高级会计师财管公式大全

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1、2015年高级会计师考试常用公式大全第二章企业投资、融资决策与集团资金管理1.复利终值：2.复利现值：3.年金终值：4.年金现值：5.现金流量的估计付现成本=总成本非付现成本（利息、折旧、摊销、其他）现金净流量（可正可负）=现金流入量现金流出量6.现金净流量的计算(现金流出量)（收入+回收期）（付现成本+税款+营运资本增量）=（收入总成本税款）+折旧+摊销+利息+其他营运资本+回收额净利润+折旧+摊销+利息+其他营运资本增量+回收额净利润=（收入付现成本折旧摊销利息其他）(1-T)7.回收期法（1）非折现的回收期特殊方法条件：①投资一次性发生，在期初（I）②经营期每

2、年CFt相等（A）回收期一般方法（列表法）1）列表——计算累积CFt2）在累计CFt一栏中确定最后一项负值栏，对应的时间设为m3）代入公式回收期（2）折现回收期1）列表2）在累计CFt一栏中确定最后一项负值栏，对应的时间设为m3）代入公式回收期8.NPV=9.内含报酬率法IRR（内部收益率）（1）定义：净现值等于0的折现率（2）试误法（内插法）——逐次测试逼近法步骤：①任选，计算净现值>0（<0）[大则选大，小则选小]②再选，>（>），计算类推得到：>0，<0，特别注意：与是最接近的折现率！0IRR平行线段中对应线段成比例（3）简化得：10.修正的内含收益率①②11

3、.现值指数法（PI）——获利指数法12.投资收益法（ARR）（不折现）13.资本资产定价模型必要收益率=无风险收益率+风险收益率Rf——无风险报酬率Rm——市场平均报酬率留存收益β——风险系数14.（最佳）外部融资需要量=满足企业增长所需要的净增投资额内部融资量由于销售收入的增长而增长=（资产新增需要量负债新增融资量）预计销售收入×销售净利率×（1现金股利支付率）净利润留存收益率15.内部增长率外部融资需求量=(A×S0×g)P×S0×(1+g)×(1d)=0变换后可得：g：内部增长率；S0为基期销售收入；P为销售净利率；（1d）为股利支付率；ROA为公司总资产报酬

4、率。16.可持续增长率S0×(1+g)×P×(1d)+S0×(1+g)×P×(1d)×D/E=A×S0×gg(可持续增长率)=g(可持续增长率)=17.配股除权价格18.市盈率19.可转换债券转换比率转换价值=转换比率×股票市价赎回溢价=赎回价格债券面值20.EBIT-EPS分析法——每股收益无差别点法EPS：令EPS1=EPS2，得到解方程得：=21.资本成本银行借款K=i(1T)债券资本成本①等价发行（按面值发行）②不等价发行（不按面值发行）L为发行价格。股票资本成本①永续年金型②固定股利增长型D为股利，D1为第一年股利，P为价格，g为固定增长率加权平均资本成本

5、K为个别资本成本，W为各筹资额占总额比重。第三章企业预算管理1.期望值分析总成本模型y=a+bx（M为边际贡献）2．本量利分析法目标利润=目标边际贡献固定成本=预计产品销量×单位边际贡献固定成本=预计产品销量×（单位产品售价单位产品变动成本）固定成本Y=a+bx基本公式EBIT=pxbxa盈亏平衡点：盈亏分界点也成保本点，EBIT=0解出①——→保本点销量②——→保本点单价保利点：解出①——→保利点销量②——→保利点价格安全边际量=实际销量保本点销量3.比例预算法销售利润率：目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率成本利润率：目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费

6、用利润率投资报酬率：目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率成本利润率=资产报酬率=目标利润=资产×资产报酬率利润增长率法：上加法：企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润==本年新增留存收益+股利分配额目标利润=股利支付率=留存收益率=净利润=净利润=税前利润×（1T）目标利润（税前）=4.确定年度经营目标的要点销售收入增长率=销售收入增加/基期销售收入企业的目标收入=预计产品销售数量×单位产品售价企业的目标利润=预计产品销售数量×（单位产品售价单位产品变动成本）固定费用第四章业绩评价1.成本中心的业绩评价方法（1）成本差异分析——因素分析法经济关系

7、式：N=a·b销售收入=销售数量Í销售价格总成本=用量Í价格原理：DN=Da+Db分析的程序：首先计算差异然后确定关系（1）计算总差异DN=N1－N2（2）计算因素差异①数量差异由于销售量的变化对总量的影响Da=(a1a0)b0②质量差异Db=（b1b0）a1原则：数基质报（3）确定关系DN=Da+Db①直接材料成本分析：DN（直接材料成本差异）=实际用量Í实际单价实际产量下的标准用量Í标准单价Da（直接材料数量差异）=(实际用量实际产量下的标准用量）Í标准单价Db（直接材料价格差异）=（实际单价标准单价）Í实际用量原理：DN=Da+Db②直接人工差异分析：DN