资金的时间价值与筹资分析

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1、资金的时间价值与筹资分析资金的时间价值与筹资分析黄海思(广西东德建设有限公司，广西德保533700)摘要:对企业而言，资金的时间价值与筹资是企业管理的重要组成部分，决定着企业的发展，因此做好这两部分的工作意义重大。企业在管理过程中需要对这两部分进行系统的分析研究，采用正确的方式，在保证企业资金的安全的同时获取更多的利润。关键词:资金管理;时间价值;筹资分析;投资收益中固分类号:F275文献标识码:A文章编号:1009一2374(2011)27-0013-02一般而言，企业在进行投资决策，尤其是长期投资筹措所应负担的利息或某种运

2、用机会的牺牲额称为资决策时，会有必要的资金时间价值及其基本的计算方法本化成本，其利率称为资本的利率。与筹资渠道、资金成本等问题。只有解决好这哩问题，利息有单利和复利两种，计息期可按一年或不同才能够让企业获得更大的发展，只有企业的资金才能得于一年的计息周期计算。所谓单利，是指利息与时间到有放的运转，才能取得更多的利润。成线性关系，即只计算本金的利息，而本金所产生的利息不再计算利息。一、资金的时间价值应该指出z单利没有反映出资金运动的规律性，不在市场经济扎所谓的资金就是劳动资料、劳动符合扩大再生产的实际情况，因而通常采用复利计算。

3、对象和劳动报酬的货币表现。因为承担风险、通货膨所谓复利，就是借款人在每期末不支付利息，而将该利胀、货币增值的原因，会随时造成资金价值的变化。息转为下期的本金，下期再按本利和的总额计息。即不事实上，资金变化反映的是物化劳动和活劳动的运动但本金产生利息，而且利息的部分也产生利息。过程，而在这个运动过程中，劳动者在生产劳动过程2.现金流量图。在经济活动中，任何方案和工中新创造的价值形成资金增值，即在社会生产过程程项目的实现过程总要伴随着现金的流入与流出，为中，随时间推移资金具有不断增值的特点。因此，我了形象地表述这种现金的变化过程，

4、通常用图示的方们把资金所具有的随时间推移而增值的性质称为资金法将现金流入与流出、量值的大小、发生的时点描绘的时间价值。出来，并把该图称为现金流量图。(一)资金等值因为资金时间价值的客观存在，使得不同时点上二、筹资与投资的资金无法直接进行比较，资金必须与时间结合，才(一)筹资与投资的关系可能表现出其真正的价值。比在技术经济分析中等值筹资是指相对独立的商品生产者和经营者如何通的基本意义为z因为利息的存在，所以不同时点上的过自身的努力，.从企业内外筹措企业生产经营所需资不同金额的货币可以具布相同的经济价值。一般来金的活动。企业筹资活

5、动的主体是企业:企业筹资活说，影响资金等值的因素是:利率的大小、资金额的动范围包括内部积累和外部筹集:筹资活动的目标是大小、计息次数。要强调的是，如果两个现金流量等充实生活经营活动所需资金。企业的资金运动表现为值，则在任何时点其相应的值必相等。企业资金的循环周转。资金的循环是指资金从它的出(二)资金等值公式发点，经过一定的阶段，又回到原来的出发点。资金1.单利和复利。我们都知道，从银行贷款，每的周转是指资金的不断循环。企业资金不能正常地循年必须负担→定国分比的利息:而如果用自己的资金环和周转，企业的生产经营活动就会中断，而企业

6、筹去投资，就等于失去了运用这笔钱进行其他投资的机资是企业资金运动的前提和起点。显然，没有高效的会，这样也就意味着有了相应机会损失，我们可以称企业筹资活动，就不会有正常的企业生产经营活动。之为机会成本。一般情况下，我们将伴随着这种资金投资是指投资主体为了实现盈利或避免风险通过各种2011.09.中咽岛新裁求在也13????????aname=baidusnap9><>8???????????>8?????????ㄩ???????>8?>8??>8?????????????????????>8?>8??????>8????????

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