基于p2p的我国互联网金融发展模式研究

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1、基于P2P的我国互联网金融发展模式研究摘要：随着互联网技术的快速发展和普及，互联网金融以多种形式在我国迅速成长扩散，其中P2P网络借贷平台备受关注。P2P以简便快捷的方式为资金缺乏者提供融资服务，为资金充裕者提供理财渠道。近年来，随着P2P网络平台急剧增加和模式分化，平台的风险加大。通过研究P2P网络借贷平台的发展模式，探讨其中最关键的信用评价模型的建立，并据此提出一个小型低风险的蜂窝式网络平台的构建设想，最后针对我国P2P网络平台的发展提出相应的政策建议。关键词：P2P网贷平台；信誉评估;蜂窝式网络平台中图分类号：F832文献标志码：A文章编号：1673-291X

2、(2016)27-0072-03P2P网络借贷由线下点对点的小额借贷发展而来，随着互联网技术的快速发展，P2P小额借贷从原来单一的线下模式转变为线下线上并行，成为向其他人提供直接借贷的互联网借贷金融平台。P2P网络借贷平台以其跨空间的便捷和高效赢得了很多资金需求者的青睐，以其远高于银行利息和银行理财产品的收益吸引了投资者的高度关注和加入。随着P2P网络借贷平台的迅速发展，平台中存在的各种问题也开始不断暴露出来在监管层监管逐渐到位的情况下，如何构建一个信誉较好、风险更低的网络平台成为亟待解决的问题。一、我国P2P网络借贷平台的种类国内的P2P平台在发展中也衍生出了多种

3、不同的业务类型，根据其信用模式的不同，主要可以分为以下四类：（一）纯P2P借贷平台模式纯P2P借贷第三方平台，平台独立于资金借贷者和资金需求方，只从事信息的发布和交易双方的撮合，通过与第三方支付平台的合作，管理和处理所有与用户相关的资金。借款人自行决定贷款利率，贷款人自行承担风险。平台不提供任何的担保服务，目前只有拍拍贷等开办较早的平台属于这一类型。（二）P2P借贷平台加担保增信模式由于我国不存在完全的个人征信平台，加上互联网这种借贷形式给投资者带来的不安全性考虑，目前在激烈的竞争下大多数P2P平台以各种形式保障投资者资金安全，并提供事实上的对投资者的资金担保和对借

4、贷者的信用增信。（三）P2P借贷平台加债权转让模式P2P借贷平台资金来源有限，投资者资金的投资期限一般较短，为满足投资者的流动性需求和借款人的借贷期限匹配度，大部分P2P平台提供事实上的债权转让服务，即放贷人以贷款人未偿还贷款本息作为质押而在平台上进行再融资。（四）线上平台加线下网点模式由于互联网平台的无实体特征给投资者带来极大的不确定性，大部分的P2P借贷平台都采用了线上平台和线下网点相结合的模式，线上部分成为一个宣传和资金转账的平台，具体的投融资业务都是通过线下的网点机构办理。二、当前P2P平台存在的问题经过七年多时间的探索发展和近年的快速增长，我国P2P网贷已

5、经粗具规模，多种平台竞相发展，各种创新层出不穷，越来越多的问题也开始出现。本文把P2P网贷平台的问题归结了两个方面：（一）外部法律约束的问题目前，尚无明确的法律针对互联网金融进行针对性的监管和约束，部分P2P平台经营的合法性仍存在较大的疑问。P2P平台长期处于监管空白，没有明确的行业标准，没有明确的监管部门，行业自律组织约束力有限。（二）P2P平台自身对风险控制的问题P2P平台信贷业务在互联网金融迅速发展时异地崛起，从事与影子银行相似的业务，但却没有像银行一样管控风险的能力。虽然很多P2P平台都采取了分散投资、线下审核等措施，但平台的风险仍然难以有效管控，平台负责人

6、跑路事件经常发生。P2P信贷风险除了存在技术原因外，其他都是由于贷款人信息不完备导致的信用风险。而央行的个人和企业征信系统是传统金融授信或放贷的重要依据，解决互联网金融时代贷款人的信用问题最好的依据是大数据所带来的较为准确的信用评定，由此一个新的个人的征信系统或信用评价体系就成了解决问题的关键。、信用评价模型大部分P2P平台的注意集中点都放在贷款人还款保障度上，通过线下严格的审查来保障贷款人的可信度，但这些只是传统线下借贷借助于网络平台的一种新形式的借贷，并无本质上的创新。符合严格意义的P2P网络借贷平台应该有一套严格的信用评价指标和体系，阿里巴巴通过客户购买的物品

7、种类、价格、频率等指标构建客户的信用等级并据此对客户的信用度进行评价。本文借鉴于此，试图构建一种可以降低平台风险的信用评价的模型。（一）直接的信任度计算构造评价因素集：在如今的P2P电子商务中，每个参与交易的节点都具有多种属性，如交易次数、交易金额、商品种类数以及是否按时还贷等各种信息。把所有的属性共同构成一个评价因素集，可定义为卩=（pl，p2，…，pn）,p中属性向量的多少可以根据评价需要进行增减。构造评判集：设q=（ql，q2，q3，q4，q5）为评判集，其中ql、q2、q3、q4、q5分别表示不信任、轻微信任、基本信任、非常信任、完全信任。建立权重集：由