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1、财务管理公式大全利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率单利终值F=P(1+i·n),单利现值P=F/(1+i·n)复利终值F=P=P(F/P,i,n),复利现值P=F=F(P/F,i,n)普通年金终值F=A=A(F/A,i,n)年偿债基金A=F=F[1/(F/A,i,n)]普通年金现值P=A=A(P/A,i,n)年资本回收额A=P=P[1/(P/A,i,n)]即付年金终值F=A[]=A[(F/A,i,n+1)−1]即付年金现值P=A[]=A[(P/A,i,n-1)+1]递延年金现值P=A[]=A[(P
2、/A,i,n)−(P/A,i,s)]=A=A(P/A,i,n-s)(P/F,i,s)永续年金现值P=A=A/i 一次性收付款项i= 永续年金i=A/P普通年金求I,1.计算α=P/A的值2.查普通年金现值系数值3.设β1,β2,(β1>α>β2)4.i= 对于即付年金终值,先求F/A,再令α=F/A+1,沿年n+1查找对于即付年金现值,先求P/A,令α=P/A-1,沿n-1查找对于一年内多次付息,(1),i= (2)利率变为r/m,期数变为m·n期望投资报酬率=资金时间价值(或无风险报酬率)+风险报酬
3、率概率必须符合:1.0≤ 2. 期望值 方差 标准离差率q=(期望值不同时,其越大,风险越大)标准离差 (期望值相同时,其越大,风险越大)外界资金需要量=ΔS- (A为变动资产，为基期销售额, 为预测期销售额，B为变动负债，P为销售净利率，E为收益留存比率)1.回归直线法,资金占用量y=a+bx(a为不变资金，b为单位产销量变动资金，x为产量)a= b= 然后将新年度预计销售量代入上式2.高低点法b= 将最近年份数据代入a=y-bx周转信贷承诺费=未使用信贷额度*承诺费率 补偿性余额贷款实际利率=
4、 贴现贷款实际利率=*100%1.按期付息,到期一次还本,债券发行价格==票面金额×(P/F,,n)+票面金额××(P/A, ,n) 为市场利率, 为票面利率2.不计复息,到期一次还本付息债券发行价格=票面金额×(1+×n)×(P/F, ,n)后付租金A=P/(P/A,i,n)先付年金A=P/[(P/A,i,n-1)+1]放弃现金折扣成本＝资金成本= 1.债券成本2.银行借款成本 3.优先股成本=(D为优先股每年股利,为优先股总额)4.普通股成本(为普通股发行价格)5.留存收益成本 加权平均资金
5、成本 筹资总额分界点(为第i种筹资方式的成本分界点)y=a+bx(y为总成本,a为固定成本，b为单位变动成本，x为产销量) 边际贡献＝px-bx=(p-b)x=mx息税前利润EBIT=px-bx-a=(p-b)x-a=M-a 经营杠杆系数DOL＝(理论公式)报告期经营杠杆系数DOL=(其他因素不变的情况下,固定成本内越高,经营杠杆系数越大,经营风险越大) 财务杠杆系数DFL=（理论公式）对于发行优先股和银行借款的企业DFL＝若无优先股，则DFL= 复合杠杆系数DCL＝(理论)DCL=DOL*DFL＝
6、 企业若未发行优先股DCL= 其他条件不变情况下,其越大风险越大息税前利润—每股利润分1.测算每股利润无差异点处的,（分别为两种筹资方式下的年利息，优先股股利，流通在外的普通股股数）若EBIT>则采用负债筹资，若EBIT<则采用发行普通股。比较资金成本法，加权平均最低的方案为最佳方案，1.计算计划年初加权平均资金成本2.分别计算各方案的加权平均资金成本,3比较得出结果第五章 项目投资 n=s+p n为终节点，s为建设期，p为生产经营期 固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息一.完整工业投资项目净现金流量
7、的简化公式1.建设期某年的净现金流量=―该年发生的原始投资额 2.经营期某年净现金流量=该年利润(净利润)+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额 (t＝s+1,s+2,…,n)二．单纯固定资产投资项目净现金流量 1.建设期某年的净现金流量＝―该年发生的固定资产投资额2.经营期某年净现金流量＝该年因使用该固定资产新增的净利润+该年因使用该固定资产新增的折旧+该年回收的固定资产净残值三．更新改造投资项目净现金流量 1.建设期为0，建设期某年净现金流量＝―（该年发生的新固定资产投资-旧固定资产变价净收入）
8、 经营期第一年净现金流量＝该年因更新改造增加的净利润+该年因更新改造增加的折旧+因旧固定资产提前报废发生净损失抵减的所得稅额 经营期其他各年净现金流量＝该年因更新改造增加的净利润+该年因更新改造增加的折旧+该年回收新固定资产净残值超过继续使用的旧固定资产净残值的差额2.建设期不为0，建设期某年净现金流量＝―（该年发生的新固定资产投资-旧固定资产变价净收入）建设期末的净现金流量＝因固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税额 经
