直接融资不发达，商业银要：从金融功能观理论出发，对商业银行中小企业融资价值链与业务空间进行分析，指出现阶段商业银行价值链的大客户偏好特征是中小企业融资难的根本原因。在新的发展阶段，中小企业金融服务价值进一步显现，商业银行必须重构中小企业融资价值链，转变服务理念、明确业务目标、加强风险管

8、理、创新服务产品与业务流程，打造中小企业金融服务价值X，才能破解中小企业融资难题。　　关键词：商业银行；价值链；中小企业融资　　：F830.9　：A　：1000－2731(2012)02－0120－05　　一、基于功能观的中小企业融资价值链解析