美国股票期权会计处理的争议丶进展与启示

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美国股票期权会计处理的争议丶进展与启示翩翩[II[OJU7Jj他中之石1>.去辙l放矢AQn阳刷m仰ag灿??闹剧1州炖m】面4惘嚣州削Wm阳」n『『u·;川咐川陆wum似底,;服mmm文/方拥军羹圄股禀期极会计处理及其争议酬成本在计划中规定的服务期内摊销报告的盈利水平，误导了股票市场，同股票期权是指公司给被授予者按转为费用，待经理人实际行权后再将肘，行权后的股票与原有的股票持有约定价格和数量在授权以后约定时间期权转为股本。由于股票市价在不断人同等享有公司的盈余，稀释了大众购买股票的权利。股票期权是美国上发生变化，股票期权的内在价值也随投资人的股权收益，构成了对投资者市公司、拟上市公司、高科技公司重要之变化，这样，每一会计期末就需要对的赤裸裸的欺诈。的长期撤励方式1，主要有以下两种:以前期间的费用进行调整，其会计处正是在这样争辩的背景下，1995(1)激励股票期权。其撒励对象是经理程序比较繁琐。年10月，FASB颁布了123号公告理和核心知识人员，ì 美国股票期权会计处理的争议丶进展与启示翩翩[II[OJU7Jj他中之石1>.去辙l放矢AQn阳刷m仰ag灿??闹剧1州炖m】面4惘嚣州削Wm阳」n『『u·;川咐川陆wum似底,;服mmm文/方拥军羹圄股禀期极会计处理及其争议酬成本在计划中规定的服务期内摊销报告的盈利水平，误导了股票市场，同股票期权是指公司给被授予者按转为费用，待经理人实际行权后再将肘，行权后的股票与原有的股票持有约定价格和数量在授权以后约定时间期权转为股本。由于股票市价在不断人同等享有公司的盈余，稀释了大众购买股票的权利。股票期权是美国上发生变化，股票期权的内在价值也随投资人的股权收益，构成了对投资者市公司、拟上市公司、高科技公司重要之变化，这样，每一会计期末就需要对的赤裸裸的欺诈。的长期撤励方式1，主要有以下两种:以前期间的费用进行调整，其会计处正是在这样争辩的背景下，1995(1)激励股票期权。其撒励对象是经理程序比较繁琐。年10月，FASB颁布了123号公告理和核心知识人员，ì 美国股票期权会计处理的争议丶进展与启示翩翩[II[OJU7Jj他中之石1>.去辙l放矢AQn阳刷m仰ag灿??闹剧1州炖m】面4惘嚣州削Wm阳」n『『u·;川咐川陆wum似底,;服mmm文/方拥军羹圄股禀期极会计处理及其争议酬成本在计划中规定的服务期内摊销报告的盈利水平，误导了股票市场，同股票期权是指公司给被授予者按转为费用，待经理人实际行权后再将肘，行权后的股票与原有的股票持有约定价格和数量在授权以后约定时间期权转为股本。由于股票市价在不断人同等享有公司的盈余，稀释了大众购买股票的权利。股票期权是美国上发生变化，股票期权的内在价值也随投资人的股权收益，构成了对投资者市公司、拟上市公司、高科技公司重要之变化，这样，每一会计期末就需要对的赤裸裸的欺诈。的长期撤励方式1，主要有以下两种:以前期间的费用进行调整，其会计处正是在这样争辩的背景下，1995(1)激励股票期权。其撒励对象是经理程序比较繁琐。年10月，FASB颁布了123号公告理和核心知识人员，ì 主:股票期权的行尽管APB25号意见书提供了指;股票薪酬会计处理方烛允许公司权价与市价相等，价值来源于税后手IJ导性原则，但对于股票期权应采用哪在修正、解释和澄清的基础上继续沿润的分配。根据美国税陆422条，这种种会计处理方法更合适，仍存在很大用目前正采用的APB25号意见书中期权的接受人可以得到税收优惠待分跤，各公司处理也是千差万别。结果规定的会计处理方挫，即在计算薪酬遇，行权时不交所得税，而延迟到出售从1978年起至1997年FASB出台了成本时采用;内在价值峰;。不过，也股票时和行权所得合并按较低税率的一系列的公告和准则，对APB25意见同时也鼓励公司采用新的;公允价值资本利得税率纳税。(2)非居定股票书加以解释。从这些附加公告和准则撞;oFASB认为任何一种股票期权计期权(又称非限制性股票期权)。其股出台的频率不难看出，将最初的准则划都必须确认报酬成本，鼓励公司在权给予日行权价与市价不等，期权价应用于各种层出不穷、形式各异的股期权的授予日以公允价值确认公司的值是由给予日股票市价与行权价之间票期权薪酬计划是极其困难的。报酬成本，并将报酬成本在期权的受的差额所决定，它是公司为激励员工(工)FASB123号公告益期内进行分摊。公允价值是指公平而支付的酬劳成本。从传统意义上看，公司创设股票交易中，熟悉情况的交易双方自愿进随着经济的发展，股票期权激励期权井给予经理层肘，并没有直接减行资产交换或债务请偿的金额。FASB的形式也在不断变化，相应的会计处损公司的现金，因此，它似乎不符合会鼓励采用此方怯的原因是，因为看槛理方能也随之不断更新，但决定对股计上;费用;的定义。