财险公司市场风险对最低资本要求的研究

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1、财险公司市场风险对最低资本要求的研究学生姓名：汪志伟学号：2010310692学院：保险学院专业：保险（精算方向）指导教师：周县华论文成绩：内容摘要保险监管机构十分关心保险公司的偿付能力状况，最低资本要求为监管机构发现保险公司潜在财务状况变化提供了良好的工具。影响保险公司最低资本要求的风险可以分为三类：市场风险，信用风险，保险风险。随着财险公司的发展，财险公司资产结构呈现多样化，利率波动对财险公司资产负债匹配也有较大影响。因此，本文探究了不同国家的最低资本额度确定办法及优缺点，着重分析市场风险中的利率风险和汇率风险对财险公司最低资本

2、要求的影响。关键词:最低资本耍求财险公司市场风险利率风险汇率风险ABSTRACTInsuranceregulatorycommissionsfocusonthesolvencyadequacyofinsuranceandMinimumSolvencyRequirementprovidesawonderfuloversighttoolfortheinsuranceregulatorycommissions.TheriskswhichimpactMinimumSolvencyRequirementofinsurancecompanyca

3、nbedividedintothreeparts:marketrisk，creditrisk,insurancerisk.WiththedevelopmentofPropertyCompany,thestructureofpropertyinsurancecompanyisdiversifiedandthefluctuationsofinteresthaveobviouseffectonthemanagementofassetandliability.Asaresult，theessaypaysattentiontothecompu

4、tingmethodsofdifferentcountriesofMinimumSolvencyRequirement，theiradvantageandweaknessandfocusonanalyzingtheimpactofinterestriskandcurrencyriskonpropertyinsurancecompany’sMinimumSolvencyRequirement.KEYWORDS：minimumcapitalrequirementpropertyinsurancecompanymarketriskinte

5、restriskcurrencyrisk一、各国最低资本额度确定办法3（一）我国最低资本额度确定办法3（二）美国最低资本额度确定方法4（三）欧盟最低资本额度确定方法5二、市场风险6（一）市场风险的分类6（二）Solvency〗中市场风险衡量方法7三、市场风险对财险公司的影响9（一）利率风险对财险公司的影响9（二）汇率风险对财险公司的影响11风险计量模型11（一）利率风险计量模型11（二）汇率风险计量模型14财险公司市场风险最低资本要求研究偿付能力是指保险公司在未来的任一时点偿还债务的能力，也就是说，保险公司赔偿财产损失以及给付保单持

6、有人人身伤亡损失的能力。因此，保证财产保险公司具有充足的偿付能力就要求保险公司在未来的任一时点的资产都大于其负债，并且具有充足的流动性资产来支付该时点可能发生的理赔。从保险监管的角度分析，保险公司的偿付能力可以分为保险公司的实际偿付能力以及最低偿付能力。其中，保险公司的实际偿付能力是指保险公司认可资产与认可负债的差额，也就是保险公司资本金与总准备金之和；最低偿付能力是指保监会要求的认可资产与认可负债之间的最低差额。我们一般用偿付能力额度来衡量保险公司的偿付能力，偿付能力额度一般可以分为:最低偿付能力额度(MinimumSolvenc

7、yMargin,MSM):保监会要求保险公司在遇到对公司不利的情况下(1.发生巨额赔偿；2.保险公司由于各种原因投资失败；3.精算假设出现偏差，导致准备金不足)，仍能维持公司正常运行的最低资本要求。@法定偿付能力额度(StatutorySolvencyMargin,SSM)：保监会要求保险公司具备的最低偿付能力额度。实际偿付能力额度(ActualSolvencyMargin,ASM):任意一个指定日期，财险公司认可资产与认可负债之间的差额。一、各国最低资本额度确定办法(一)我国最低资本额度确定办法我国的保险也发展较晚，而非寿险相对于

8、寿险的发展也较慢，在确定财产保险公司最低资本额度确定上存在着一些问题。1.最低资本额度的确定存在法与规之间的不一致1995年颁布的《保险法》第103条规定，“经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费，不得超过其是有资本金加公积金总和的