产业集群效应对中小企业融资的影响探析

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1、产业集群效应对中小企业融资的影响探析内容:中小企业是我国国民经济中最活跃的部分,它们的发展对促进社会经济的增长、科学技术的进步发挥着重大的作用,然而融资难又极大的限制了中小企业的发展和壮大。本文拟从企业与企业的角度,及产业集群理论出发,对中小企业集群式融资优势进行研究分析,以期为中小企业解决融资难问题提供参考意见。　　关键词:中小企业;产业集群;集群融资　　:F0　　:A　　　　一、引言　　　　产业集群是指在某一特定产业领域中,众多相对独立又相互关联的企业及其相关的配套体系在一定地理空间高度集中而构成的产业组织。产业集群具有集中化、专业化、地域化、持续化、X络化

2、等特性,集群内企业之间既相互合作又相互竞争,在面对共同的外来竞争者时拥有一种无可比拟的竞争优势。　　　　二、集群融资的优势分析　　　　中小企业集群式融资是指通过集群内中小企业的相互作用、相互制约的关系,将中小企业形成一个有机整体共同融资。对比单独游离于集群组织以外的中小企业融资方式而言,集群融资优势主要体现在以下四个方面:　　　　(一)集群式融资具有信用优势　　中小企业融资由于缺乏必要的信用保障与支持,银行融资风险较大,银行贷款意愿较低。然而集群内的中小企业信息共享、相互依附、分工协作,单个企业迁移的机会成本较高,企业的守信程度高,银行的融资风险降低。　　一方面

3、,集群融资使得单个企业的“边际信誉度”被提高到整个产业的信誉水平,削弱了普遍存在的“信用误区”,银行将提高对单位企业的信用评价等级,进而增强整个产业的融资能力。　　另一方面,集群融资意味着集群内的中小企业将作为一个整体与银行进行谈判,银行是否贷款将建立在对整个产业集群的信用评价上,单位企业的信用被降到次要位置。　　　　(二)集群式融资具有规模效应和乘数效应　　中小企业对资金的需求较小,但是频率较高,资金在中小企业运营过程中的流动速度快,循环周期短。资金循环利用的周期越短,资本增值越快。因而对于同等数额的贷款而言,对产业集群内中小企业贷款能够获得规模收益。同时由于

4、对中小企业的贷款利率可在基准利率上适当上浮,使得贷款收益进一步加大。　　另一方面,银行可以获得双倍的乘数效应。　　由于集群融资具有“柔韧性”,集群区内资本利用率高,通过商业银行的货币乘数作用,贷款规模被放大,投资增加,经济增长,进而形成一种良性循环,高经济增长——存蓄增长——银行的货币乘数——投资增加——区域经济增长——银行的收益增加。　　　　(三)集群式融资有效克服信息不对称　　银行贷款是中小企业融资的主要途径之一,然而由于信息不对称,银行在给单个企业贷款时往往会面临事前的逆向选择和时候的道德风险,这就间接加大了中小企业贷款的难度。产业集群可以增加信息的对称性

5、,在一定程度上提高银行的贷款倾向。　　一方面,有助于克服银行贷款事前的逆向选择。中小企业贷款具有急需性、频繁性、波动性等特点,贷款需求越紧迫、频繁,贷款的风险越大。由于信息的不对称,银行一般都是逆向选择,贷款意愿较低。但是集群融资使得银行往往比较信赖产业的发展前景,盈利状况,从而减少了逆向选择的倾向,增加了中小企业企业贷款的机会。　　另一方面,有助于克服银行贷款的事后道德风险。　　中小企业普遍存在目光短浅、盲目投资、经营范围多变等特点,没有明确的长期发展战略,因而贷款收回的不确定性增加。但是集群内的中小企业具地域的“根植性”,不愿意从事其他行业而离开这个具有产业

6、文化背景和制度环境的区域,而集群的“柔韧性”产生的创造价值的竞争优势,使得企业违约风险大大降低,银行贷款意愿增强。　　　　(四)集群融资减少交易成本　　信息是具有经济价值的,信息的不对称决定了交易成本的存在,如何配置信息在很大程度上决定了市场竞争和资源配置的效率。中小企业的财务状况、发展战略、风险管理机制等信息具有隐蔽性,银行获得这些需要投入成本,而且难以保证获取信息的准确性。　　集群融资内的企业在地理位置上邻近,经济联系密切,容易形成集群内企业之间的内部的信任机制和相互依赖关系。银行对当地集群内的企业较为了解,并可通过集群内的相关企业去了解集群内的其他企业,银

7、行还可在当地的行业协会、政府机构的产业规划中了解更多,更完备的信息,这样,通过产业集群,间接降低了银行从事信贷业务的交易成本。　　　　三、结语　　　　中小企业要发展壮大必须突破融资难的瓶颈,集群式融资为解决中小企业融资难现状提供了新的思维方式。集群融资具有普遍的优势,但是集群内中小企业在采用集群式融资方式必须依据各集群中小企业自身的特点,走一条能够发挥自身特长处的集群融资道路。