税务视角下的中国企业海外并购架构设计研究--以X集团并购项目为例

《税务视角下的中国企业海外并购架构设计研究--以X集团并购项目为例》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校代码：８０４０２分类号：学号：Ｍ６０１６１０１１密级：ＵＤＣ：上海国象会计学晚ＳＨＡＮＧＨＡＩＮＡＴＩＯＮＡＬＡＣＣＯＵＮＴＩＮＧＩＮＳＴＩＴＵＴＥ硕士学位论文ＭＡＳＴＥＲＴＨＥＳＩＳ论文题目税务视角下的中国企业海外并购架构设计研究—以Ｘ集团并购项目为例学位类型专业学位学科专业税务硕士学位申请人姓名＾导师姓名上海国家会计学院二〇—八年五月上海国家会计学院硕士学位论文论文题目税务视角下的中国企业海外并购架构设计研究——以X集团并购项目为例学位类型经济学硕士学科专业税务硕士学位申

2、请人姓名张瑶导师姓名赵敏论文提交日期2018年5月SHANGHAINATIONALACCOUNTINGINSTITUTEMASTERTHESISTITLEOFTHESISResearchontheoverseasm&aarchitecturedesignofChineseperspective--TakeXgroupM&AprojectasanexampleTYPEOFDEGREEMasterofEconomicsMAJORMasterofTaxationMACANDIDATEZhangYaoSUPERVISORZhaoMinSUBMISSIONDATEOFTHESISMay

3、,2018摘要论文题目：税务视角下的中国企业海外并购架构设计研究——以X集团并购项目为例学科专业：税务硕士学位申请人：XX指导教师：XX摘要近些年来中国经济实力不断增强，中国企业“走出去”投资发展能力也逐步提高，随之也产生了大量在全球范围内进行资本与资源配置的需求，而目前海外投资中不容忽视的一个形式就是海外并购。近几年中，中国企业海外收购热潮不断升温，也从侧面反映出了当前中国经济从超常态发展到新常态发展的转折变化。然而，伴随着中国企业跨国并购活动的增多，海外并购活动在为企业“走出去”发展提供机遇的同时也伴随着诸多风险，对中国企业来说能否在把握机遇的同时，能否准确地识别和把控并

4、购活动中税务风险已成为成功完成并购的要点。在这其中，如何在并购时搭建出符合并购方投资目的，且既能合理控制集团整体税负，又能提高资金利用效率的税务架构则是把控税务风险的关键一步。本文将基于当前中国企业面临的国内外税收环境，着重探讨企业海外并购交易时的税务架构搭建问题。通过对控股架构的科学搭建、融资主体的合理设计以及利息费用的有效利用等方面降低企业海外并购的整体税负。为此，笔者先从中国企业海外并购所涉及到的理论与常用方法出发，结合当前国内所得税的规定，阐述了交易架构设计环节的税务影响，并对该环节可能面临的税务风险做了先行提示。其次，笔者选取了中国企业海外并购的典型税务架构筹划案例

5、——X集团的并购案例，分析了该案例不同并购架构设计方案下的节税效益与风险点。在控股架构设计方面，笔者着重介绍了整体并购方案的设计思路，并分析了该方案在并购各个阶段所产生的税务影响，同时根据整体并购方案的缺点进行再设计，提出了拆分并购方案；在融资架构设计方面，则在控股架构设计的基础上，对资金筹集的方式与对经营层公司的整合方法进行了介绍。最终基于该案例的剖析，笔者针对中国企业海外并购交易环节的架构设计，从税务角度提出了自己的合理化建议与风险提示。在控股架构设计方面，架构搭建的关键在于基于海外利润汇回方式与集团商业战略选择的考虑，利用国际税收协定网络设立I摘要中间控股公司，但需要注

6、意该环节伴随的居民资格认定、境外所得抵免限制以及受控外国企业的税务筹划风险。在融资架构设计方面，其主要税务筹划方法就是利用中间控股公司的优势进行债权融资，但还要在此基础上注意标的国资本弱化方面的规制，同时加强中间控股公司的商业实质避免遭受税务机关滥用税收协定方面的审查。关键词：海外并购控股架构融资架构税务风险论文类型：案例分析IIABSTRACTTitle：Researchontheoverseasm&aarchitecturedesignofChineseenterprisesunderthetaxperspective--takeYcompanymergerandacqu

7、isitionXgroupasanexampleSpecialtyorProfessionalFields：MasterofTaxationApplicant：XXSupervisor：XXABSTRACTInrecentyears,China’seconomicstrengthhasbeencontinuouslyincreasing,andChinesecompanies’abilityto“goglobal”investmentshasalsograduallyincreased.Asaresul