天天基金仓位测算周报(截至2014年8月8日)

《天天基金仓位测算周报(截至2014年8月8日)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、股指高位震荡，基金谨慎减仓　　报告摘要：　　上周股指在高位徘徊震荡，偏股型基金操作谨慎，逆势减仓。截至2014年8月8日，统计成立一年以上的341只普通股票型基金和170只偏股混合型基金，普通股票型基金仓位平均测算结果为81.39%，较上周监测仓位下降1.29%；偏股混合型基金仓位平均测算结果为69.05%，较上周监测仓位下降1.08%。　　从仓位分布上看，普通股票型基金的仓位分布高密低疏。其中仓位在90%以上的基金占普通股票型基金总数的29.33%，仓位在80%-90%的基金占普通股票型基金总数的26.10%，仓位在70%-80%的基金占普通股票型基金总数的2

2、5.81%，仓位在60%-70%的基金占普通股票型基金总数的18.77%。偏股混合型基金中仓位在60%以下的基金占偏股混合型基金总数的22.94%，仓位在60%-70%和70%-80%的基金分别占偏股混合型基金总数的22.94%和28.82%，仓位在80%-90%的基金占偏股混合型基金总数的17.65%。　　从行业配置上看，在28个申万一级行业中，目前基金持仓较为集中的板块是综合、电气设备、纺织服装和医药生物等行业。上周，国防军工、电气设备和建筑材料等行业有较大幅度的增持，医药生物、家用电器和计算机等行业有较大幅度的减持。上周偏股型基金超配较多的行业为综合、餐饮

3、旅游、纺织服装和轻工制造等行业，低配较多的行业为银行、非银金融、公用事业和房地产等行业。　　基金公司的持仓情况，本期平均持仓最高的5家基金公司依次为天弘基金、摩根士丹利华鑫基金、信达澳银基金、国泰基金和华富基金；平均持仓最低的5家基金公司依次为国投瑞银基金、农银汇理基金、东方基金、中银基金和东吴基金。　　基金公司的仓位分歧度，本期70家基金公司的仓位标准差为9.25%，与上期相比有所上升，显示出各家基金公司对市场后续走势的预期出现了一定的分歧。　　基金公司的仓位调整情况，本期共有24家基金公司主动加仓，占比34.29%；46家基金公司主动减仓，占比65.71%。

4、加仓幅度前5名的基金公司依次为宝盈基金、中邮创业基金、嘉实基金、诺安基金和华商基金；减仓幅度前5名的基金公司依次为农银汇理基金、中欧基金、泰信基金、华泰柏瑞基金和万家基金。　　上周股指在高位徘徊震荡，中证全指收于3100.80点，与8月1日相比上涨1.38%。偏股型基金操作谨慎，逆势减仓。截至2014年8月8日，统计成立一年以上的341只普通股票型基金和170只偏股混合型基金，普通股票型基金仓位平均测算结果为81.39%，较上周监测仓位下降1.29%；偏股混合型基金仓位平均测算结果为69.05%，较上周监测仓位下降1.08%。　　本周偏股型基金仓位逆势下降，下图

5、中非季度末数值为测算仓位，其余为定期报告公布的真实仓位。本周(2014.8.1—2014.8.8)中证全指上涨1.38%，考虑持仓市值上涨后的预测显示普通股票型基金主动减仓1.48%，偏股混合型基金主动减仓1.37%。(数据来源：Choice数据)　　本周341只普通股票型基金中，共有224只基金主动减仓，占比65.69%；而在170只偏股混合型基金中，共有114只基金主动减仓，占比67.06%。　　表格1:普通股票型基金和偏股混合型基金调仓情况普通股票型偏股混合型基金总数341170加仓基金数量12159主动加仓基金数量11756主动加仓基金占比34.31%3

6、2.94%减仓基金数量220111主动减仓基金数量224114主动减仓基金占比65.69%67.06%　　数据来源：Choice数据，天天基金研究中心，截止日期：2014-8-8　　从仓位分布上看，普通股票型基金的仓位分布高密低疏。其中仓位在90%以上的基金占普通股票型基金总数的29.33%，仓位在80%-90%的基金占普通股票型基金总数的26.10%，仓位在70%-80%的基金占普通股票型基金总数的25.81%，仓位在60%-70%的基金占普通股票型基金总数的18.77%。　　偏股混合型基金中仓位在60%以下的基金占偏股混合型基金总数的22.94%，仓位在60

7、%-70%和70%-80%的基金分别占偏股混合型基金总数的22.94%和28.82%，仓位在80%-90%的基金占偏股混合型基金总数的17.65%。(数据来源：Choice数据)　　从不同规模基金的平均仓位来看，普通股票型基金中小规模基金的平均仓位较高：30亿以下规模的基金的平均仓位为81.75%，规模在30亿至100亿之间的基金平均仓位为80.33%，100亿以上规模的基金的平均仓位为75.94%。偏股混合型基金中大规模基金的平均仓位较高：30亿以下规模的基金的平均仓位为68.41%，规模在30亿至100亿之间的基金的平均仓位为70.19%，100亿以上规模的

8、基金的平均仓位为75.1