金融学课件第3讲金融中介课件

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1、第3讲　金融中介FINANCIALINTERMEDIARIES教学要点1.金融中介概述中介体系和金融中介发展趋势2.存款货币银行作用和业务经营管理[分业与混业；金融创新；理论沿革]银行业风险控制和监管3.中央银行特点和职能；支付清算系统§1金融中介概述金融产业的特点金融中介以金融服务为其经济活动的核心产品，也被称作金融服务业资产负债表中，金融资产比重极高自有资本比率极低高风险，高影响力通常处于政府严格监管之下与其他产业一样追求利润目标金融中介体系西方发达市场的金融中介体系规模庞大存款货币银行与非银行金融机构并存格局简

2、单概括以“银行业+证券业+保险业”发展中国家金融中介体系的特点现代型金融中介机构与传统的非现代型金融中介机构并存普遍沿袭中央银行模式；现代型金融中介多有国家资本参与金融管制与金融自由化我国是以中国人民银行为中心，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分业经营、分业监管的金融中介机构体系格局中央银行政策性银行商业银行投资银行、证券公司保险公司其他非银行金融机构信用合作社，新型农村金融机构，信托/租赁/财务公司，小额信贷，汽车金融，货币经纪，投资基金，金融资产管理公司，汇金，中投……外资金融机构现代金融中介发展趋势I金融

3、中介机构必然多样化发展金融机构必须适应不同客观条件实现多样性发展，是市场经济的共同要求市场经济发展引致金融需求多样化：我国金融中介体系不断丰富的历史过程即是证明不同金融中介向社会提供金融产品和服务时拥有各自的比较优势，过分简化的中介系统结构影响金融运行的效率金融中介机构多样化发展要靠市场开拓，以及在市场开拓基础上的政府规范政府要为新类型金融机构开启必要的准入之路政府要给已有的各类金融中介以必要的自我调整、开拓和创新的空间现代金融中介发展趋势II西方金融业购并浪潮20世纪90年代下半期愈演愈烈同行业购并与跨行业购并共存

4、购并规模和金额巨大，大多为强强联合推动银行的集中趋势，提高市场集中度评价不一，仍需论证与检验赞同观点：扩大规模、优势互补，有利于提高盈利水平，增强国际竞争和抗风险能力反对观点：规模过大会缺乏灵活性，可能刺激高风险业务，垄断损害经营效率和消费者利益思考题金融中介发展与金融市场成长之间有怎样的联系？能否从实践中找到证据？政府在金融发展过程中能够做什么？应该做什么？金融中介机构是不是越现代越好，金融市场是不是越发达越好，金融制度是不是越先进越好？§2存款货币银行定义和起源能够创造存款货币的金融机构统称存款货币银行，以传统商

5、业银行为典型代表起源于古代货币兑换商和银钱业鉴定和兑换铸币或货币金属块提供货币保管服务汇兑现代银行业的兴起受资本主义生产关系发展的推动颠覆了高利贷在信用领域的垄断地位商业银行的作用信用中介是货币资本贷出者与借入者的中介人有助于充分利用现有的货币资本支付中介是货币结算和货币收付的中间人，充当会计和出纳的角色有利于加速资本周转变收入和储蓄为资本将原本预备消费的积蓄和收入提供给企业家作为资本运用扩大社会资本总额创造信用流通工具签发早期银行券和存款货币；后在组织支票转账基础上专职创造存款货币商业银行资产负债表资产负债权益资金

6、来源资金运用吸收外来资金自有资本金银行的资本金数量极少，但作用重大注册经营需要防范破产风险满足监管要求资本金的构成核心资本：股本，溢价，未分配利润附属资本：呆坏账准备金，长期次级债券负债业务I－吸收存款活期存款(checkabledeposit)可随时存取，允许签发支票开户目的在于实现快速转账结算，银行不付息银行发生相应费用，对透支(overdraft)超过免息期的客户收费流动性强，但续短为长，是银行据以放贷的一项重要且最廉价的资金来源定期存款(timedeposit)属于近期暂不支用，作为价值储存的款项有存单和存折

7、形式期限一般在几个月到几年银行给予较高利息，但提前支取有惩罚20世纪60年代推出“可转让定期存单”储蓄(saving)主要针对居民个人积蓄货币之需以定期为主，但定活储蓄均付息为保护小储户利益，一般严厉限定专门的金融机构经营储蓄业务需要注意的几个问题从流动性来看，活期存款是存款货币，而定期存款和储蓄是准货币存款形式呈现多样化特征，三种传统类别间的界限越来越模糊存款结构表现出非交易账户比重迅速上升、活期存款比重相对下降的变化趋势负债业务II－借款向中央银行借款缓解暂时资金不足再贴现或再贷款方式银行同业拆借从国际货币市场借

8、款在途资金占用发行金融债券资产业务指将通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，是取得收益的主要途径存款准备金由库存现金和在中央银行的准备存款构成目的：应付客户提存和转账结算的需要资产业务I－贴现银行买进尚未到期的票据，向客户收取贴息是商业银行发展初期最重要的资产业务形式上是票据买卖，实质上是银行以票据为载体提供信用商业汇票表明付款人对持票人