但是，股票期权期权必然使企业每期分摊的酬劳费用票期权会计处理的两个重要问题:薪作为公司管理层撒励机制的一个重要较高，这至少可抵消公司为推高股价酬成本的计算与分摊，始终是争议的组成部分，分明代表了一种经济利益。而有意操纵利润的可能性，更可靠的焦点。这可以集中体现在美国关于股如果这项利益不是企业让与的，那么衡量酬劳成本和公司利润。公允价值票期权会计处理的三个重要文件中。它来源于何处?很多人指出APB25意陆受到美国工商企业界，尤其是小规(一)APBOpinionNO.25 见书古导致了不正常的后果，批评其模高科技公司的反对。因为大多数小会计原则委员会第25号意见书仅要求以内在价值为基础计算股票期规模高科技公司靠股票期权计划来吸是一项专门针对股票期权报酬而出台权的做法。为了解决以上的难题，1993引高级专业人员及管理人员，若要求的会计准则，其规定的会计处理方怯年FASB发布建议文告，拟将股票期它们采用公允价值陆确认大量报酬成为内在价值住。内在价值为股票期权权费用化。该建议却遭到了很多公司本，将使其处于竞争劣势。的市场价格高于执行价格的部分，差的反对，因为这会对报表产生负面影FASBI23的颁布是为了平息关额越大，股票期权的内在价值越高;反响，降低盈利导致股票价格下挫，从而于APB25提供的股票期权会计处理之，差额越小，其内在价值就越低。采令管理层持有的股票期权贬值，这显方怯是否有效的争论。但事实上，由于用内在价值怯，撒励股票期权计划不然与股票期权激励的目的背道而驰。现实问题复杂，不同利益集团意见存需要确认补偿费用，因为税总要求授会计准则制订机构和研究人员遭遇到在很大分歧，而会计准贝IJ具有;经济予日期权执行价格必须等干股票市场来自企业界的巨大压力。后果是各方利益协调的产物，价格$对于非拉定股票期权计划，由于与此相反，支持FASB建议的人FASB最终采取了一种妥协、折中的授予日股票市场价格通常高于期权执认为，股票期权不予费用化，无异于解决办怯:鼓励企业采用公允价值挫，行价格，故要确认报酬成本，报酬成本;管理层对公司的盗窃管理层掩盖企业若继续采用内在价值曲，则必须即市场价格占执行价格之差，并将报其获得的巨额补偿，严重歪曲了公司在其报表附注中披露公允价值挂下的??集团经济研究2004'10(总第168期)???????????????????????????????????????????????佰??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????乯楮????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????卂????????????????????楯??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????卂??????????????????????????????????????????????????????????氲??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????卂????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????氲??????????????????????????????????????????????卂????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????卂??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????卂??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????卂???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 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权激励股票期权在内的长期激励制度。尽管APB25号意见书进行股票薪酬的会有可能滋生;报喜不报忧;的氛围，使股票期权利弊并存，但毕竟我国已有计处理，2000年3月21日，FASB完高管人员不能及时、如实地向投资者一些企业开始实行井有发展的趋势，成了其对APB25号意见书历时二年报告公司的经营状况。(3)股票期权而且国家尚未出台相应的陆律、t去规，半的修改，最终颁布了FASB44号诠撤励可能使董事会将太多时间精力耗对股票期权的会计处理还谈不上规释书;涉及股票薪酬的特定交易的会费在薪酬事务，忽略了对公司财务报施。因此，美国股票期权会计处理的争计处理方告它为怎样对授予员工告系统真实性和可靠性的监督，客观议无疑对我们很有启发。的股票薪酬进行会计处理提供了指导上助长了一些高管人员伪造账册，掩(一)会计准则、制度和处理方住性原则，而且附带了许多例外和特殊盖真相，通过股票期权牟取暴利。