货币银行学期末复习重点

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《货币银行》期末复习重点第一章思考1、关键词：价格标准：货币的计量单位，是由货币的价值尺度派生出来的技术性规定。货币购买力：L=1/p物价指数的倒数货币制度：国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。（金属货币制度+信用货币制度）银本位制：以白银作为本位币币材的货币制度金本位制（含金币本位-金块本位–金汇兑本位）：以黄金作为本位币币材的货币制度金币本位制度金块本位：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币，银行券规定含金量，但不能自由兑换，只能在规定的数额以上兑换金块，黄金集中于政府保管，作为银行券流通的保证。金汇兑本位：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币，中央银行将黄金和外汇存入另一实行金本位制国家的中央银行，并规定本国货币与该国货币的兑换比例，银行券规定有含金量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外汇，政府或中央银行通过固定比价买卖外汇的办法来稳定本国币值和汇率。格雷欣法规（劣币驱良币）：实行金银复本位制条件下，金银有一定的兑换比率。当金银的市场比价与法定比价不一致时：出现劣币驱逐良币的现象信用货币（纸币）：是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币。不兑现的信用货币制度：中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限偿还能力并强制流通的货币制度。布雷顿森林体系：1、以美元为中心的“双挂钩”汇兑平价体系。即美元与黄金挂钩；各国货币与美元挂钩。2、美元充当国际货币。3、实行多渠道的国际收支调节。4、成立国际货币基金组织。牙买加体系：1、黄金非货币化2、国际储备多元化3、浮动汇率制合法化4、货币调解机制多样化特里芬难题：由于美元与黄金挂钩，而其他国家的货币与美元挂钩，美元虽然因此而取得了国际核心货币的地位，但是各国为了发展国际贸易，必须用美元作为结算与储备货币，这样就会导致流出美国的货币在海外不断沉淀，对美国来说就会发生长期贸易逆差；而美元作为国际货币核心的前提是必须保持美元币值稳定与坚挺，这又要求美国必须是一个长期贸易顺差国。这两个要求互相矛盾2、你对教师提供的财经类网站，你关注了哪几个？3、比对当前国内和国际经济金融问题，你关注了哪几个？4、分析宏观经济态势的经济指标，你从信息渠道看，主要有哪些？GDP通货膨胀：CPIPPIPMI国际收支：顺差、逆差城乡居民储蓄存款余额金融指标包括利率、汇率、货币供应量、金融机构存贷款余额、金融资产总量财政指标：财政收入财政支出5、货币定义有哪些表达视角？你对比特币这种事物的出现怎么看？26/26 马克思：货币是固定的充当一般等价物的特殊商品。国家法律：在商品交易和支付债务中被社会广泛接受6、货币制度的构成要素有哪些？1、规定货币币材和货币单位。2、确定本位币、辅币及其偿付能力。3、发行保证制度（或发行准备制度）4、规定货币的对外关系。7、货币形态演变的脉络以及演变的原因银本位→金银复本位→金本位→不兑现的信用货币制度8、货币本位制度演进的脉络、各种本位制度的特征。并叙述其演进的历史原因。当代不兑现的信用货币制度的特征以及内容？黄金是否有可能再次成为本位货币？银本位特征：(1)银铸币可以自由铸造、自由流通和自由熔化;(2)银铸币为无限法偿货币;(3)辅币和其他各种货币可以自由兑换银铸币或等量白银;(4)白银和银铸币可以自由输出输入国境。金银复本位特征：金银两种货币同为本位币。两种货币之间按一定比例进行兑换。两种货币满足分别满足大额和小额交易的需要。金本位的特征：1.用黄金来规定货币所代表的价值，每一货币单位都有法定的含金量，各国货币按其所含黄金重量而有一定的比价。2.金币可以自由铸造，任何人都可按本位币的含金量将金块交给国家造币厂铸成金币。3.金币是无限法偿的货币，具有无限制的支付手段的权利。4.各国的货币储备是黄金，国际的结算也使用黄金，黄金可以自由输出与输入。5.由于黄金可在各国之间自由转移，这就保证了外汇行市的相对稳定与国际金融市场的统不兑现的信用货币制度：1、国家授权中央银行发行。具有无限法偿能力2、货币发行与黄金脱钩。货币主要通过银行业务投放到流通。