约定购回式证券交易业务知识简介

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1、约定购回式证券交易简明业务知识培训材料东吴证券约定购回式证券交易业务知识简介约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。约定购回式业务就其实质来说，是证券公司开展的融资融券业务的创新品种，与通常的融资融券业务最大区别是客户可以将参与约定购回式业务所融入的资金转出证券公司，可以用于实体经济或其他用途，但不得用于购买标的

2、证券。所以，对客户而言，在保持所持证券持有比例不变的前提下，具有盘活证券资产，又解决了资金周转之需。下面分15个小点向各位作简要介绍：一、在组织架构方面：公司按照集中管理、适当性管理、业务隔离、内部制衡、分级授权与集体审议、全程监控六项基本原则设置业务决策管理体系，建立了“董事会—业务决策机构—业务执行部门—分支机构”的四级业务决策与授权机制，明确融资融券部等业务执行部门以及其他相关部门和分支机构的部门职责、权限划分和制约机制。公司融资融券业务决策委员会是公司经营层设置的管理约定购回式业务的最高决

3、策机构，融资融券部是公司开展约定购回式业务的主要执行部门，负责信用标准的评估与拟定、客户信用的评估与管理、14约定购回式证券交易简明业务知识培训材料业务运行管理、签约与交易申报以及交易风险的监控与处理等工作，下设10个业务专业岗位。经纪业务事业部主要负责办理交易清算，协助财务部进行交收，协助开展投资者教育和投诉处理等。财务部主要负责在业务总规模内的资金调度，负责法人资金交收及账务处理等。研究所对标的证券和折算率提出初步建议并进行跟踪调研等。风险合规总部对约定购回交易业务风险综合评估和合规审查以及业

4、务监控与检查等。二、在营业部选择方面：公司从管理规范、投资者教育措施落实到位、人员配备和培训等方面，选择部分营业部先行试点。特别强调试点营业部要在公司内部审计和合规检查中无重大风险业务记录，且最近一年未受到监管部门和公司的处罚，强调试点营业部要认真落实客户适当性管理及客户投诉和服务相关制度，最近一年未发生重大投诉事件或群体性事件。待积累经验后，根据市场需求逐步扩大业务规模和营业部范围。目前，开展约定购回业务的营业部和融资融券业务的营业部保持一致。三、在客户选择方面：公司始终坚持“将合适产品介绍给合

5、适投资者”的理念，制定了较高的业务准入门槛：在公司开户满6个月（含6个月）；开户资料齐全，账户规范且账户状态正常；客户账户内总资产250万元以上（含250万元）；非公司股东、关联人，但仅持有公司5%以下流通股的股东除外；不属于监管机构、交易所规定的不允许参加约定购回式交易的客户；公司或交易所规定的其他条件。14约定购回式证券交易简明业务知识培训材料公司规定业务开展前要对投资者进行风险教育和业务知识培训，并对有意向的客户实行严格的资质审核；对符合条件的客户讲解业务规则、客户协议书和风险揭示书，并作影

6、像留痕，做好台账；公司对参与的客户进行回访和释疑，接受客户投诉，并以客户利益为重，积极妥善解决纠纷。公司对业务开展前、中、后的投资者适当性管理提出了明确要求。依据业务准入门槛，公司对申请参与约定购回式业务的客户从投资经验、账户状态、资产状况等方面进行严格的资质审核，由营业部对客户征信材料作初审，融资融券部进行复审。公司特别规定不接受公司股东、关联人作为约定购回式业务的客户，但仅持有公司5%以下流通股的股东除外。公司对符合资质条件的个人客户和机构客户申请参与约定购回式业务所需提交的材料作了不同要求。

7、四、在客户信用等级评定和授信额度方面：公司对符合资质条件的客户，按客户的资产状况、信用状况、投资经验等，采用百分制对客户进行信用打分评级，分为A、B、C三个类别，并对客户资质和信用评级实行动态管理。客户信用评级的有效期，自然人客户为二年，机构客户为一年。客户的信用评级是公司调整客户购回价格的重要依据。公司根据客户申请、账户资产等因素确定客户最大可交易额度，客户最大可交易额度按客户证券账户资产总市值与客户信用等级系数乘积授予，A、B、C等级的系数分别为1.5、1.25和1.0。公司对客户最大可交易额

8、度实行三级分级审批制。14约定购回式证券交易简明业务知识培训材料客户最大交易额度2000万元（含2000万）以内的由融资融券部授信管理小组审批；客户最大交易额度2000万-5000万（含5000万）的由融资融券业务决策委员会授信管理工作组审批；5000万元以上的由融资融券业务决策委员会审批。五、在业务协议方面：公司制订的客户协议文本具有上交所规定的必备条款和充分风险揭示内容，协议涵盖一般业务规则、委托与申报及成交确认、提前或延期购回、结算、权益处理、履约保障措施、标的证券特殊事件及