信息不对称条件下农业中小企业信贷融资困境及对策

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1、信息不对称条件下农业中小企业信贷融资困境及对策　　我国的农业中小企业作为中小企业的重要组成部分，在农业产业化和农业现代化进程中处于核心地位。成为解决农村劳动力就业，有效促进农民增收以及推动农业和农村经济发展的主要力量。但发展资金的严重短缺问题，成为制约其发展的重要因素。以间接融资为主要融资方式的农业中小企业，银行贷款是其融资的重要渠道。然而在农业中小企业贷款过程中，银行的“惜贷”和“慎贷”普遍存在，信贷配给问题突出，使得大多数农业中小企业难以通过正规金融机构获得资金，其中一个重要原因即为信息不对称。　　一、信息不对称理论　　信息不对称是指交易双方，一方掌握着相关较多信息，而另一方则掌握较少。在

2、一定程度上，掌握较多相关信息的一方占有较大优势，信息掌握较少的一方，则处于不利的地位，会在决策上产生偏差。在信贷融资关系中，借款人对自身的风险偏好、经营状况、经营能力、偿债能力、贷款项目的真实情况以及贷款资金的真实用途都非常清楚，而银行对这方面的信息则掌握较少，显然前者处于信息的优势地位。　　在银行信贷中，信息不对称贯穿于借贷交易的前后。“逆向选择”主要基于发生在借贷交易之前的信息不对称，而“道德风险”则往往发生在借贷交易之后。“逆向选择”是指由于交易前信息的不对称，银行对借款人的经营状况、管理能力以及贷款项目的真实情况和贷款资金的真实用途不能充分了解，因而贷款利率只能按照统一的标准执行。当贷

3、款利率水平相对较低时，银行无法获得其所期望的收益或收益率较低，但如果利率水平提高，往往会造成：一方面那些贷款风险较低的借款人因无力或不愿承担较高的利息费而选择退出信贷市场；另一方面，愿意和银行达成借贷交易的恰是那些还款可能性较低的借款人。这时信贷市场的违约风险增加，银行面临的贷款风险也就提高了。所谓“道德风险”是指信贷交易形成之后，银行只拥有对信贷资金的求偿权，而无法拥有对资金使用的控制权，银行针对信息不对称势必采取监控手段，但往往因为监控成本较高，而不得不放弃监控或监控效果欠佳，资金的安全性很大程度依赖于借款人的信用程度和道德约束，从而增加了银行的信贷风险。为降低信贷风险，银行就会选择提高利

4、率水平或者减少贷款，甚至不贷款，从而使得一部分借款人较易获得贷款，而另一部分借款人却无论在什么情况下都无法获得贷款，即使银行贷款资源充足，且他们也愿意支付更高利息，从而形成信贷配给。　　二、农业中小企业信贷融资困境及原因　　（一）农业中小企业信贷融资困境农业企业是对经营农、林、牧、副、渔五类行业企业之总称。一般看来，农业中小企业是指从事有关农业生产经营或为农业生产服务的，参照我国《中小企业促进法》，农业中小企业属于经营规模符合上述法律规定的各种形式、各种所有制的，实行独立经济核算、自负盈亏的经济组织。我国的农业企业大多是中小企业。一方面，他们大多处于急需资金的发展扩张阶段，不仅需要充分保障自身

5、的原料供应，尤其要求保障原料收购期的季节性资金需求，不断加强和扩大原料基地的建设，而且还要购置先进的生产设备，提高企业的生产能力和竞争力。因而，农业中小企业的资金需求具有“急、紧、小、频”的特点，而投资回收则表现出分散性和长期性的特点。另一方面，由于我国的资本市场尚不健全，农业中小企业的融资渠道较为单一，除了依赖自身积累，农业中小企业大多寻求债务筹资。但是，来自于银行等正规金融机构的支持力度远远不能满足企业。表现在：　　（1）贷款满足度较低。由于涉农金融服务体系不健全，县域以下网点大量撤并，农业发展银行的惠农支农业务面较窄，基层邮储在农业贷款上的作用发挥较小，农业银行的发展战略出现移位，而农村

6、信用社虽然在农村的覆盖面较广、也是农村设置网点最多的正规金融机构，但因其自身实力并不强，根本无法解决农业中小企业的资金难问题。世界银行曾有统计表明数据，我国中小企业通过银行贷款获得的流动资金只有12%，而农业中小企业的银行贷款比例更低。　　（2）贷款期限较短。目前，农业中小企业所获得的银行贷款的期限一般不超过半年，最多只能用于弥补流动资金的短缺，而扩大再生产所需的技术改造和固定资产更新建设均无法得到满足。　　（3）缺乏适合农业中小企业的金融产品。大中型企业长期以来一直都是我国商业银行青睐的对象，各种金融产品也大多是为这些企业而制定的，因而，束缚了农业中小企业信贷业务的拓展。当前，金融机构的农业

7、贷款主要集中流向于大型农业企业，而每年通过财政和金融渠道从农村流向城市的资金流失无疑又加剧了农村金融市场的资金紧缺程度，使农业中小企业的融资“雪上加霜”。　　（二）农业中小企业信贷融资困境成因分析造成这种困境的原因有许多，既有农业中小企业自身行业风险大，经营管理和信用水平较低，缺乏有效的抵押物等内部因素，也有来自外部原因，包括涉农金融服务体系不健全，相关的法律法规不够完善，缺乏有力的政府支持，社会