美国证交会提出监管改革新框架

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1、-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------美国证交会提出监管改革新框架 【各位读友，本文仅供参考，望各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点击下载下载本文，谢谢！】　　自金融危机和麦道夫欺诈案爆发以来，美国证券交易委员会(SEC)由于未及时提示风险而成为舆论批评的众矢之的。美国证交会主席夏皮洛14日就保护投资者的立法改革，

2、向众议院金融服务小组委员会作证时表示，已经草拟了一系列旨在加强企业监管和保护股东权益的立法建议。这些建议措施包括加强对评级机构、企业和共同基金的监管，要求投资顾问向投资者提示风险等。　　加强监管评级机构-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~5~-------------------------------------

3、------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　舆论此前一直批评几大评级机构在金融危机所扮演的角色,特别是因许多被评级机构评为最高等级的抵押贷款支持证券(MBS)和其他金融工具,最后却成为银行的“有毒资产”。此次，美国证交会在立法建议中计划设立稽核小组,将对标准普尔和穆迪等信用评级机构进行“特别”调查。　　夏皮洛表示,美国证交会正在研究要求银行和其他债券发行方，在选定评级机构对其产品评级前,需揭露

4、所有从评级机构所取得的评级。　　美国证交会还将采取行动取缔某些可能造成利益冲突的商业惯例。该机构将严格审查所谓发行方付费模式，这种模式是由银行或产品接受评级的发行方付钱给评级机构。　　修改薪酬披露规则-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~5~--------------------------------------

5、-----------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　美国证交会还出台了有关改革企业高管薪酬信息披露规则的建议，新建议将涉及高管获得的股票期权价值计算方法等内容。　　知情人士称，目前美国企业在计算高管获得的股票期权价值时，通常计算进入可行权期股票期权的价值。但有专家认为，这一计算方法并不合理，应该按照授权日的股票价格计算期权价值。　　例如，根据花旗集团向美国证交会提交的文件，2008年该集团首席执行官潘伟

6、迪的薪酬总额为1080万美元。但如果按照授权日的股票价格计算其获得的期权价值，其薪酬总额达到3820万美元。　　另外，美证交会还将建议那些接受政府救援资金的金融机构，在决定高管薪酬方面给予投资者更大的话语权。按照美国政府目前的规定，得到政府资金救助的美国金融企业高管最高年薪不得超过50万美元。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------

7、------~5~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　证交会有望获更多预算　　美国众议院资本市场委员会14日表示，美国证交会需要更多资金执行监管，希望国会提高证交会预算或改变对该机构的资助方式。　　众议院资本市场委员会主席坎乔斯基指出，“金融危机告诉我们，如果对放纵的资本体制缺乏强有力的监管将会发生什么。因此，我

8、们必须认真考虑证交会提高2011财年预算的请求。”　　坎乔斯基透露，除了未来的预算增补，国会可能还考虑使证交会脱离拨款程序，将其置于独立基础，如同其他金融监管者一样。证交会请求增加的部分预算已在麦道夫案发生后得到批准，但更多还在审议中。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~5~------------