3、货币的存在主要是银行存款和现金4、中央银行对货币供应量的管理成为货币流通稳定的必要条件。9、人民币货币制度的建立、内容。人民币发行的原则。建立：1948年12月1日内容：（1）人民币是中国的法定货币，有中国人民银行发行，具有无限法偿地位。（2）人民币是代表一定价值的符号，是不兑现的信用货币。不与任何金属挂钩，不规定含金量。也不能自由兑换黄金。（3）人民币单位“元”，本位币是元，辅币是角与分。1元等于10角。1角等于10分。人民币的符号是“￥”（4）人民币是中国大陆惟一法定的货币。（5）人民币是信用货币。26/26 （6）残缺、污损的人民币，按中国人民银行的规定进行兑换，并由人民银行负责收回和销毁。（7）人民银行建立人民币发行库，在其分行建立分支库。（8）人民币是一种管理通货，实行严格的管理制度发行原则：（1）集中统一发行（2）经济发行（3）计划发行10、国际货币体系的内容构成。简述国际货币体系的演进。各国政府为适应国际贸易与国际支付的需要，对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称。内容（1）确定世界及各国货币的汇率制度。（2）确定有关国际货币金融事务的协调机制或建立有关协调和监督机构。（3）确定资金融通机制。（4）确定主导货币或国际储备货币。（5）确定国际货币发行国的国际收支及履约束机制。金本位→布雷顿森林体系→浮动利率过度时期→牙买加体系11、当代国际货币体系的特征。当代国际货币体系存在问题。1、浮动汇率制度的广泛实行2、各国采取不同的浮动形式3、各国对汇率实行干预制度4、特别提款权作用加强5、美元仍是国际储备资产，黄金的作用削弱6、国际货币基金组织的作用有限7、国际经济危机和金融危机的传递更加迅速12、国际货币体系改革的方向？（1）国际货币基金组织作用加强（2）主要国家要承担汇率稳定和促进国际经济发展的作用（3）维护发展中国家的权益13、国际货币体系改革中，中国的作用体现在哪些方面？推动人民币国际化14、人民币国际化的含义、人民币国际化目标、人民币国际化的基本条件？含义：人民币在对外经济交往中越来越多的发挥国际货币职能。目标：跨越国界，成为国际上认可的计价货币，结算货币，金融投资货币、国际储备货币及市场干预的工具。基本条件：1、实体经济保持稳健发展；2、在国际经济和贸易中占有重要的地位；3、国内金融自由化水平和对外开放程度较高；4、建立了有利于货币国际化的宏观经济和市场制度基础。15、人民币国际化与人民币可自由兑换的关系？人民币可自由兑换的层次。人民币实现自由兑换需要的基本条件？人民币国际化不等同于人民币自由兑换1、汇率浮动2、利率市场化3、完善的金融市场和金融结构4、审慎的金融监管机制5、稳定的宏观经济环境26/26 第二章思考关键词民间借贷：指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。非法集资：单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者吸收存款等其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物以及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。众筹：是指一种向群众募资，以支持发起的个人或组织的行为。P2P：由具有资质的网络信贷公司（第三方公司、网站）作为中介平台，借助互联网、移动互联网技术提供信息发布和交易实现的网络平台，把借、贷双方对接起来实现各自的借贷需求。小额贷款公司：由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。商业信用：工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用商业汇票：出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业本票：企业为筹措短期资金，由企业署名担保发行的本票。票据贴现：客户（持票人）将没有到期的票据出卖给贴现银行，以便提前取得现款。票据承兑：汇票的付款人承诺负担票据债务的行为直接融资：公司、企业、政府从金融市场上直接融通货币资金间接融资:通过银行贷款融资国债负担率：国债累计余额占GDP的比例财政赤字率：财政赤字/GDP消费信用：企业和金融机构向个人提供的，以满足其消费需求的信用资本信用（及形式）：通过资本市场实现的金融借贷和资金转移。