外汇交易 习题与答案

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1、第三章外汇交易一、填空题1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90％以上，故又称作________。2、________在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。3、________是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。4、________是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖

2、，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到________，赚取汇率差价。5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是________。二、不定项选择题1、目前世界上最大的外汇交易市场是()。A．纽约B．东京C．伦敦D．香港2、外汇市场的主要参与者是()。A．外汇银行B．中央银行C．中介机构D．顾客3、按外汇交易参与者不同，可分为()。A．银行间市场B．客户市场C．外汇期货市场D．外汇期权市场4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交

3、易是()。A．套利交易B．择期交易C．掉期交易心D．套汇交易5、即期外汇交易的交割方式有()。A．信汇B．票汇C．电汇D．套汇6、掉期交易的特点是()。A．同时买进和卖出B．买卖的货币相同，数量相等C．必须有标准化合约D．交割期限不同7、外汇期货市场由下列部分构成()。A．交易所B．清算所C．佣金商D．场内交易员8、外汇期货交易的特点包括()。A．保证金制度B．逐日清算制度C．现金交割制度D．保险费制度9、按外汇期权行使期权的时限可分为()。A．欧式期权B．买人看跌期权C．买入看涨期权D．美式期权10、赋予期权买者在有效期内，无论市场价

4、格升至多高，都有权以原商定价格(低价)购买合同约定数额的外汇是()。A．看涨期权B．看跌期权C．场内交易期权D．场外交易期权三、判断分析题1、从全球范围看，外汇市场已经成为了一个24小时全天候运作的市场。()2、在不同的标价法下，买价和卖价的位置不同。直接标价法：前面是买价，后面是卖价。()3、“交割日”就是外汇买卖成交后第二个营业日。()4、进行套利交易的前提条件是两地利差须大于掉期成本，即期利率差大于高利率货币的远期贴水率；利率差大于低利率货币的远期升水率。（）5、外汇期权就其内容看，可分为买方期权和卖方期权，买方期权也叫看跌期权，

5、卖方期权又称看涨期权。()四、名词解释1、外汇市场2、外汇黑市3、外汇经纪人4、即期外汇交易5、远期外汇交易6、套汇交易7、套利交易8、掉期交易9、外汇期货交易10、外汇期权交易11、直接套汇12、间接套汇13、非抵补套利14、抵补套利15、空头套期保值16、多头套期保值17、看涨期权18、看跌期权19、美式期权20、欧式期权五、简答题1、外汇市场的特点是什么？由哪几部分构成？2、什么是远期外汇交易？其作用有哪些？3、简述即期外汇交易的操作程序。4、什么是外汇期货交易？它的特点有哪些？5、简述外汇期货交易和外汇期权交易的区别。六、论述题

6、1、远期外汇交易、外汇期权交易和外汇期货交易各有哪些优缺点？2、结合所学知识，谈谈对外汇交易的认识。七、技能训练1、已知伦敦外汇市场的外汇牌价为，即期汇率：l英镑=1．5600—1．5620美元，3个月远期：70—90。(1)美元3个月远期的汇率是多少？(2)某商人如卖出3个月远期美元10000，届时可以换回多少英镑？(保留小数点后两位)(3)如按上述汇率，我机械公司出口一批机床，原报价每台18000英镑，现英商要求改用美元报价，则应报多少美元？2、美国套汇者以100美元利用下面三个市场套汇，结果如何？纽约1美元=1．6250一1．62

7、60欧元法兰克福1英镑=2．4150一2．4160欧元伦敦1英镑=1．5320一1．5330美元3、伦敦3个月短期利率9％，纽约3个月短期利率6％，纽约外汇市场即期汇率1英镑=1．5356-1．5366美元，远期贴水16—36，一美国商人以10万美元套利，结果如何？4、某美国公司从英国进口机器，3个月后需支付货款625万英镑。为防止外汇风险以欧式期权保值。协议价格1英镑=0．5500美元，买入50份英镑期货买权，期权费为每英镑2美分。如果3个月后英镑汇率发生下列变化：各种情况的损益如何，该公司应采取什么办法？(1)1英镑=0．5300美

8、元(2)1英镑=0．5700美元(3)1英镑=0．5900美元第三章参考答案一、填空题1、外汇批发市场；2、伦敦外汇市场；3、标准交割日交割；4、套汇交易，低买高卖；5、每日清算制度；二、不定项选择题1、A