产品特征对研发支出资本化真实性影响研究

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1、产品特征对研发支出资本化真实性影响研究杨华吴秋生山西财经大学会计学院引言2006年2月15日，财政部颁布了《企业会计准则第6号一无形资产》，对于研发支出的会计处理作了明确规定，规定研宄支出允许有条件的资本化。但是，己有结果表明，研发支出资木化是企业进行盈余管理的重要手段。至于为什么资木化处理会成为盈余管理的重要手段，己有文献并未进行深入讨论。我们认为，产品特征可能是导致研发支出资本化失真的原因之一。因为，伴随着科技的进步，产品类型也更加丰富多彩，不同的产品所投入的研发资金不同，成功的机率不同，对企业的利润影响不同，从而企业的盈余动机不同。那么，不同的产品特征对研发支

2、出资木化真实性到底有无影响?如果有影响，影响的方向如何?这些问题亟待深入研宄。这对于依据不冋产品特征，加强对研发支出资本化真实性的内部控制和外部监管具有重要的启示意义。近年来，关于研发支出资本化与盈余管理的关系，有两个方面的研宄。一方面是关于研发支出资本化与盈余动机关系的分析讨论。近年来的主要观点有:公司基于收益平滑动机、债务契约动机、满足融资条件、报酬契约动机和管理层变动动机等因素而选择研发支出资本化。除此之外，国内外其它研究表明其它动机如分红计划、政治敏感度、税务变动等都会影响研发支出资本化的程度。以上文献都是从盈余动机层次来解析，即由于企业各种不同的盈余动机，

3、使得企业在进行研发支出账务处理时倾向于选择资本化，以达到盈余平衡。而另一方面，是针对资木化真实性的实证分析。学者李莉通过实证检验论证了研发支出资木化与盈余管理正相关，即研发支出资本化程度越大，会计信息越不真实。研发支出资本化真实性受很多因素的影响，但从产品特征视角来分析其真实性的还未有人涉及。本文以产品特征为分析视角，对2011年至2015年沪深A股的上市公司数据进行分析论证，揭示研发支出资本化与盈余管理之间的关系，丰富该方面的实证分析。本文研究主要贡献是:在前人研究研发支出资本化与盈余管理之间关系的基础上,引入产品特征这一变量，通过对产品特征进行分类，分析论证了不

4、同产品特征对研发支出资本化真实性的影响，从产品特征的三个角度出发分析研发支出资木化失真的原因。二、理论分析与研宄假设产品特征是影响消费者认知、情感和行为的主要刺激物，可以有多种观察视角的总结，本文主要从产品的科技性、虚实性和市场竞争性三个方面观察。产品不冋特征会影响企业在会计政策上的选择。研发支出资本化还是费用化是企业必须的政策选择，不同特征的产品可能会根据企业的需求进行特定的处理，进而使得研发支出资本化的真实性有所不同。具体分析如下：产品的科技性是产品的一种特性，主要指产品拥有的技术含量。一般而言，产品技术含量越高，它表现出来的科技性愈强。产品的科技含量一般是由企

5、业通过人量的研发投入而获得的。一般而言，上市公司的研发支出越大，研发支出资本化的程度越高。根据高新技术产品认定办法可知，高科技产品的研发投入较普通的产品要大的多，由此推测它的研发支出资本化程度可能会比普通产品更大。上市公司越重视科技创新，会在研宄开发上进行更多的投资，将更多的精力投入其中，也意味着项目有更多更大的成功机率。王莉在分析高新技术企业研发支出的会计处理现状的原因时指出，高新技术企业利润率较高，因此它进行利润操纵的动机小。国家对于高新技术企业在政策上给予了大量的支持，经认定的企业，可执行15%的所得税，而正常情况下的所得税率为25%，将近一半的减免使其避税动

6、机大大减弱。同时，政府针对高新技术企业提供一系列研发补助鼓励研发创新，也使得高新技术企业在筹资上面临的压力减小。因此高新技术企业的盈余管理动机相对于普通上市公司来说并不是那么强烈，通过研发支出资本化进行盈余操纵的几率较小，真实性较高。此外，李莉和曲晓辉在证实非高新技术企业的盈余管理行为比高新企业更严重时指出，由于高新技术企业审批手续更严格，公司提供的财务信息会更真实些。因此，我们提出第一个假设：111:产品的科技性有利于提高研发支出资本化的真实性。企业产品一般可以分为实物产品和虚拟产品两类。虚拟商品是指电子商务市场屮的数字产品和服务，它无实物形态，可以通过虚拟货H3

7、或现实货H3进行交易和买卖。虚拟产品市场是一个新兴市场，发展迅速，主要依赖高科技来进行不断的更新和研发，以此来满足人们对于虚拟产品的需求。虚拟产品不同于实体产品，它在研发和生产过程中更多的需要智力投入，而对原材料的需求较低。Choi分析虚拟产品的经济特征时指出，虚拟产品不同于传统产品，它具有可复制性，且它的复制边际成本基本为零。一般情况下，它生产的越多，平均成本就越低。孟静和武玉英在研宄虚拟产品的定价策略时提出，虚拟产品的更新速度快，通常它的更新都是在己有研究上进行的再加工，从而能够减少研发成木，使得产品在投入市场后较短吋间内就可盈利。可见，虚拟产品在进行研发支