证券金融银行管理毕业论文 中小银行规模扩张的动因与行为逻辑分析

《证券金融银行管理毕业论文 中小银行规模扩张的动因与行为逻辑分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、湖南师范大学本科毕业论文考籍号：XXXXXXXXX姓名：XXX专业：证券金融银行管理论文题目：中小银行规模扩张的动因与行为逻辑分析指导老师：XXX二〇一一年十二月十日摘要：银行规模扩张一般理论中的大而不倒说、资本收益说、银行成长说、新银行说和高管势力扩张说均不能完整有效地解释我国中小银行的规模扩张。我国中小银行规模扩张有着独特的行为逻辑，制度供给和市场需求中的规模偏好、资本约束缺失、市场定位偏失以及业务与盈利模式单一是形成这一行为逻辑的主要原因。　　关键词：中小银行，规模扩张，动因，行为逻辑　　中小银行规模主要是指中小银行的资本和总资产的绝对数量。相对于大银行而言，近年来我国中小银

2、行规模扩张倾向非常明显，速度和规模已成为中小银行实现经营目标的重要中间变量。但很多实证研究表明，我国中小银行规模扩张并没有带来经营绩效提升。那么，为何中小银行要在损失规模经济收益的情况下持续进行规模扩张?本文将对此加以分析。　　一、中小银行规模扩张动因的一般理论解释　　中小银行之所以扩张规模，从不同角度可以给予不同的理论解释。这些理论解释可以归纳为以下几点：　　(一)大而不倒说　　该理论认为，中小银行规模扩张是为了追求“大而不倒”。“大而不倒”(TooBigtoFail，TBTF)是用来描述银行监管者处理严重财务危机的大银行时的一个术语，其有两层含义：一是当危机银行规模足够大时，监

3、管当局考虑到其破产后果而会对其进行全力救助，二是若危机银行是小银行，则监管当局会任其破产倒闭。到1990年代，TBTF逐渐狭义化，只是意味着一家银行“太大而不能把损失置于绝大多数未保险存款者”。而且，“政治化而不能倒闭(TooPoliticaltoFail，TPTF)”也逐步成为重要的处理危机原则。1991年FDICIA(FDICImprovementAct)修正法案明确禁止FDIC保护未保险存款人和银行股东，除非这样做(保护)就是最小成本之举，或者不这样做就会给经济环境和金融稳定带来严重的不良后果。这样，TBTF就变成了“系统风险免除(SystemicRiskExemption，

4、SRE)”。　　(二)资本收益说　　该理论认为，中小银行的规模扩张是追求资本增值的需要，要实现银行资本收益最大，就必须不断扩张市场份额，而这就体现为资产规模的扩张。从传统的信贷业务看，银行业经营有两个特征：一个是信贷交易的跨时性，即当期信贷质量必须在整个偿还期内才能得到最终检验；二是流动性，即只要存在负债(存款)扩张以保证备付金充足，则对存款人的支付是可以保证的，而银行的收入又体现为贷款存量与存贷利差的乘积，所以银行自然有动力去不断扩张资产与负债；从中间业务看，银行的机构与网络规模直接决定了银行的市场半径，规模越大，能够为客户提供的中间业务服务的地域空间就越大，市场盈利机会就越大。

5、资本的本质就是增值，所以为了获取收益最大化而进行规模扩张是中小银行的理性选择。Akhigbe总结关于小银行效率的市场结构说(SP)、成本表现说(EP)、关系发展说(RD)、信息优势说(1A)等理论后，考察了资产规模低于500万美元的中小银行，发现银行盈利能力随着规模的扩张而逐渐增强，而且，当银行市场的HHI指数从50%上升到75%时，中小银行的盈利能力上升0.9%，他认为这种盈利能力的增强来源于中小银行规模扩张后带来的市场结构的变化和客户关系的发展，而与成本控制等因素关系不大。　　(三)银行成长说　　银行成长说认为，中小银行的规模扩张是中小银行成长的结果和表现形式。银行成长说的理论

6、基础是Penrose开创的现代企业成长理论。部分研究将其运用到了银行发展领域，认为导致中小银行成长的内部诱因主要来源于中小银行存在着剩余生产性服务、资源和特别的知识。当中小银行扩张到能够比当前以一种赢利更高的方式来使用银行的资源，中小银行就有了扩张动力。或者说，在目前的经营中，任何资源只要没有达到充分利用，就存在激发中小银行寻求一种更充分利用它的动力。由于资源的不可分性、资源的功效多重性及资源的不断创新性导致银行永远存在剩余资源，不可能存在完全出清的状态，因此银行永远存在成长动力，规模势必持续扩张。Cyree进一步指出中小银行外部成长(GrowExternally)的主要路径是规模

7、扩张，体现为资产规模增加、业务范围扩张和分支机构增设，银行业市场结构、监管环境、绩效以及表内业务特征决定了银行的外部成长选择。国内有学者认为，并购是中小银行成长的基本方式，可以迅速实现规模扩张，同时，中小银行成长是一个从规模扩张到质量提升的转变过程，规模扩张式成长到一定阶段就会转变到质量导向型成长。　　(四)新银行说　　新银行说主要是基于中小银行多为新银行这一现实得出的结论。该理论认为，中小银行初入市场，由于具备较高的资本充足率和较低的资产基数，经营负担很低，没有不良