运用excel计算非整数计息期的持有至到期投资收益

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1、运用Excel计算非整数计息期的持有至到期投资收益全国中文核心期刊·财会月刊阴运用Excel计算非整数计息期的持有至到期投资收益潘朝毅渊四川教育学院成都61007><41冤【摘要】当划归为持有至到期投资的债券的购买日不同于发行日，特别是每年分期付息日不同于资产负债表日时，会计期间的投资收益如何确定，现有的会计准则未作出明确规定。本文对任意持有至到期投资的投资收益核算提出了一个简单易行的解决方案。【关键词】持有至到期投资投资收益实际利率摊余成本一、引言期间（半年）投资收益=期初摊余成本伊实际半年利率。该计算持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确思路还可以进一步细化至

2、每季末和每月末甚至每日付息的债定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，券。如果实际年利率为r，实际月利率为r，实际日利率为r，12通常情况下是指从二级市场上购入的固定利率国债、企业债、则它们之间满足关系式：12365浮动利率金融债券等。目前关于持有至到期投资会计核算的（1+r）=（1+r）=（1+r）12案例大多是基于企业在债券发行日或稍后几日购买和分期付利用EXCEL中的XIRR函数，即XIRR（values，dates，息日就是资产负债表日或邻近日这两个假设，而实际上通过guess）可返回一组现金流的内部收益率，这些现金流不一定定二级市场投资债券的情况要复杂

3、得多，远不止符合该假设条期发生。values是与dates中的支付时间相对应的一系列现金件的特例情形。流，所有后续支付都基于365天/年贴现，其中必须包含至少对于资产负债表日处在两个付息日之间的情况，虽然有一个正值和一个负值；dates是与现金流支付相对应的支付日学者给出了实际利率的计算方案，但由于其未能给出期初摊期表；guess是对函数XIRR计算结果的初始估计值，可省略。余成本的合理确定方案，因而也未能彻底解决各会计期间投函数XIRR的计算公式如下：n资收益的核算问题。我们必须认识到，如果分期付息日不同于（dd）/365i1移P/〔（1+rate）-〕=0i资产负债表日，

4、尝试计算期初摊余成本已经失去了意义，因为i=1此时的会计期间投资收益已经不能由期初摊余成本乘以实际其中：9><>d为第i个支付日期，P为第i个支付金额。ii年利率得出。由此可见，利用函数XIRR计算返回的rate就是折本文通过分析EXCEL提供的财务函数XIRR计算原算成的实际年利率，而其实质是由实际日利率复合365天理，结合“金融投资的实际利率实质是一个复利”的理论，指而成。出实际年利率本质上可由实际日利率复合而成，从而提出了2009年张亚杰等在其论文中仅解决了债券法定计息期一个彻底解决持有至到期投资之会计期间投资收益的核算与会计计息期不一致时实际利率的计算问题，这是因为其

5、讨方案。论投资收益所使用的案例不具有一般代表性。郁玉环（2009）二、投资收益的计算公式推导及案例分析在其论文中对下面的案例利用函数XIRR非常方便地计算我国会计准则规定，实际利率是指金融资产或金融负债出实际年利率为<4.67<48%，但由于无法确定摊余成本，其关在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现于各会计期间投资收益的核算采用了一个跨期分段按时间为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。从财长短加权平均的方案，计算相对复杂。这里本文沿用该案例务视角分析，购买债券的实际利率实际上就是投资人的实际提出一个更为合理、计算也更简单的各会计期间投资收益核报酬率，

6、且是一个复利。当债券是按年付息且付息日为资产负算方法。债表日（12月31日）时，需要求出实际年利率和期初（1月1例：2009年3月2日，甲公司支付价款10<4.5万元（含交日）摊余成本，此时会计期间（年度）投资收益=期初摊余成易费用）从活跃市场上购入A公司2007年9月15日发行、本伊实际年利率。类似的，当债券是每半年付息一次且付息日票面利率5豫、每年9月15日支付利息、到期还本、面值100为资产负债表日（6月30日和12月31日）时，需要求出实际元的10年期债券1万份。合同约定，该债券的发行方在遇到半年利率和期初（1月1日和7月1日）摊余成本，此时会计特定情况时可以将债券赎

7、回，且不需要为提前赎回支付额外援上旬窑<49窑阴阴财会月刊·全国优秀经济期刊款项。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎上式推导最后给出的结果非常有意义，它既可简化每年期末回，并决定持有至到期。不考虑所得税、减值因素，甲公司价值余额的计算进而简化投资收益的计算，又能清楚地说明此处对此项投资应如何进行会计核算？不能使用公式“投资收益=期初摊余成本伊实际年利率”正是源分析：持有至到期投资的会计核算主要包括初始投于在资产负债表日前107天支付的5万元利息未能取得相应的资成本的计量，金融资产实际利率的计算、