财务分析与业绩评价公式

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1、以下内容仅为第十二章财务分析与业绩评价当中需要背诵的公式，不包含其他内容。该章详细内容的总结将在以后写出。现在是学习财务管理的首要任务：背诵指标公式。[学习要求]：将下面精简、提炼的公式完全背诵下来。红字部分为公式，背诵！蓝字部分为关键性文字，熟读八遍以上。[学习提示]：能理解则理解性背诵，不能理解则死记、憨记。像念经一样每天念几遍。春节之前无论如何也得背下来，有助于以后的学习。也可以结合教材的文字讲解进行理解性记忆。背诵以下公式时，注意总结这些公式的共同点及区别，可以联系记忆。[考情分析]：本部分内容经常出现在最后一个综合题当中，一旦出现，分值将占20分左右。您只需要将

2、下列公式背诵，在以后的学习中结合一定的案例题练习掌握，综合题的20分则轻易拿下。[重要程度]：五星级！[其他说明]：没有教材的朋友，可以不必看教材，小鱼已经为您整理好考试所涉及的所有公式，相关的推导与考试基本不会涉及的公式我已剔除。下面所罗列的是必须背诵的。公式整理：一、偿债能力指标：（一）短期偿债能力1、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债  一般情况下，流动比率越高，说明企业偿债能力越强。国际上通常认为该比率等于200%较适当。2、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债（其中，速动资产=流动资产-存货、预付账款）一般情况下，速动比越高，说明企业偿还流动负债能力越强。

3、国际上通常认为该比率等于100%较适当。3、现金流动负债比率：现金流动负债比=年经营现金净流量/年末流动负债该比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。（二）长期偿债能力4、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期债偿能力越强。从债权人来说，该指标越小越好。从企业所有者来说，该指标过小表明企业对财务杠杆利用不够。5、产权比率：产权比率=负债总额/所有者权益总额一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强。产权比率与资产负债率对评价偿还能力的作用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧重于分

4、析债务偿付安全性的物质保障程度；产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。6、或有负债比率：或有负债比率=或有负债总额/所有者权益总额（或有负债利用会计知识确定）7、已获利息倍数：又称利息保障倍数。已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出一般情况下，已获利息倍数越高，说明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为该指标为3较为适当，从长期来看至少应大于1。8、带息负债比率：带息负债比率=带息负债总额/负债总额带息负债通常指借款、债券。一般可以从题目条件中判定哪些属于带息负债。二、运营能力指标[提示]本部分可采用一定技巧背诵，大部分分母均为营业收入，只

5、有存货周转率的分母为营业成本。（一）人力资源运营能力指标：9、劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数  其中：平均职工人数指（年初职工人数+年末职工人数）/2。以后面所说的所有平均数，均指年初加年末再除2（二）生产资料运营能力指标：总公式：周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额周转期（周转天数）=360天/周转次数分公式：11、应收账款账转率=营业收入/平均应收账款余额一般情况下，应收账款周转率越高越好。表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少坏账损失等。[应试技巧]若题目告知赊销资料，则用赊销收入计算。12、存货周转率=营业成本/平均存货余额[

6、提示]这是唯一用营业成本代替周转额的指标。一般情况下，存货周转率越高越好。表明存货变现速度快；周转额较大，表明资金占用水平较低。13、流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额14、固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值（[注意]净值=原值-折旧；净额=原值-折旧-减值）15、总资产周转率=营业收入/平均资产总额16、资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额三、获利能力指标（一）营业利润率17、营业利润率=营业利润/营业收入18、营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入19、营业净利率=净利润/营业收入20、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额其中：成本费用

7、总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用21、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。22、总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额23、净资产收益率=净利润/平均净资产（理解即可，后面有详细分解）24、资本收益率=净利润/平均资本（资本指实收资本与资本溢价）25、每股收益：（EPS）基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数[提示]每股收益也称每股利润