（IPO、债券、企业并购、项目融资、VC、PE）PE（私募股权投资）：通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利VC（风险投资）：广义：一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义：以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。1、资本信用的基础。衡量资本信用健康与否的标志1、盈利水平2、还债能力3、内部治理结构4、管理水平发展战略5、评级（债券）6、市场机制、法律法规2、什么是民间金融？有哪些形式？你对我国民间出现的高利贷有什么看法？民间借贷指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。形式：1、 小额贷款公司2、 典当行3、 投资公司4、 个人5、 担保公司3、国家信用的作用积极作用：1、平衡财政赤字2、举借内债影响经济增长3、为宏观金融政策建立了发挥作用的机制26/26 消极作用：1、主权违约风险增大，伤害金融环境2、伤害经济增长3、金融稳定受到伤害根据中国人民银行公布的2014年第四季度社会融资规模统计表，指出我国间接融资和直接融资的比例。与2013年第四季度相比，该比例有什么变化？根据该表，解释，什么是委托贷款和信托贷款？计算贴现我国国债的风险如何评价？根据财政部2014年决算数据，计算我国2014年国债负担率和财政赤字率。美国、日本、德国、英国他们的这两个指标如何？众筹与P2P是一回事吗？PE和VC其的作用是什么？你知道哪些相关的机构？第三章利率关键词：基准利率：起决定作用的利率市场利率：在某一统计范围内的利率平均值。官定利率：政府或中央银行规定的利率实际利率：扣除流动性风险，通货膨胀风险的利率负利率：实际利率小于0利率风险结构：期限相同的金融资产因风险差异形成的不同利率利率的期限结构：某一时间点，不同期限的金融资产的效益率与到期期限之间的关系1、基准利率有哪些？中央银行的再贴现率和国库券的收益率；中央银行再贷款利率；同业拆借利率；联邦基金利率基准利率的作用。货币政策的工具市场告示，公众预期作用我国的基准利率一般用哪些表示？央行再贴现率观察我国2015年各期限SHIBOR的变动情况。比较LIBOR7个币种的各期限利率的变化。2、根据当前的通货膨胀率（CPI/PPI），说明我国某一名义利率的事实利率水平。3、写出债券价格的公式。并说明债券价格与利率的关系。4、西方经济学关于利率决定理论的主要观点（古典利率理论，可贷资金利率理论、流动性偏好利率理论）古典利率理论：I-S曲线Y=S+C=I+CS(Y)=I(r)新古典（可贷资金利率理论）DL=I+△H可贷资金的需求=投资+货币贮藏的增加额SL=S+△M可贷资金的供给=储蓄+货币当局的货币增发额流动性偏好理论：M=M1+M2=L1（Y）+L2（r）5、影响利率的因素分析。根据当前的宏观经济形势，判断中央银行对基准利率下调的可能性。26/26 6、如果中央银行降息，对个人、企业、银行、股票市场的影响如何？7、解释利率市场化？我国利率市场化的进展如何？利率市场化对企业有何影响？对银行有何影响？对个人有何影响？利率市场化的意义1有助于利率反映并覆盖借款人的风险2有利于培养并且增强我国商业银行的产品定价能力3疏通货币政策的传导渠道4协调直接融资和间接融资的关系障碍：1国企缺乏利益约束机制2对银行实行隐形保险制度3必须与汇率市场化及资本项目的开放整体考虑4货币市场和证券市场需要进一步完善和发展8、利率的风险结构中关于风险因素有哪些？请画图说明不同金融工具利率的风险结构。违约风险y=(rf+入Pd)/(1-Pd)流动性风险购买力风险税收风险9、请画图说明违约风险与债券价格和利率的关系。10、画图说明利率的期限结构。11、根据我国中央银行2014年第四季度货币政策执行报告“银行间市场国债收益率曲线”变动，说明2014年几个时点上收益率曲线所反映的短期利率和长期利率变化。12、对利率期限结构的三个理论（预期理论、风险溢价理论、市场分割理论）进行归纳。