4必须考虑各方利益。美国股票期权会规则。FASB44号诠释书在25号意见随着安然、世通等财务丑闻的曝计问题的争议，表面看似乎是一个会书的现有框架内，针对股票薪酬在实光，美国管理层和企业之间在股票期计技术问题，但它直接影响到股票期践中的适用和修改方面的会计处理方权问题上的分歧进→步加大，关于股权的价值，对管理层、投资人蕴涵着不法，提出了附加的说明和指导，并于票期权是否应当作为费用进行处理的同的意义，更是一个政策性问题。2000年7月l日生效。争议更是日趋白热化。2002年4月，(二)股票期权是企业的经济事财务丑闻引发的新争议及其进展格林斯潘在谈话中鲜明地支持股票期项，对于会计信息使用者来说是非常股票期权被认为是美国公司治理权费用化的做峙。重要的信息，应当尽快将其纳入正式中十分成功的→ 项长期撒励机制，然而另一方面，美国公司界的高管的会计核算。而其会计处理的确认、计而安然、世通等财务丑闻所暴露出的人员却极力反对将股票期权作为费用量、记录和报告四个方面中，又以确认股票期权管理问题却令人们瞠目结处理。以硅谷为代表的高科技公司，通与计量为重点，因此要明确各类股票舌。如:安然公司向本企业高层人士和过赠予股票期权代替工资几乎成为行期权条件下的确认时间、性质和金额。员工授予的股票期权价值相当于数亿业惯例，若将股票期权费用化，就会大同时应在财务报告中详细披露授权范至数十亿美元，但这笔潜在的资金并大降低公司赢利甚至导致亏损:以国、持权人基本情况、行权价格、期权不记入公司账目，在安然公司股价土;企业圆桌会议;为代表的美国大公条件等信息。另外，如前分析，FASB涨、业绩良好的背景下隐藏着巨大的司尽管认识到股票期权对大公司的影和IASC失时机地发布了股票期权费危机。特别是，公司破产使大多数员工响不如高科技公司，但由于股票期权用化的指南，也预示股票期权费用化所持股票变成一纸空文，多年的心血是大公司CEO的主要报酬形式，费用确认应是未来会计准则发展的趋势。付诸东流，而少数高层管理人员却早ft必将损害CEO的利益，因此也加入(三)应在借鉴美国经验并结合已悄然行事，在股票处于高位时抛出反对股票期权费用化的行列。由于受我国企业股票期权会计处理实践的基股票，尽饱私囊。2002年4月初，美联到公司界的影响，布什总统也表态股础上，设计我国股票期权的会计核算储主席格林斯潘表示，安然公司出现票期权不应作为公司的费用。方陆和报告内容。就目前而言，可以接巨大的财务;黑洞股票期权是揭恫实际上，股票期权准则也是国际照国外的内在价值住处理。这种方陆之一，他希望这一状况得到改正。5月会计准则理事会(IASB)准则立项计比较容易掌握，也适应于我国目前实3日，格林斯潘承认目前股票期权分戈.IJ中最具争议的。安然事件爆发后，关行的股票期权类型以及我国股票市场配存在问题，并强调应当改革会计体子股票期权的争论对IASB极为有又不十分完善、股票期权公允价值的系。利，并坚定了其对股票期权准则的信确定还不太规范的环境。但按公允价可以说，股票期权的负面影响是心。经过反复讨论，IASB形成的倾向值住处理应是发展趋势，待条件成熟人们始料不及的，由此引发了各界对性认为，股票期权应当在财务报表中时才可采用，否则可能导致会计信息股票期权制度全方位的争议与思考:予以确认。在这样的大背景下，FASB失真。(1)由于缺乏有效的约束机制，股票也不失时机地发布了对FAS123的修(四)鉴于股票期权在我国推行期权激励的广泛应用会诱导少数上市订草案，IASC也发布了关于股票支付的时间短、仍处在探索阶段，在短期之公司的高管人员过分关注股票价格的会计征求意见稿，纷纷提出把股票期内，应当允许多种会计处理方陆并存，披动，甚至不惜采取激进的会计政策权费用化。但就一个会计主体而言，应当相对稳以抬高股价。;财富效应;的利益驱动对我国的启示定。(作者单位:河南财经学院会计使得高管人员有可能在行权前采用不近年来，监管机构、专家学者和广系}集团经济研究2004'10(总第168期)????翻??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????千???????????????????????昂???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????卂???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????侵????????????????????千??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????侵??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 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