中小企业论文：论中小企业经营性现金流量管理

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1、中小企业论文：论中小企业经营性现金流量管理［摘要］当前，原材料价格上涨，劳动力价格翻倍，高成本、高负担，使中小企业面临2008年金融危机以来最艰难时期，资金短缺已影响到企业的正常生产运营，许多中小企业由于资金链断裂而倒闭，因此加强经营性现金流管理具有重要的现实意义。［关键词］中小企业；经营性现金流；策略；良性循环经营性现金流是评价企业获取现金流量能力、偿还能力和支付能力的重要财务指标。经营活动产生的稳定现金流，可以不断增加企业内部的资金积累，为企业扩大再生产、开拓新市场、偿还债务提供坚实的资金支持。笔者就当前中小企业在经营性现金流方面

2、存在的问题提出看法和建议。一、中小企业经营性现金流量存在的问题中小企业规模小，资金不足，重生产销售，轻内部管理的特点，使其对经营性现金流缺乏统一规划，没有行之有效的管理措施和策略，导致企业资金周转速度慢，流动资产质量差，资金使用效率低，特别是在采购和销售环节。企业为降低成本或保证生产经营的连续性，一次性采购材料数量过大，在产品需求不足时，剩余材料被闲置，同时市场购买力下降产品积压，库存材料和产品导致大量资金被占用，降低存货周转速度，造成资金呆滞。销售环节为扩大市场，大量赊销，当经营环境恶劣、客户通过延期付款来应对自身资金不足时，就会造

3、成应收款回收周期过长，影响企业日常经营支出，使企业资金周转失灵，从而出现经营性现金流量流入与流出比例失衡，产生现金缺口。这一缺口趋于严重时就会引发财务危机，导致资金链断裂，企业破产。二、中小企业经营性现金流量管理策略１.实施安全稳健战略为应对企业销售下滑，库存增加，货款难以回收，缺乏周转资金的状况，企业要及时调整策略，在日常经营管理中实行稳健的财务政策。（１）控制生产经营规模。当前，ｇｄｐ增速和工业增速大幅回落，企业普遍处于经营困难期。中小企业自身实力有限，抗风险能力差，若分散投资容易导致原有经营项目运营资金缺乏，而新的投资项目又不能

4、很快给企业带来利润，从而引起企业资金周转困难。因此中小企业应将有限的资金投入主业发展，在经营中求稳，走专业化发展核心竞争力道路，避免盲目扩大生产规模和多元化经营，从而增加企业的现金流入量，逐步将企业做大做强。（２）加强应收账款的管理。企业首先应根据当前的经济形势制定赊销制度和严格的信用政策。信用管理部门要随时关注客户的变化，定期分析应收账款，确定其信用等级。信用好的客户，可根据实际情况准许在一定的信用额度内赊销，并严格操作，而对信用不好的客户要现款交易。其次，做好应收账款记录及管理工作，制订相应的催款计划，对于恶意拖欠的应通过法律途径

5、加以追讨。日常管理中应要求客户还清前欠款项后，才允许有新的赊欠，如果发现欠款过期未还或欠款额度加大，企业应暂缓供货，追要货款。最后，要建立相应的销售考核机制，对于企业的销售人员不仅要以销售业绩作为考核指标，还要将货款的回收率同个人的收益挂钩，减少应收款。（３）缩短存货周期，提高现金周转速度。存货和经营性现金流净额之间呈反比关系，控制存货对维护和改善企业经营性现金流很重要。若要有效地将存货控制在低水平，必须实行以销定产、以产定供原则。企业应根据签订合同、提前订货情况和生产经营现状确定生产量、材料进货数量和时间，使物资供应、生产和销售形成

6、连续的同步运动过程，将存货控制到最低水平，减少企业经营性资金的积压，保持经营性现金流的良性循环。（４）降低企业经营成本。劳动力成本提高，基础性物资价格上扬使企业生产经营成本上升，直接导致企业经营性现金流出量增加。中小企业面对严峻的形势，要积极采取措施，开源节流，控制和降低生产经营成本，减少经营性现金流出。２.建立经营性现金流预算制度经营性现金流涉及生产经营的全过程，现金的流入和流出情况复杂且频繁，处理不当则容易造成经营性现金流在时间上和数量上的失衡，形成现金缺口，产生财务危机。中小企业应结合企业实际编制现金预算，把现金预算作为企业日常

7、管理、调度和控制现金的有效工具。在现金预算编制中应根据“以收定支，收入与成本费用匹配”的原则，采取自上而下的方式编制现金预算。编制的预算目标要分解到各个部门，明确责任，密切关注预算的执行情况，对出现的偏差要及时上报，需要调整的要及时报管理部门调整。通过编制经营性现金流预算，将企业在一定期间内各项经营活动所产生的现金流入与流出进行预测和估算，确定经营性现金的余缺，并合理安排经营性现金的流入与流出，根据生产周期、销售计划以及存货的周转和应收账款的回收适度预留经营性现金余额，引导各项经营性现金平稳有序地发生，从而实现对经营性现金流缺口的事前

8、控制，最大限度地降低财务风险，避免发生经营性现金流危机。３.延期支付款项，调节经营性现金流量减缓或减少现金流出可以调节资金短缺引起的现金缺口，延期支付是调节经营性现金流出的重要方法。（１）企业在支付应付账款时，要利用销售