预期理论（1+Rn）^n=(1+i1)(1+i2)…(1+in)假定：无违约风险，风险中立者，无交易成本，投资者准确预测未来的利率，不存在期限偏好风险溢价理论（流动性升水）(1+Rn)^n>(1+i1)(1+i2)…(1+in)市场分割理论短期风险↓导致需求↑导致价格↑利率↓长期需求↓导致价格↓利率↑第四章金融市场概念：货币市场：交易期限在一年以内的短期金融工具的市场资本市场：交易期限在一年以上的长期金融工具市场离岸金融市场：非本国居民之间进行金融工具交易的金融市场可转让大额定期存单：银行发行的不记名的、金额固定且较大的存款单（面额26/26 大、期限短）中期票据：期限为一年以上五年以下的票据可转换公司债券：债券持有人有权利把债券转换成股票或其他债券的债券零息债券：票面利率为零的债券，发行价比面值要低附息债券：带有利息的债券资产支持证券:以资产为依托而发行的证券直接融资：企业在金融市场上发行金融工具来筹集资金间接融资：企业向银行借款的融资行为做市商：在柜台市场组织证券交易的证券商回购交易：短期抵押贷款，抵押物是债券，债券的买卖价差成为资金借入放的借货成本质押式回购：将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资买断式回购：债券持有人在将一笔债券卖出的同时，与买方约定在未来某以一日期，由卖方约定的某一价格从买方购回债券信用交易：也称为保证金交易，投资者在经纪人那里开设保证金账户，购买债券不足的资金在保证金比率之内，可以自动由经纪人提供贷款私募股权基金：从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金问题：1、简述金融市场的分类。金融工具的成熟期限：货币市场（交易一年以内）资本市场（一年以上）交易区域：国内金融市场（本国居民之间）国际金融市场（在岸+离岸）交易内容：贴现市场、短期债券市场、外汇市场、黄金市场、股票市场交割期：现货市场期货市场金融工具进入市场的时间：初级市场次级市场2、不同类型金融市场的作用和功能货币市场是交易期限在一年以内的短期金融工具的市场，作用是满足交易者对资本的流动性需求。资本市场是交易期限在一年以上的长期金融工具市场，作用是满足中场期的投资需求和政府弥补财政长期赤字的资金需要。国内金融市场是活动限于本国领土之间，双方当事人都为本国的自然人和法人。国际金融市场的活动范围超越国界，交易主体可以是不同国家和地区的自然人和法人。贴现市场是为客户提供短期资金融通，对未到期票据进行贴现的市场。短期债券市场是发行和买卖一年期以内的政府债券和企业债券的市场。外汇市场：把一国货币兑换成另外一国货币以清偿国际间债务的金融市场。黄金市场：集中进行黄金买卖和金币兑换的市场。股票市场：已经发行的股票进行转让、买卖和流通的场所。现货市场：成交后1-3日立即付款交割的市场期货市场：交割期限按成交时所规定的日期几周几个月之后来交割。初级市场：需要资金的单位在金融市场上发行新的金融工具。次级市场：已经发行的金融工具进行买卖，转让，流通的市场。3、企业发行股票和发行公司债券的目的各是什么？26/26 发行股票的目的：1、筹措自有资本2、追加投资，扩大经营3、增加自由资本4、维护经营支配权5、满足证券交易所的上市标准发行债券的目的：（1）减轻公司的利息负担（2）偿还已到期的债务（3）购回公司已发行的债券（4）扩大投资规模4、简述我国多层次资本市场的结构以及各层次资本市场的功能。我过的资本市场是由场内市场和场外市场构成。其中，场内市场的主板、创业板（二板市场）和场外市场的全国中小企业的股份转让系统（三板市场）、区域性股权交易系统、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国的多层次资本市场体系。5、什么是信贷资产证券化？MBS和ABS有何区别？信贷资产证券化对银行的意义何在？信贷资产证券化指原本不流通的金融资产转换成可流通资本市场证券的过程。贷款支持证券（MortgageBackedSecurities），指发行人将房地产抵押贷款债权汇成一个资产池（AssetPool），然后以该资产池所产生的现金流为基础所发行的证券（主要是定期还本付息的债券）。贷款所产生的现金流（包括本息偿还款、提前偿还款等）每个月由负责收取现金流的服务机构在扣除相关费用后，按比例分配给投资者。因此，购房者定期缴纳的月供是偿付MBS本息的基础。ABS，即资产支持证券（AssetBackedSecurities），是将房地产抵押贷款债权以外的资产汇成资产池发行的证券，它实际上是MBS技术在其他资产上的推广和应用。6、写出债券到期收益率、持有期收益率的公式。7、比较优先股和普通股的区别。普通股的股息随公司利润大小而变化，是股票最基本的类型优先股的股息一般是固定的，优先于普通股获得股息，公司解散时，有优先分得剩余财产的权利8、简述金融工具的特征。以货币和资本为交易对象不一定是一个具体的市场以直接融通资金为主要特征9、什么是股票的内在价值？简述股票内在价值的确定的几种模型——恒定股利的股票定价模型；股利固定增长的股票定价模型。股票在市场中表现出来的是股票价格，其内在价值是由股票发行公司未来收益来确定的股票价值。