浅谈企业集团集中式资金管理

《浅谈企业集团集中式资金管理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、浅谈企业集团集中式资金管理：F275文献标识：A：1009-4202（2011）03-124-02　　摘要集中式资金管理是实现集团管理最重要的突破口特别是在一些大型的企业集团及跨国公司，充分利用企业集团资金规模大的优势，强化和集中资金管理，实行统一管理、统一调配的模式，极好地发挥了资金在企业管理中的重要作用。　　关键词企业集团集中式资金管理结算中心财务公司　　　　一、传统资金管理面临的主要难题　　现金流是企业的血液，“现金至尊”是现代企业财务管理的基本理念。从现代经济的发展来看，大型企业集团的财务与资金管理日益趋向高度集中是历史的必然。但是，许多企业由于缺乏必要的技术手段，资金控制能力

2、不足，从而付出了沉重的代价。大型企业集团由于成员企业众多，地域分布广泛，在资金集中管理上的问题尤其突出。资金管理失控，监控缺乏手段，资金使用率低，已经成为我国大型集团公司管理中迫切需要解决的问题。其突出表现是：企业集团缺少统一集中的资金管理系统，各个子公司、各种业务对资金流动的影响没有形成相关联的完整信息，难于有效监督，风险较大；部分子公司资金出现缺口，只能向银行贷款，另一些子公司资金出现富余，但由于管理分散而无法利用，导致整个企业集团的资金成本上升，资源浪费极大；与多家银行的无序合作，使得内部交易体外循环，汇总费用过高。资金管理是是企业财务管理的主要内容，也是企业管理的核心之一。如何

3、使资金管理资金循环周转顺畅、高效迅速，是财务管理者所普遍关注的问题。　　二、集中式资金管理的概念　　有人认为：资金集中管理，也称司库制度，是国际上普遍采用的一种大型企业集团的资金管理模式，其含义是将整个集团的资金完全集中到总部，由总部统一调度、统一管理和统一运用。实践中主要有报账中心、结算中心、内部银行和财务公司四种模式，这些模式从其功能上来说，都在不同程度上发挥了内部资本市场的作用，是内部资本市场发挥作用的组织载体。也有人认为集中资金管理体现的是集权管理思想，是要保证在集团内迅速而有效地控制资金，并使这些资金的保存与运用最优化。　　然而集中资金是为了有效管理，而不仅仅是为了收权。在母

4、子公司体制建立的过程中，企业集团资金管理方面出现过这样一些难题：如何解决好母公司资金集中管理与子公司独立运作的矛盾？如何处理好集团内部各成员问的利益关系？如何发挥集团整体资源优势？如何将资金平衡与最优资本结构和资金成本问题有机结合起来？此外，如何发挥集团财务公司的功能，使其更好地为集团企业服务也是管理的一个难点问题。而提高管理效率和企业经营效率是资金管理的一项重要任务。　　三、集中式资金管理是实现集团管理最重要的突破口　　集中式资金管理把资金集中管理与资金利用效率、风险控制、优化资本结构、降低资金成本，加强日常管理有机结合起来，创建集中式资金管理模式。其主要做法是：　　（一）在资金管理

5、方面：集中管理、适度放权　　在资金由母公司集中管理的情况下，子公司也必须有一定的资金自主管理权限，而且母公司对子公司的资金管理只能是通过制度和授权直接行使或通过董事会间接行使。在集团母子公司架构下，只有将集团母公司资金集中管理与子公司资金自主管理结合，才能发挥资金的最佳效用。　　1．明确母公司资金管理权限，有效运用多种方式实施控制。在集分权有机结合的原则下，集团母公司实行集中式资金管理的内容包活：　　（l）重大资金投向集中管理。对于子公司的新建或技术改造项目，子公司应按规定程序向母公司申报立项，母公司按规定的投资审批程序办理。对于子公司超出集团外的对外投资或资本权益变动，按国有资本金财

6、务管理规定，统一由集团母公司集中管理并上报国家政府管理部门。　　（2）信贷集中管理。集团公司实行信贷集中管理的方法是：凡涉及对外筹资事项，统一由集团母公司行使对外筹资职能。集团内部各成员单位的资金需求统一由财务公司提供贷款支持。　　（3）银行账户集中管理。为保证集团母公司集中式资金管理权限的实施，集团公司实施控制的主要方式包括：　　①通过董事会控制。母公司作为最大的出资者，子公司董事会中绝大部分董事包括董事长可由母公司直接委派或任命，母公司资金集中管理权限可以通过董事会间接实施。　　②委派财务负责人。企业集团母公司目前实行三种形式的财务委派：一是对二级单位或分公司，实行财务人员全员委派

7、制；二是对全资子公司实行财务负责人委派制；三是对部分控股公司实行财务总监委派制。　　③预算控制。首先是以最佳现金流量为核心建立一套资金管理指标体系；其次是将资金管理指标和目标作为管理责任分解并下达给各二级单位和子（分）公司，并制定相应的激励约束制度。通过对预算的跟踪、管理、控制，确保集团资金管理目标的实现。　　④审计控制。集团公司对子（分）公司的审计控制主要体现在三个方面一是内部审计监督。集团母公司设立独立的内部审计机构，独立于财务系统之外直接