期货培训(课件)概述、制度、功能、因素

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1、期货基础知识概述入门级期货知识大全笑看昨日纯真的微凉（传）期货市场概述期货交易及其制度期货市场的功能影响期货市场的因素要解答的问题期货市场概述期货市场的起源期货市场最早萌芽于欧洲早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。1571年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场——伦敦皇家交易所荷兰的阿姆斯特丹建立了第一家谷物交易所比利时的安特卫普则开设了咖啡交易所1848年芝加哥期货交易所(CBOT)产生是现代意义上的期货交易所诞生的标志，由芝加哥的82位商人发起设立。1865年，CBOT推出了标准化合约

2、，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。这是具有历史意义的制度创新，它促成了真正意义上的期货交易的诞生。现货交易：现有商品的交易远期交易：未来生产的、尚未在市场上流通的商品交易，属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸期货交易:以现货交易为基础，是远期交易的市场化和规范化。期货交易的定义：期货交易是通过期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式，期货交易的对象是标准化合约。期货合约：是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约——商品信息的载体

3、。期货标准和约交易品种黄大豆1号交易单位10吨/手报价单位人民币最小变动价位1元/吨涨跌停板幅度上一交易日结算价的4％合约交割月份1,3,5,7,9,11交易时间每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00最后交易日合约月份第十个交易日最后交割日最后交易日后七日(遇法定节假日顺延)交割等级具体内容见附表交割地点大连商品交易所指定交割仓库交易保证金合约价值的5％交割方式实物交割交易代码A上市交易所大连商品交易所期货合约特点1、期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的、标准化的，唯一变化的是价格。2

4、、在期货交易所组织下成交，具有法律效力3、期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易4、可以通过交收现货或进行对冲交易履行或解除合约义务。期货和约的种类以商品信息划分：农作物类：白糖、小麦、早籼稻、菜籽油、大豆、豆粕、豆油玉米、棕榈油等合约。金属类：铜、铝、锌、黄金、钢材等合约。能源类：橡胶、燃料油等合约。金融类：外汇、利率、股票指数等合约。期货市场：进行期货合约买卖的市场进行期货交易的场所期货市场组织结构1.监管机构：证监会及其下属派出机构2.行业自律：期货业协会3.期货交易所（期货结算机构）4.期货公司5.交易者交易制度1、保证金制度——杠杆

5、机制2、双向交易和对冲机制3、T+0交易4、涨跌停板5、持仓限额制度6、大户报告制度7、强行平仓制度8、每日结算制度1、保证金制度——杠杆机制杠杆原理、以小博大１）以实际金额的10％买卖100％的商品，盈利亏损按照100％计算；2）意义：盈利1％就是盈利10％亏损也是如此；例：螺纹钢每吨4000元，上涨至4400元/吨（一手=10吨）买卖一手螺纹钢合约：所需保证金：4000×10×10%＝4000价格涨到4400元/吨一手赚：（4400-4000）×10=4000投资：4000获利：4000盈利率100%4000参与40000的生意比例10%2.

6、双向交易——买卖方向相反1.做多2.做空做多是指在上涨趋势中先买入开仓后卖出平仓的行为1次买入开仓+1次卖出平仓=一笔交易的完成做空是指在下跌趋势中先卖出开仓后买入平仓的行为1次卖出开仓+1次买入平仓=一笔交易的完成开仓在期货市场中买入或卖出一定数量期货合约的行为平仓在期货市场中买入后卖出或卖出后买入一定数量期货合约的行为——上涨趋势中，先买入开仓后卖出平仓（做多）高卖低买5月27日45004月2日3900判断盘面处于上升趋势中时：4月2日，3900元/吨进行买入开仓一手大豆期货合约，5月27日，上涨至4500元/吨平仓，进行卖出平仓。投入：39

7、00*10*10%=3900元盈利：（4500-3900）*10＝6000元盈利率：6000/3900=153%——下跌趋势中，先卖出开仓后买入平仓——做空高卖低买7月18日47008月19日4000判断盘面处于下跌趋势中时：7月18日，4700元/吨，进行卖出开仓一手大豆期货合约，8月19日，下跌到4000元/吨进行买入平仓投入：4700×10×10%=4700盈利：（4700-4000）×10=7000盈利率：7000/4700=149%3.T+0交易制度当天可以无限次的交易。不限制交易次数及买卖方向。更多短线机会。4、涨跌停板制度期货合约在

8、一个交易日中的成交价格不能高于或低于以该合约上一交易日结算价为基准的某一涨跌幅度，超过该范围的报价将视为无效，不能成交。假设小麦0809