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1、内部化、内部贸易与跨国公司转移定价政策罗晓春王丽丽学术论坛，2003年第4期(总第159期)[摘要]跨国转移定价(TransnationalTransferPrice)是指跨国公司从全球经营战略目标出发,在财务独立核算的公司内部各单位(总公司、子公司、股份化公司等)之间转让商品和劳务时制定的价格政策。跨国公司通过这一价格工具的应用,不仅可使其分布在世界各地的子公司服从于它的全球战略目标,达到调整利润和资金,控制市场,避免税收,实现整个公司利润最大化目标等多重目标,而且对所在国的国际收支平衡、对外贸易甚至于经济发展模式都将产生很大的影响。[关键词]跨国
2、公司;转移定价;内部化一、跨国公司转移定价政策的产生机理所谓转移价格(又称转让定价或划拨定价),是指跨国公司根据其全球的战略目标,在关联公司之间进行交易活动时所确定的企业集团内部价格,包括对货物价格、特许权使用费、贷款利息、租金、服务费及其支付方式的确定。由于是内部交易价格政策,转移价格并不完全决定于市场供求关系,它可以是一个纯粹的仲裁数字,也就是说价格与发生的费用无关、与所进行的运作无关、与增值无关。因此,转移价格有合理运用和滥用两种情况。利普敦(Ｃ.Ｌｉｐｔｏｎ)对此曾作过界定:“转移价格是用于描述在一个跨国公司内部的关联实体间以及关联公司的家族
3、(ｇｒｏｕｐ)间为购买或销售商品或服务而索取的价格。为了避免扭曲,索取的必须是公平市场价格。但是由于各种原因,跨国公司对集团内部交易索取的价格可能比公平市场价格较高或较低,通常使用的是多开或少开发票金额的办法。这种做法被称为‘滥用转移定价’(ｔｒａｎｓｆｅｒｐｒｉｃｉｎｇａｂｕｓｅ)。作为一种贬义词,有时简单地称为‘转移定价’。”滥用转移定价的结果给东道国和合资企业造成利益上的损害。各国政府都实行了一定的监控措施,力求把转移价格的使用控制在一定的限度之内。转移价格作为跨国公司内部管理的有效工具和在全球范围内进行资源优化配置,实现效益最大化的手段之一,
4、有其存在的合理性。研究、借鉴国外转移价格的理论与方法,对于中国企业跨国经营也有着重要意义。一、克服外部市场的不完全性是跨国公司实施转移定价的深层次原因内部化的思想渊源,可以追溯到科斯(Ｃｏａｓｅ,1937)的研究。在他那篇著名的文章——《企业的性质》(ＴｈｅＮａｔｕｒｅｏｆｔｈｅＦｉｒｍ)中,科斯认识到利用外部市场交易是有一定成本的,而企业内部组织是一种提高效率的有效方法。当市场交易所需成本高于企业内部协调成本时,企业内部交易活动将取代外部市场交易活动。然而,真正把这些思想应用于解释跨国公司对外直接投资行为,并首先提出内部化理论的却是英国学者巴克利(
5、Ｐ.Ｊ.Ｂｕｃｋｌｅｙ)卡森(Ｍ.Ｃａｓｓｏｎ)和加拿大学者鲁格曼(Ａ.Ｍ.Ｒｕｇｍａｎ)。根据他们的论述,内部化的产生机理主要有以下几个方面:(一)为降低外部市场交易成本而导致内部化克服市场交易障碍所付出的代价构成交易成本,包括:获得必要信息的费用、寻找合适贸易伙伴并与之进行讨价还价的成本;在合同上规定双方权利与义务的成本;接受合同的风险成本和机会成本;因市场联系时滞或中间产品供应不及时产生的成本;各国政府设置的障碍,包括关税、配额、税收、资本输出限制、汇率政策或其他政府干预等等,凡此种种使成本太高,以至阻碍了市场交易的形成,促使企业求助于内部化。
6、(二)为避免中间产品市场的不完全性而产生内部化中间产品,是指企业用于制造其他产品的半成品,以及研究与开发、营销技巧、技术、管理技能、人员培训等等。跨国公司生产的一些中间产品,特别是具有专利权的技术和人力资本中的各种知识、信息的跨国流动,更需要避免市场的不完全性。这是因为:技术、知识、信息等中间产品具有整体、专用、共享等特征,既难以分割让渡,又要严格保密,从而使买方难以确信其实际价值和效果,不接受其报价。即便成交,买卖双方都存在泄密的可能,使技术为社会共享。企业为避免知识资产优势丧失的风险,就组成自己的内部化市场。(三)内部化成本较低内部化也需要支付成
7、本,但只要内部化净收益大于内部成本和外部交易成本,企业就必然采取内部化组织方式。在国内市场容量一定的情况下,既然内部化方式可使国际经营成本降低,具有某种特有优势的企业就会对外直接投资,向国外市场扩张。鲁格曼曾精辟地指出:“(内部化是)在企业内建立一个内部市场的过程。在这个过程中,企业内部市场取代外部不规则市场,并且由行政命令来解决企业资源配置问题.企业组织由内部价格(或转移价格)来调节,并且使内部市场象潜在的规则市场一样具有效率”。内部化倾向推动跨国公司通过对外直接投资建立具有绝对控制权的海外子公司,形成跨越国界的垂直一体化或水平一体化的内部网络结构
8、,其结果是国际市场上存在着数量惊人的公司内部贸易,即由跨国公司进行的、发生在母公司与子公司及子公司与子公司之
