现金流管理的目标分析

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1、现金流管理的目标分析【摘要】在新时期，现金流管理关乎企业的发展建设，决定着企业的管理水平，影响着资金运作情况，如何有效落实现金流管理工作已成为企业竞争的关键。文章首先对现金流管理进行概述，然后分析管理目标的影响因素，最后探讨管理目标设定问题，希望可改善现金流管理现状、促进资金运作、加快资金流通。【关键词】现金流管理；资金运作；管理目标一、现金流管理概述（一）内涵现金流主要指代某会计时期开展经营、资金筹资投资以及非经常性项目引发现金的实际流入与流出总和。现金流代表着不同环节资金的具体使用情况。现金流管理应坚持价值创造目标，重视现金流，并将其列入重点管理

2、范畴，面向现金流转的每一环节实施管控。（二）开展意义1.科学的现金流管理可缩减和控制财务风险。企业，特别是中小企业，普遍面临融资问题，若开展科学的现金流管理，便可形成资金的顺畅运转，提升资金周转速度，强化企业的流动性，进而显著缩减融资成本，为财务安全提供扎实的保障。1.科学的现金流管理能够促进经营管理决策，提供重要参考。经由现金流管理可掌握资金的具体运转，让经营管理人员明确最大效用环节，进而有效分配，规范配置。与此同时，紧追市场发展，全面应对市场变化，改善经营决策，把控机遇。2.科学的现金流管理能够增强竞争力，赢得投资权。对企业而言，其披露的财务相关

3、信息不对称，一般可借助不同的手段来更改财务指标，干扰价值评估。但现金流建立在收付实现制之上，能够为投资者提供精准的决策信息。二、现金流管理目标的影响因素（一）资本本质和潜能对于企业而言，其资本通常包含多种形式，种类多样，且来自不同的方向，除投资人投资外，还涉及债权人出借以及经营创造等。其中经营创造涵盖负债与新增，最初可能为货币形态，随着动态运动可能出现转换，使其转变成现金形态，然而绝大多数最终均还原至现金状态。现金作为企业资本的基本表现形态较为重要，现金管理的本质为资本管理，资本本质与潜能影响现金管理目标。增值是资本的主要本质，同时增值也是资本潜能关

4、注的重点，通过这一分析可知，现金流管理目标需要服从资本本质，换而言之，即创造价值。（二）利益主体的内在需求在企业中，其经济人主要包含投资者、管理者与员工等，其中投资者提供资金支持，创办企业，其根本目标为盈利，满足经济学假定。对于管理者与员工，他们旨在为达成自身力量不能完成的目标，希望获得报酬，为再生产提供支撑，而获取报酬的必要条件是企业发挥自身价值，可创造价值。（三）外部环境企业经营离不开外部环境，例如社会环境、文化环境与经济环境等。外部环境一直在变化，在市场竞争活动中，企业管理者忍受着重大压力，而释放和消除压力的有效途径便是面向经营管理采用价值管理

5、，围绕董事与利益主体创造价值。三、管理目标设定（一）理性目标在现金流管理工作中，创造价值是其根本目标，然而这一价值并非是短暂的，要求是持续价值。短暂性价值与持续性价值相比，短暂性价值创造主要借助财务杠杆调整、财务结构重新组合、资产手段等形式来管理财务活动。而持续价值创造除借助上述手段实现价值创造外，还依托战略管理合理挑选项目，让资本投资趋于合理，辅助团队管理，优化商业决策，让每一个经营资产流通环节均能够创造价值，显而易见，现代企业重视可持续发展，则现金流管理所对应的目标也应为持续价值创造，这也是其理性目标。（二）具体目标1.安全性目标。现金流安全性主

6、要指代现金保管安全，一般不会发生资金失窃、非法挪用等恶性事件，确保流通交易以及结算工作安全开展，同时在日常保管与交易结算活动中还应保证价值安全。2.持续性目标。持续性指代现金流能够持续运转。对于现金流而言，持续性具体表现如下：平稳性、发展性与充足性等的全面整合。现金流管理除突显安全性目标外，还应重视持续性目标，这是因为若现金流不存在持续性，则企业将无法实现持续经营，最终持续价值创造也将变成无稽之谈。3.灵活性目标。灵活性指代资金周转失灵时，企业调配与筹集、规划现金的具体表现。在市场经济蓬勃发展的当下，资金短缺问题愈发严峻，并成为阻碍企业经济建设的基本

7、因素。一旦当期现金流入低于流出，则一定会引发资金短缺问题，产生这一现象的主要原因为资金投入有限，还可能因为企业缺乏理财意识，理财观念不足，现金使用不合理。因此，企业应明确理财活动的重点内容，掌握企业现金流的主要特点与基本规律，从被动层面过渡到主动，积极调整现金流量，实现现金流的统一、规范发展，不仅要确保经营活动的顺利开展、充分利用现金，还应构建稳步的筹资环境，及时沟通金融机构，主动联系保险机构等，并与其构建稳定的合作关系。1.流动性目标。流动性指代企业资产转化成可利用现金的实际能力，也指代支付能力以及债务偿还能力。若不存在流动性，则财务管理将面临巨大

8、的财务风险。在财务管理中，主要借助流动与速动比率来检测企业内部的流动性。极限流动与速度比率的最佳值分别为2和