如何让财务分析成为企业管理工具

《如何让财务分析成为企业管理工具》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、如何让财务分析成为企业管理工具一、常见的财务分析（一）偿债能力分析偿债能力主要指短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指流动资产对流动负债的偿还能力，主要包括运营资金、流动比率、速动比率、现金比率。长期偿债能力主要是分析资产、负债、所有者权益三者之间的分析，包括资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数。（二）营运能力分析营运能力是指企业资产管理、运转、循环的效率，主要包括流动资产营运能力、固定资产营运能力、总资产营运能力分析。流动资产营运能力主要有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率。（三）盈利能力分析盈利能力是指企业获取利润、实现资产增值、保值

2、的能力。主要包括销售毛利率、销售净利率、总资产净利率、净资产收益率。（四）发展能力分析发展能力分析主要包括销售收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率、资本保值增值率、资本积累率。（五）现金流量分析现金流量分析主要是对现金流量的结构、流动性、获现能力、收益质量等情况进行分析。常用的指标有销售现金比率、现金回收率、现金流量利息保障倍数、现金流量债务比等。二、财务分析的作用（一）提供经营决策信息企业管理需要对财务报表进行分析，资产负债表、利润表、现金流量表反应了企业的财务状况和经营收益情况，财务报表表面所显示的数据信息是非常有限的，只有对财务报表进行偿债能力、营运

3、能力、盈利能力、发展能力、现金流量进行深入分析，才能为企业管理者提供准确的经营决策信息，明确企业的未来发展方向，促进企业的快速发展。（二）有利于加强企业内部管理对企业的盈利能力分析，可以了解企业的收入、成本支出情况，通过对比分析，可以分析销售与采购存在的不足，完善相关管理制度，降低采购成本，合理的加强销售力度，如赊账管理、现金折扣。跟踪企业内部管理制度的执行情况，对相关人员进行业绩考核。（三）加强风险管理财务分析可以了解企业的偿债能力、资本结构，管理者通过偿债能力分析，应加强对财务风险和经营风险的掌控，有效实施风险防范措施，为企业发展提供良好的运行环境。合理制

4、定筹资、投资计划，充分考虑企业现有的负债、偿债能力、筹资渠道、投资项目获利水平、企业发展目标、市场行业发展趋势等因素，不断优化企业的资本结构。三、财务分析存在问题（一）财务分析的局限性财务分析方法有比较分析法、趋势分析法、因素分析法。比较分析是对单个指标的分析，是在历史数据的基础上进行分析，缺乏时效性、综合分析程度较低。我国目前市场经济环境瞬息万变，生存环境复杂，趋势分析法受环境影响较大，分析结果准确度低。因素分析法存在主观假定因素，但实际情况是不会按照假定因素变化顺序的。企业在进行财务分析时往往忽略了表外因素变动情况，仅关注内部财务报表分析。（二）报表数据的

5、可靠性问题企业的财务报表数据不一定准确、客观的反应企业的经营情况，报表在会计科目运用的过程中存在个人主观性，如资产的账面价值可能受环境影响增值或贬值；当期费用也可以作为资本项目进行长期待摊。（三）财务人员综合水平有限一般企业的财务人员综合水平有限，对报表分析能力不足，没有从企业管理者的角度考虑，对国家宏观政策、市场发展趋势和企业经营状况了解不足，因此无法做出科学、合理的财务分析报告。四、如何让财务分析成为管理工具财务分析可分析自己公司，也可分析同行业其他公司，在这里主要探讨的是公司内部的财务分析。肤浅的财务分析，不过是通过指标对比找出异常数据，也就是平常我们所

6、做的找差异抓异常点；层次略高的财务分析，可结合业务找到异常数据背后的故事；能成为管理工具的财务分析不能仅仅满足于找原因，而是要提解决方案。以下主要探讨能成为管理工具的财务分析该怎么分析。（一）能成为管理工具的财务分析应以财务数据做依托，分析数据背后的业务应由财务部门牵头，相关部门人员参与进来。没有公司相关部门业务人员参与，财务分析很容易流于就数字论数字。只有财务与业务通力合作，财务分析才有可能切入业务深处，成为管理的工具。做财务分析可分两步走：第一步是数据分析，第二步是业务分析。数据分析是指财务人员看到财务数据异常后有足够的敏感，能快速闪现异动可能的驱动及可能

7、的后果。例如，一个工业制造企业A公司，我们要着重分析其资产负债率30%、设备成新率29%、营业周期75天、销售规模未过亿、投资回报率3%等。A公司资产负债率为30%，低于行业水平50%。①公司偿债能力强，风险低。②财务杠杆效应低，经营经营保守，规模有较大提升空间。A公司设备成新率为29%，远低于行业水平60%。①工业中设备是重要环节，发展后劲不足。②主体设备使用均达到20年，急需更新换代。营业周期为75天，远低于行业水平300天。①经营资金流动效率高，实质是关联交易，假象。②闲散资金急需找到投资途径。销售收入规模未过亿，为国内同行业的30%①销量较小，意味着过

8、高的单件固定成本，影响销售，恶性循环。