战略财务管理与资本运营

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2、晋蓉2000-7-3战略财务管理21世纪企业竞争力体现在创新与资本创新＋资本创新是一个企业发现代金融:展的核心。是一个民投资银行族进步的灵魂。直接金融创新就是人们为事先管理了适应新的环境变化公司治理要求高而采取新的举措。发达资本市场“新金融时代”的到来2000-7-3版权所有请勿转载陈晋蓉战略财务管理资本运营债权人投资出资人法人财产利润生产运营股东生产股东大会税后利润所得税法监事会董事会人治弥法法优任普未总经理理补定定先意通分结亏盈盈股盈股配……副总构损余余股余股利公公利公利润……积益积部门经理金金金2000-7-3版权

3、所有请勿转载陈晋蓉战略财务管理收入减股东大会成本费用税(付现)()(权力机构)减营运资本变动董事会监事()减(决策机构)(会(监资本支出督机)加构)经理层折旧与摊销()(执行机构)加发行新债作业单元减()(作业机构)清理债务2000-7-3版权所有请勿转载陈晋蓉2000-7-3战略财务管理市场经济下的财务分层治理我是谁？业主、领队、教练、运动员、裁判员财务分层管理：出资者理财、经营者理财、财务经理理财管理的定义：决策未来，监控过程，关注结果2000-7-3版权所有请勿转载陈晋蓉战略财务管理财务管理的关键环节??财务内部控

4、制??营运资本管理??投资管理??融资与资本结构管理??收益分配管理??财务预算与财务分析??财务管理体制2000-7-3版权所有请勿转载陈晋蓉战略财务管理治理结构下的“游戏规则”《公司法》《公司章程》《会计法》、《证券法》《公司财务管理与内控》2000-7-3版权所有请勿转载陈晋蓉2000-7-3战略财务管理资产负债表与领导者财务特质资产负债及所有者权益流动资产流动负债长期投资长期负债固定资产负债合计在建工程实收资本／股本无形资产和其他资产未分配利润资产总计负债和所有者权益总计第一种领导者的财务特质：资源利用型资源利用

5、型基本与金钱(利用资源)有关，领导者如何使用和守住资本和使用资源2000-7-3版权所有请勿转载陈晋蓉战略财务管理损益表与领导者财务特质项目一、主营业务收入减：主营业务成本营业税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润第二种领导者财务风格：减：期间费用增加价值型三、营业利润增加价值型是指领导者如何提升加：投资收益公司提供给客户的附加价值营业外收支净额四、利润总额减：所得税2000-7-3五、净利润版权所有请勿转载陈晋蓉战略财务管理领导者财务特质的重要性??领导者“资源利用型”与“增加价值型”的财务特质引导公司形成各自独特

6、的财务绩效模式．??领导者财务特质影响一个企业的公司产品、市场策略、价格政策、技术与战略??天生的财务特质：2000-7-3版权所有请勿转载陈晋蓉2000-7-3战略财务管理卓越领导者的三大财务风格??从领导者身上独特的财务特质可以归纳出三大财务风格：盈余型赤字型复合型2000-7-3版权所有请勿转载陈晋蓉战略财务管理卓越领导者的财务理念??一个高度??两个基础??三大能力2000-7-3版权所有请勿转载陈晋蓉战略财务管理怎么才算一个好企业？??企业理财与经营活动血脉相连。企业的业务活动、经营方式及竞争战略基本上决定了该

7、企业的财务结构。反之亦然，原本针对财务状况的决策措施会对公司的运营产生显著的影响。??一个好企业的核心财务指标是什么？2000-7-3版权所有请勿转载陈晋蓉2000-7-3战略财务管理企业财务核心竞争力---企业家的财务业绩版权所有请勿转载陈晋蓉战略财务管理企业环境企业战略企业活动??政府有关法规??业务范围：经营活动??劳动力市场多元化经营投资活动专业化经营??资本市场融资活动??竞争定位：??产品市场成本领先??供应商差异化??客户??关键致胜因素与风险??竞争对手财务会计产品财务会计环境??外部报表财务会计战略??

8、内部报表??资本市场结构??财务战略的选择??财务信息??公司治理结构??资本运营的选择??会计惯例与法规??会计政策的选择??税法??会计估计的选择??独立审计财务会计系统??处理会计争端的法律体系??对企业资金进行管理与运作??对企业活动的经济结果进行计量编制报表2000-7-3版权所有请勿转载陈晋蓉战略财务管理