企业集团财务控制的影响因素

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1、企业集团是指以资本为维系纽带、以母、子公司为主体、以企业章程为共同的行为规范、由母公司、子公司、参股公司联合组成的、具备一定规模的企业法人体万文飞.论构建企业集团财务控制体系应注意的问题[儿企业技术开发，2009(3)：P73。由于多元化的集团企业财务管理和控制的复杂性，是企业集团管理中非常重要的因素，因此金融控制成为集团财务管理的基本手段。而集团企业财务控制是保障集团最终目标的达成而进行的管理行为和技术措施，财务控制实质上是对集团企业中利益关系的机关、职员活动及财务资本的控制，通过对财务活动中的组织结构、人员行为及财务资源进行控制，来统筹各方目标，

2、实现企业价值最大化章登余.我国企业集团财务控制模式选择U].财会研宄,2008(11)：P46。完善企业集团的财务控制系统有着诸多的意义。对于企业集团本身而言，有利于实现财务协同效应，主耍包含筹资的协同效应(集团的筹资实力远远超过下属企业筹资实力的总和)和投资的协同效应；有利于节约交易成本，个别企业在资本市场筹集资金，需要与债权人谈判以及合同的签订、合同违约诉讼，必然涉及到一系列的交易成本，然而集团企业对下属企业的资本筹集与投放采取合并的控制，能有效地节约交易成本；有利于增强企业集团的财务风险抵抗能力。关于其他利益群体来说，有利于中W资本市场的健康发

3、展，企业集团财务控制系统能够保证财务信息的真实性和公允性：同时，也有利于维护中小股东的利益，可以有效限制大股东的侵权行为，如占用上市公司资本，欠付上市公司货款等等。由此可见，强化对集团企业财务控制的研究，在现今的经济竹景下是集团企业面临着的一个十分重耍的课题，有很大的探讨意义和价值。一、企业集团财务控制概述单个企业的财务控制主要含两个方面的内容：企业管理者的财务控制与企业所有者的财务控制。由于企业集团具有的特殊性，母公司在企业集团中兼具投资者和受资者的双重身份。母公司对于子公司投资的目的主要在于控制或影响,这与单体企业是不同的。而母公司股东对集团企业

4、的财务掌控与个体企业是一样的。（一）企业集团财务控制的内容集团企业财务控制是指集团的母公司按照团体的内部规定、预算对现实运行成果加以权衡对比，然后采纳更正方式，以获得更接近于既定目的的结果，从不同的角度对企业的财务控制有不同的分类方法5王化成.商级财务管理学[M].北京：中M人K大学出版社，2012：P196。。1.按照财务活动分类根据财务活动的类型，企业集团财务控制可以分为投资控制、融资控制、资产控制、利润分配控制等王化成.髙级财务管理学[M].北京：中国人民人学出版社，2012：P197。。在投资控制方面，母公司应充分考虑产业政策、总的市场需求、

5、资本需耍量、集团企业的经营能力及管理水平等因素，明确投资的发展战略，企业集团的保护、鼓励或限定的投资范畴。融资控制以掌握整个集团的资产负债率为中心，来协调集团的盈利水平及其资产的周转率。融资控制还包括企业集团对融资主体、融资方式以及融资渠道的选择。利润分配的控制是母公司根据集团实际的资本需求进行规划，正确估计市场风险，结合多方因素评估集团的抗风险能力，最终找到最为合适的利润分配方法。2.按照控制循环分类企业集团财务控制依据其财务活动的顺序，可以分为事前控制、事中控制以及事后控制。事前控制包括预算编制控制、授权控制以及组织结构控制。事中控制囊括了内部结

6、算中心控制和预算执行控制。事后控制包含了绩效评价控制和内部审计控制等。（二）企业集团财务控制的意义1.有利于企业集团实施战略管理，完成战略目标企业集团的目标通常具有系统性、整体性和战略性的特点，因此为了实现企业集团的整体目标，有必要将企业集团的发展目标以预算等形式分配到其下属各个子公司，使得企业集团的经营目标与子公司的经营目标保持高度的一致。依据战略目标来编制企业集团的预算管理，并将其分解到各个下属子公司，是集团财务控制的重耍内容。母公司对子公司预算的执行情况进行评估，以此来调整经营战略，能有效促进企业集团实施战略管理。1.有利于控制母、子公司之间的

7、信息不对称在当代企业制度下，所有权和经营权的分离，异致集团企业的母公司不能对下属公司的闩常财务活动进行直接的管理，很容易引起母、子公司之间的信息不对称、将有很多不良后果，比如子公司低报预算、浪费公司资产以追求自身效用的最大化等。因此，母公司应该对企业财务人员进行统一的配置和管理，比如派遣相关的财务总监和财务人员到其下属子公司等；对子公司的经营活动进行业绩评价，加强监督；完善下属公司财务决策的程序，使下属公司的财务决策目标与企业集团的利益目标保持一致。二、企业集团财务控制的理论基础集团公司作为企业集团财务控制的主体，是集团资本运营链沿着企业价值最大化目

8、标发展的必由之路。（一）内部控制理论1.企业集团财务内部控制理论的内涵财务内控制度是企业集团财务控制中尤为重