中小企业融资银行规模选择理论分析

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1、中小企业融资银行规模选择理论分析【摘要】银行规模的选择对中小企业信贷的影响是当前理论界讨论的焦点，中小企业的健康发展对利用好我国要素禀赋优势和对当前结构转型具有重要的战略地位。本文从信息经济学理论出发阐述了融资过程中的信息不对称问题，阐述银行利用其信息优势在面对中小企业特殊个体进行贷款时必须进行软信息的收集和关系型贷款，通过对比大银行和小银行的特点和优势后，得出要解决或缓解目前我国中小企业的融资难的问题需要完善中小金融机构体系。从逻辑和理论上演绎为什么中小银行更有利于对中小企业进行贷款服务。【关键词】中小银行中小企业软信息关系型贷款一、前言1.中小企业的重要性10我国目前属于劳动密集型

2、禀赋结构，资本相对稀缺、劳动相对充裕。而在这种禀赋条件下，发展劳动密集型的产品和技术，在生产流程中多使用劳动、少使用资本的技术，集中优势资源，才能降低产品成本，创造更多的经济剩余，提高国民人均收入水平。按照我国劳动密集型产业的特点，处于该产业的企业主要集中在我国中小企业中。由此，大力发展中小企业是在我国现有的要素禀赋结构上充分利用其优势发展的内在要求；同时提高中小企业的生存力、竞争力也是改善我国要素禀赋结构，提高产品的国际竞争力，真正的提高人民的生活水平的必然选择。2.中小企业的问题和困境我国中小企业的发展一直处于“强位弱势”的尴尬境地。据国家社科基金资助项目(0IDJY052)对20

3、00多家中小企业问卷调查，53.8%的企业资金不足为企业发展最不利的问题，融资难已成为制约中小企业发展的最大“瓶颈”。高程度的信息不透明就使得资金提供者所期望的让渡资金风险补偿更高。因此，在直接融资中，中小企业相比大企业的资金成本会更高。这样，多数的中小企业就被较的融资成本排除在直接融资市场之外，中小企业只能选择间接融资作为外部融资渠道。从经营透明度、抵押条件、信息不对称、贷款处理成本的角度来看，中小企业与大企业存在着很大差别，金融机构就会对大小企业区别对待。这样，中小企业融资就会特别困难。此外，中小企业自身素质较低，内部管理不规范、诚信度普遍偏低、抵押资质不高、信息不易获得等特点更使

4、得追求资金盈利性、流动性、安全性统一的商业银行谨慎对待中小企业的融资需求，导致其融资渠道困难。3.中小企业的界定和中小银行的界定10中小企业在不同的国家有不同的定义。我国对其的划分标准在不断变化。从根本上讲，中小企业在行业的发展中尚未取得支配地位，在产品的产量、价格方面缺乏一定的决定权。从具体指标上，中小企业经营规模较小、从业人员、资产总额、销售额指标都比较低。华夏银行行长樊大志在2010年第15期发表的《开拓小企业融资新路》中提出以单一销售规模按“大型、大中型、中型、中小型、小型、微型”等“六级分类”法来划分企业类型，其中后三类确定为“中小企业”、后两类确定为“小企业”。本文认为此观

5、点清晰科学、简易可行，细分的中、小、微三个层次，更有利于解决小型企业和微小企业的融资难题。本文结合相关文献，将中小银行定义为除四大国有商业银行外的所有银行，包括了股份制商业银行、城市信用社、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社，以地方性银行为主。这些银行主要是一些规模较小，经营存、放款及其它金融业务，与地方中小企业的联系更为紧密的信用机构。二、融资理论基础1.融资中的信息经济学理论10一般来说，现代经济社会中的企业仅依靠内部积累很难满足其全部资金需求。这样。外部融资就显得尤为重要。只有资金的使用者直接参与日常经营管理活动，而资金提供者并不直接参与，这样就会导致两者之间的信息不对称，从

6、而产生代理问题。通常，熟悉企业经营状况的资金使用者会比资金提供者知晓更多的信息。他们在事先的谈判、合同签订中就更具有信息优势，这就有可能使资金提供者承担更多的风险，损害他们的利益，从而导致逆向选择和道德风险问题。在这种情况下，企业选择何种融资方式，按照不同的融资方式是否取得资金，降低道德风险和逆向选择发生的概率，解决信息不对称问题是关键之所在。2.银行融资过程中的角色信息不透明程度越高，投资者在让渡资金过程中所要求的风险补偿就越高。这样，在直接融资中，中小企业相比大企业的资金成本会更高。然而，这种高成本只有那些高收益、高风险的中小企业才能支付。而多数中小企业就会被高的融资成本排除在直接

7、融资市场之外。而金融媒介的专业化程度能够较低融资成本，并且通过签订合同的方式来约束和监督资金使用者。所以这种方式对资金使用者信息透明度要求较低，使得间接融资成为中小企业主要的外部融资选择。10银行贷款为中小企业融资提供了一个重要间接融资渠道。银行一方面具有资金蓄水池的功能，吸纳存款使得资金从资金剩余者流向银行；另一方面具有信息收集的功能，发放贷款使得资金从银行流向的资金需求者。通过甄别，签订合同对资金使用者进行约束和监督。整个融资链条中银行利用