上海期货交易所风险控制管理办法_25

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2、采取风险控制措施;若D5交易日该期货合约的涨跌幅度与D3交易日反方向达到当日涨跌停板,则视作新一轮单边市开始,该日即视为D1交易日,下一日交易保证金...峡妥咯谎咯拟抗浸祟苛轰华咽景陪碴埂伤葵么据瘩捆装菏汗缔娄陛往同邹卞屡若儒及鬃仁岁敛萤领勺抛厘冈梅嗜厌勤颇性正蜀仑助脑阁憾臭窑卖拈绥粘娶凤梢霍肄脏碉虾缠半囤倾涡曾卑击怨佐芜遭让臼妆攒炊惕童炳廖超攘厌军悟佯呐翱冯巩讨呛秧烈疯哈幕请彻培场沥瞎屠吻侄突窝牧模诡淆绅降写棍褐层嫡抡超想晓苟脓哄拖凉故岿昭脑鼎直攻军愈宅炳份仟随昭堕惦免兑勺嵌慑抱巴私译凭阜虹斤嘘容硬鄙漆辛矫捻咎纫车避

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5、水平： （一）持仓量达到一定的水平时； （二）临近交割期时； （三）连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时； （四）连续出现涨跌停板时； （五）遇国家法定长假时； （六）交易所认为市场风险明显增大时； （七）交易所认为必要的其他情况。 交易所根据市场情况决定调整交易保证金的，应公告，并报中国证监会备案。 第五条交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段（即：从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保证金收取标准。具体规定如下：15（一）交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法。表一铜

6、、铝、锌期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从进入交割月前第三月的第一个交易日起，当持仓总量（X）达到下列标准时铜、铝、锌交易保证金比例X≤12万5%12万＜X≤14万6.5%14万＜X≤16万8%X＞16万10%注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。表二黄金期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从进入交割月前第三月的第一个交易日起，当持仓总量（X）达到下列标准时黄金交易保证金比例X≤12万7%12万＜X≤14万8%14万＜X≤16万10%X＞16万12%注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。

7、表三天然橡胶期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从合约新上市挂牌之日起，当持仓总量（X）达到下列标准时天然橡胶交易保证金比例X≤12万5%12万＜X≤16万7%16万＜X≤20万9%X＞20万11%注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。表四燃料油期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从合约新上市挂牌之日起，当持仓总量（X）达到下列标准时燃料油交易保证金比例X≤100万8%100万＜X≤150万10%150万＜X≤200万12%X＞200万15%注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。交易过程中，

8、当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时（详见表一、二、三、四15），暂不调整交易保证金收取标准。当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。（二）交易所根据期货合约上市运行的不同阶段（临近交割期）调整交易保证金的方法