基于var模型的流通经济对居民消费影响分析

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1、基于VAR模型的流通经济对居民消费影响分析　　内容：本文通过选取1978年-2012年全国居民消费水平和社会消费品零售总额，建立全国居民消费水平和社会消费品零售总额VAR模型。综合运用单位根检验、广义脉冲响应、协整检验等实证分析方法对全国居民消费水平和社会消费品零售总额两指标动态关系进行了实证分析。研究得出如下结论：社会消费品零售总额对居民消费增长率的波动有一定的贡献，初期社会消费品零售总额对居民消费增长率变动的解释力要强于长期的影响。全国居民消费水平降低会导致社会消费品零售总额的减少，长期来看，全国居民消费水平

2、对社会消费品零售总额的影响逐渐消失了。本文最后根据居民消费与流通经济关系结论，结合我国目前经济基本现状，提出建立扩大居民消费需求的长效机制针对性建议。　　关键词：居民消费流通经济VAR模型　　无论是在理论还是实践上，居民消费与流通经济都存在着千丝万缕的联系。因此，研究影响我国当前居民消费的因素，对消费与流通展开系统分析，探讨居民消费与流通产业之间的相互关系，梳理两者之间的相互作用机制和影响路径，对于有效建立引导扩大居民消费需求的长效机制，保持国民经济持续稳定健康发展具有很强的实际意义。　　变量与数据　　本文选取的

3、经济指标是全国居民消费水平与社会消费品零售总额。全国居民消费水平与社会消费品零售总额两个变量选取从1978年到2012年的数据。此外，为防止产生过大的波动，减少数据可能存在的异方差现象，首先对两个时间序列变量取对数，所有数据为历年《中国统计年鉴》，见表1。　　全国居民消费水平和社会消费品零售总额的实证分析　　（一）单位根检验　　采用单位根检验方法作为检验序列平稳性的手段。如果变量序列为平稳时间序列，则可以直接构建模型；如果变量不是平稳的时间序列，就必须对变量进一步差分处理，再进行检验。对变量全国居民消费水平（X1

4、）和社会消费品零售总额（X2）分别进行单位根检验，根据平稳性检验结果来初步判断序列的平稳性。根据经典计量经济学理论，有多种单位根检验方法，本文采用ADF检验，通过Evieily:微软雅黑,Helvetica;font-size:16px;line-height:28.7999992370605px;"/>　　用ADF方法进行单位根检验后，可以看出，全国居民消费水平和社会零售总额数据都不平稳，所以需要进行差分。未经差分的时间序列X1和X2都存在单位根，对两个变量分别取对数后，进行差分处理。经检验，经过一阶差分后的序

5、列不存在单位根，X1和X2在5%显著性水平下均为平稳序列，即不存在单位根，所以，X1和X2都是一阶单整的时间变量，也即X1（1）和X2（1）。　　从表2的结果可以看出变量lnX1和lnX2均有一个单位根，这说明这两个时间序列数据都是一阶单整过程I（1）。所以两者之间可能是协整的，对它们做Johnsen协整检验，看这两者之间是否存在长期均衡关系。结果如表3和表4所示。　　由表3和表4可以看出在5%的显著水平下，全国居民消费水平和社会消费品零售总额对数的协整检验不拒绝无协整方程的原假设，即二者的对数之间不存在协整关系

6、。综上所述，这两个平稳的数据序列可以做VAR模型。　　（二）VAR模型建立　　滞后阶数的确定直接影响VAR模型的估计结果。VAR模型估计的重要问题是如何确定滞后期的阶数。如果滞后期过少，将不能完整地反映变量间的动态关系，但太多滞后期也会导致自由度减少，影响模型参数估计的有效程度。滞后0-2阶VAR模型最优自回归阶数p的检验结果（表5）表明：在5%的显著性水平下，LR、FPE、AIC和HQ指标最优滞后期为1，而SC指标最优滞后期为0期，因此确定滞后阶数为1。以下是VAR模型：　　DlnX1=0.3288*DlnX1

7、（-1）+0.2523*DlnX2（-1）+0.0492（1）　　DlnX2=0.0995*DlnX1（-1）+0.4365*DlnX2（-1）+0.0684（2）　　（三）VAR模型稳定性检验　　在上述分析的基础之上，对全国居民消费水平和社会消费品零售总额这两个时间序列变量进行向量自回归估计，采用观察AR特征根是否在单位圆内检验VAR模型的稳定性。通过AR特征根判断VAR模型稳定性的原理如下：如果VAR模型的所有根的模的倒数都小于1，即都在单位圆内，则该模型是稳定的；如果VAR模型所有根的模的倒数都大于1，即都

8、在单位圆外，则此VAR模型便是不稳定的。　　由图1可以明显地看出，代表模型的根的倒数的点都在单位圆以内，这表明所估计的VAR模型是稳定的，这样以此得到的脉冲响应分析也是比较稳定有效的。所以使用广义的VAR模型的脉冲响应分析方法，来初步刻画全国居民消费水平和社会消费品零售总额相互间的冲击效应，研究各变量的动态变化关系，是会得到比较理想的效果的。另外，本文选取滞后期阶数为10