跨国公司内部化原因分析

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1、跨国公司内部化原因分析摘要：传统的贸易理论注重从宏观方面分析贸易产生的原因、贸易的模式以及贸易的利得问题，20世纪70年代以来通过对跨国公司产业内贸易的研宄，有了新贸易理论和内部化理论的突破，学者开始从企业内部探讨贸易的动因。主要从交易成本和价值增值两个视角对其进行理论分析。关键词：内部化贸易；交易成本；资产专用性中图分类号：F74文献标识码：Adoh10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.06.0231问题的提出跨国公司内部贸易是指一家跨国公司内部的产品、原材料、技术与服务在国际间流动，这主要表现为跨国公司的母公司与国外子公

2、司之间以及国外子公司之间在产品、技术、服务方面的交易活动。跨国公司通过内部化贸易的形式，绕过较高的成本贸易壁垒，使交易直接在公司内部进行，从而降低交易成本。由于中间产品市场的不完全性，本文从交易成本理论和价值增值这两个视角来研究跨国企业的内部贸易。其中，交易成本理论通过对比交易成本和治理成本的大小来选择恰当的组织形式，而价值增值角度的分析主要通过特有资产优势的内部化以获得价值增值。2内部化理论的发展1937年，美国经济学家科斯（Coarse）提出了“企业为什么存在？”的问题，进而提出企业进行内部交易可以减少交易费用。1976年，英国经济学家巴克利（

3、Buckley）和卡森（Casson）提出由于外部市场的不完全性，包括政府对贸易的干预和限制、市场信息交流的不完全、缺乏合理的资产和技术定价机制等等，都会导致市场联系的时滞、中间产品供应不稳定等一系列结果，由此产生了公司内部交易，而跨越国界的内部交易则形成了跨国公司的内部贸易。HillandKim的内化理论认为跨国公司是企业按等级划分的反应，用来取代(通过内化)无形的跨越国界的中间产品和服务的不完全市场。内化理论植根于的科斯的工作，科斯将其扩展到国际环境中被邓宁(Dunning)和拉格曼(Rugman，1980)认可，并被Hora-guehi和To

4、yne明确地证明。巴克利和卡森认为一个企业往往通过内部化来使要素商品和服务为企业所有并处于其控制而不是通过一个公平的交易。邓宁进一步指出内部化的激励是要避免缺点或者是将不完全竞争在资源分配的外部机制上的优势资本化。Teece(1981)在威廉姆森(Williamson,1975)的基础上对跨国公司进行了分析，指出跨国公司是中间产品、知识和资本市场内部化的结果。小岛清从企业比较优势角度出发，指出日本对外直接投资是投资补充贸易，美国对外直接投资是投资替代贸易。Hill(1990)则通过建立模型，权衡跨国公司对外合作与竞争的利弊，得出从长远来看市场更偏爱

5、合作而非竞争的结论。具体来看，内部化理论的发展主要分为:20世纪30年代到70年代中期跨国公司内部化理论的萌芽时期；20世纪70年代中后期跨国公司内部化理论的产生时期；20世纪80年代及以后众多经济学者对内部化理论的发展与完善时期。3交易成本理论与跨国公司内部化3.1交易成本理论的发展1937年，科斯创立了交易成本经济学，提出了交易成本的概念，并指出当市场交易的成本大于企业内部协调所需费用时，企业就会选择内部交易。威廉姆森在1971年指出由于人的有限理性和机会主义行为，会存在契约不能履行的情况，这无形中增加了交易成本。他进一步指出企业不仅是一种生产

6、函数，而且是一种治理结构，而企业内部的资源重新配置则可以起到降低交易成本的作用。巴克利和卡森在1976年把科斯的交易费用理论引入国际直接投资领域，指出跨国界的内部市场交易可以在更大程度上节省交易费用。张五常(StevenCheung)对交易成本理论进行细化和深化：一方面将交易成本和产权的界定挂钩，强调产权是经济上事实存在而非法律赋予的权力；二是将交易成本与契约挂钩，将在外部市场或者企业内部组织进行的交易所需付出的成本都归为契约成本。达尔曼在1979年依照契约过程对交易成本作了更全面的定义，将交易双方为达成交易进行找寻的过程所花费的时间和资源也归入交

7、易成本，甚至将交易双方讨价还价之前为确定交易条件支出的某些决策成本也计入交易成本。综上可以看出，交易成本是经济体系的运行成本，与产权的界定有关，信息成本也属于交易成本。任何经济体系都非永远处于均衡状态，由于市场失灵造成的失衡而付出的成本也属于交易成本。3.2跨国公司内部化可以减少交易成本的模型分析3.2.1跨国公司具有的内部化优势可以减少交易成本一方面，跨国公司具有人力资源和特定技术资产方面的优势，而这都属于企业的专用资产，对其进行管理的成本大大小于进行外部交易的费用。这虽然会失去市场的规模经济和范围经济效应带来的好处，但仍会促使跨国公司本身努力在

8、其内部形成一定的规模经济，增强自身的优势。具体说来，跨国公司母公司作为供应方，子公司是需求方或者接受方，形成纵向一体化。另