中国互联网金融产业发展报告2014（2）

《中国互联网金融产业发展报告2014（2）》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、中国互联网金融产业发展报告2014（2）第二章六大模式分析二、P2P网贷2.1P2P网贷概况P2P网络贷款英文称为Peer-to-Peerlending，即点对点信贷，国内又称“人人贷”。P2P网络贷款是指个人或法人通过独立的第三方网络平台相互借贷。即，由具有P2P网贷平台作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。1.P2P网贷发展阶段起步发展期（2007-2012）快速发展期（2012-2013）风险爆发期（2013-2014）行业调整期（2014-2016）成熟期（2016-）阶段特征从业者较少，用户规模小，社会预期低，以信用贷款形式为主从业者与用户规模扩大，

2、社会预期有所提高，以地域借款为主从业者与用户规模增长加快，平台倒闭等恶性循环事件增多，社会预期趋于理性以规范监管为主，行业交易规模稳步上升从业者规模和用户规模增速放缓，行业发展稳定1/26行业动态2007年，国内首家P2P平台“拍拍贷”在上海成立2012年，P2P贷款平台呈爆发式增长，年底成立约200家，成交金额212亿元2013年、2014年10月-11月，P2P平台接连出现“倒闭潮”2014年上半年，国家鼓励互联网金融创新，企业优胜劣汰监管加强；出现寡头企业；行业向专业化细分；P2P企业实现盈利2.分类模式传统网贷平台依据平台的运作模式分为信息中介模式、平台合作模式、债权转让模式以及抵押担

3、保模式，而随着网贷平台在各个业务环节的不断创新，每个环节多种模式的随机组合形成了丰富多变的网贷平台模式。网贷平台模式分类维度（一）小额、信用、无抵押模式2/26切合的生态：纯线上、直营（线下转线上）或者加盟特点：1、标准化、流程化的内控（全面风险管理）；2、风险覆盖收益；3、财富与信销的隔离、销售与风控的隔离；4、总部风控；5、大数法则项目挖掘：线下信销端投资人开发：线下+线上平台构成：总部+直营店，总部+加盟商风控模型：内部风控、收益覆盖风险、大数法则覆盖风险合作结构：无、加盟商、直营金融产品：资产端等额本息信用贷，投资人端打包成收益型理财产品优势：1、能够快速复制扩张；2、项目把握在手；3

4、、投资人粘性高劣势：信用风险大，损贷率较高代表机构1、直营模式：平安易贷、陆金所、紫金所、证大e贷、恒昌、冠群2、加盟模式：翼龙贷、39><>65易贷3、纯线上模式：拍拍贷（二）大额抵押模式切合的生态：线下+线上、自保（或者备付金）、合作模式、直营模式特点：专业团队的尽职调查；合作机构转移风险；独自承担风险项目挖掘：银行推荐项目、自我挖掘项目、小贷担保提交项目投资人开发：线下直营店、线上开发3/26平台构成：纯通道平台风控模型：纯通道平台转移风险至小贷担保；平台备付金；抵押担保、尽调合作结构：小贷、担保金融产品：资产端按月还息、到期还款附带抵押或担保，投资人对单一项目或理财产品优势：单一项目能

5、做到全面深度的尽调劣势：1、项目风险高，流动性风险大（处置抵押物时间）；2、项目挖掘外包；3、风控外包代表机构1、担保模式：爱投资2、小贷模式：开鑫贷、有利网3、直营模式：企易贷4、自保模式：红岭创投案例：淘淘金由上面的分类模式可以看出，任何一家网贷平台在创立之初，都要依据自身的资源以及企业发展愿景来设计产品、定位受众、确立自身商业模式。在越来越多的保险、银行以及具备传统业务优势的金融服务机构大量涌入P2P行业的今天，这个行业在得到更多认可的同时，也面临着隐形准入门槛越来越高的挑战。特别是在高收益眼球效应的光圈下，P2P行业的底层资产往往没有那么引人注目，很多P2P平台在宣称高收益的同时，却往

6、往很少提及底层资产的具体情况。泛华金融一直非常关注互联网金融行业的发展，创立“淘淘金”P2P平台，就是想嫁接泛华金融的传统业务优势，构建一个基于房产抵押的直接融资市场。4/26与此同时，“淘淘金”还特别注意尊重投资者对投资产品抵押资产的知情权，不建资金池，秉承对抵押物信息披露的公开透明的原则，理财产品与底层资产一一对应，杜绝投资者因投融资信息的不对称造成的错配、盲配情况，从而保障投融资双方的资金安全。让广大投资者在“淘淘金”这个平台上享受低风险、高回报的普惠金融。通过大幅度拉低抵押融资市场利率，为广大有资金需求的个人、企业与有投资意向的投资者提供安全、优质、便捷的O2O金融服务。“淘淘金”的定

7、位，就是要打造P2P行业的淘宝。3.P2P产业链P2P网络借贷的核心理念，就是最大限度的方便民间资本融通，因此运作模式相对简单，最传统的P2P网贷平台仅仅涉及借款人、投资方以及P2P平台。但由于中国环境的不同，越来越多的第三方机构与P2P平台合作，担保公司、小贷公司以及相关金融机构与P2P平台合作转移平台风险、进行产品创新，第三方支付以及国家监管机构介入规范行业运营，咨询门户为投资者提供金融资讯服