应收账款池在线融资的模式探讨

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1、应收账款池在线融资的模式探讨应收账款池在线融资的模式探讨李良(对外经济贸易大学研究生院，北京100029)摘要：在线供应链金融主要是传统供应链金融业务的线上化、互联网化。通过信息化手段更方便快捷地使资金供给方灵活运用金融产品和服务将核心企业和上下游企业联系在一起，为其提供资金融通服务，解决整个产业链资金周转与效率问题。本文主要探讨在线供应链金融中应收账款池在线融资模式，并分析这一模式中信息流、资金流和商流的流转过程关键词：供应链金融；在线供应链金融；应收账款融资；应收账款池；应收账款池融资1．引言据有关机构预测，我国供应链金融市场规模目前已经超过1O万亿，预计到2020年可达l5万亿，

2、存量市场空间够大。正是在这样的时代背景和契机下，互联网席卷全国各行各业，同样对供应链金融的转型，起着催化剂的作用??。特别是在我国供应链金融市场大困难也多的情况下，互联网对这个行业的渗透，正在起着解决行业痛点，提高行业效率的关键作用。要想真正的实现在线供应链融资，就必须更多的依靠数据进行风控，就必须有相应的系统对接，实现数据和资金的闭环运行。应收账款融资是供应链金融三大融资模式之一(应收账款融资、采购融资、动产质押融资)，也是目前市场潜力最大，国家大力鼓励发展的融资模式]。从2013年后，特别是保理公司的诞生和发展，对这项融资业务的发展起到了很大的推动作用。那么应收账款池融资推出，也是

3、在这样的背景下，基于信息化技术的发展，通过多方的系统对接，实现多元数据高效交换，使资金的使用效率大大提升。2．应收账款池在线融资模式2．1应收账款池融资2．1．1应收账款融资分析应收账款融资是指企业将自己的应收账款质押或转让给资金供给方并申请贷款的融资模式]。如果企业将应收账款转让给资金供给方，就属于应收账款保理融资。如果企业没有做应收账款的转让，只是将应收账款进行质押，或者将应收账款作为还款来源的担保，那么就属于应收账款质押融资。应收账款融资是以某一笔应收账款为基础，通过质押或者转让的方式向资金供给方申请融资。这种融资方式，每一笔融资一定是与一笔应收账款相对的，而且融资期限也受限于应

4、收账款的付款期限，融资的灵活性受到限制。2．1．2应收账款池融资模式什么是应收账款池融资呢?所谓应收账款池融资是指融资企业以赊销项下的应收账款余额为基础的融资安排，融资发放及归还都以应收账款余额为基础，不再与单笔应收账款的转让、付款、金额及期限相匹配。也就是融资请求不再与某一笔应收账款发生关联关系，不再受某一笔应收账款期限和金额的限制，大大提高了便利性。2．1．3应收账款池在线融资模式应收账款池在线融资，顾名思义是应收账款池融资模式的线上化，其关键在于需要实现核心企业与资金供给方进行系统对接，实现信息交换与数据流转的线上化，而且能够保证数据的安全和完整性，同时在融资的关键节点能够实现身

5、份确认和线上的协议签署。由于资金供给方和核心企业之间的系统对接相对困难，特别是对于资金供给方，一般情况下的诉求是对接更多的核心企业，这对资金供给方的系统开发和运维能力要求很高。所以一般由第三方的专注于在线供应链金融的信息服务平台来承担中间的技术对接桥梁，以数字证书加密、签名认证技术为保障，依托电子签名法，实现企业和资金供给方系统的无缝对接，基于企业信息流、商流、物流，在不同贸易环节植入银行、基金、信托以及互联网金融平台的提供的互联网金融产品和服务，从而实现信息流、商流、物流和资金流的四流合一，将两端的多个核心企业和多个资金供给方连接起来。应收账款池在线融资有几个显著地特点：首先是线上化

6、的特点。供应商可以在线查询自己的应收账款余额，可以在线发起融资请求；其次只要应收账款余额在可以融资的范围内，供应商就可以申请发起融资请求。所谓应收账款余额在可融资的范围内是指应收账款的余额乘以一个折扣率后，要大于当前的贷款余额；再有就是核心企业结算货款给供应商时，供应商的收款账户是受到控制的，保证资金的安全，不被挪用；最后，根据资金供给方的身份不同，放款与还款的流程会有所差异，但都是线上操作，资金流与信息流相对应，保证可查询账户资金明细。2．2应收账款池在线融资流程2．2．1应收账款池所谓应收账款池是指核心企业对供应商应付账款从开发票生成结算单到付款日付款之前，所有应付账款[集在一14

7、5浅析刘少奇对社会主义商品经济的理论探讨——以刘少奇读苏联《政治经济学教科书》为中心考察宁宇涵(安徽大学马克思主义研究学院，安徽合肥230601)摘要：为了响应毛泽东号召，刘少奇于1959年11月11日组成学习小组，重新研读苏联《政治经济学教科书》，在读书活动中，刘少奇发表了许多意见，蕴含了丰富的社会主义经济思想。本文着重分析刘少奇关于经济建设布局思想，关于商品生产和商品经济思想以及关于价值规律的思想。这次读书活动，是刘少奇对社会主义建设规律的