10、写出市盈率和市净率的公式。两者有何区别？这个两个指标有何作用？市盈率=股价/每股税后利润市净率=股价/账面价格11、简述证券投资基金的特点。请自己找一家公募基金公司，通过该基金公司的网站了解该公司管理的基金规模、基金种类、基金净值、优秀基金经理。12、简述股票发行的方式有哪些？（1）以发行对象为标准，可分为公开发行（公募）和不公开发行（私募）。（2）以发行中的职责划分为标准，可划分为直接发行和间接发行。（3）以发行股票能否带来现款为标准，可划分为有偿增资、无偿增资和搭配增资。26/26 13、简述我国的证券交易市场的结构。14、请上深交所和深交所网站：（1）列出目前我国证券交易市场已有的证券交易方式。（2）主板的上市公司数目、中小板的公司数目、创业板的公司数目（3）截止你作业当天主要股票价格指数的变动情况。15、简述上海国际金融中心建设的意义、目标、主要指标、主要任务和措施。第五章思考1、市场经济国家，金融机构体系的一般构架。银行体系（中央银行+商业银行+政策性银行）非银行体系（保险公司养老及退休基金信托投资公司租赁公司消费信贷公司信用合作社）2、简述我国金融机构体系的结构银行体系中央银行——中国人民银行政策性银行—国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行大型商业银行—工商银行、建设银行、农业银行、中国银行（四大银行）股份制商业银行—交通银行、广东发展银行、浦东发展银行、华夏银行、兴业银行、民生银行、光大银行、招商银行、中信银行、平安银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行城市商业银行147家，农村商业银行85家，农村合作银行223家，邮政储蓄银行村镇银行349家非银行体系多家外资银行农村信用社2,646家，金融资产管理公司——信达、东方、长城、华融信托公司63家，企业集团财务公司107家，金融租赁公司17家，货币经纪公司4家，汽车金融公司13家，消费金融公司4家，村镇银行349家，贷款公司9家农村资金互助社37家。3、三个银行法所代表的含义是什么？《1933年银行法》：开始长达66年的金融业分业经营与监管的时代1999年金融服务现代化法案：废止1933年关于限制金融机构混业经营的规定，使得银行业证券业与保险业之间的相互渗透成为可能《多德—弗兰克华尔街改革和消费者金融保护法》26/26 ：更新监管体系框架并通过引入“沃尔克规则”限制银行进行自营交易。核心是在金融系统中保护消费者和扩大金融监管的权力。4、政策性银行的特点是什么？请上国家开发银行、中国进出口银行、农业发展银行的官方网站，描述三家银行的业务。(1)资本金多由政府财政拨付;(2)经营时主要考虑国家的整体利益社会效益(3)有其特定的资金来源5、区别投资银行与商业银行。请中金公司的官方网站，描述中金公司的业务以及特点。投资银行：专门对工商企业办理投资和长期信贷服务的银行商业银行：经营工商业存贷款业务，并为顾客提供金融服务6、十二五我国金融改革的主要内容是什么？深化金融体制改革。构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架。稳步推进利率市场化改革，完善以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制度，改进外汇储备经营管理，逐步实现人民币资本项目可兑换。加强金融监管协调，建立健全系统性金融风险防范预警体系和处置机制。参与国际金融准则新一轮修订，提升我国金融业稳健标准。建立存款保险制度。深化政策性银行体制改革。健全国有金融资产管理体制。完善地方政府金融管理体制。7、解释：分业经营和混业经营制度分业经营：对金融机构业务范围进行某种程度的“分业”管制。混业经营：商业银行及其它金融企业以科学的组织方式在货币和资本市场进行多业务、多品种、多方式的交叉经营和服务的总称。8、金融控股公司的概念和功能。请列举我国五家以上的金融控股公司以及他们的控股公司架构。在同一控制权下，完全或主要由银行业、证券业、保险业至少两个不同的金融行业大规模地提供服务的金融集团公司光大、四大国有银行控股集团；中信集团；平安集团9、金融监管的目的、监管的主要内容。目标：1、保护存款人和投资人的利益，维护金融机构的安全2、股利金融机构在平等的基础上进行有效竞争3、形成一个快捷准确反映金融机构经营状况的信息系统内容：1、金融机构设置2、金融机构清偿能力3、资本充足条件4、证券投资信用5、金融控股公司10、解释不通的金融监管体制：什么是机构监管和功能监管？什么是分业监管和统一监管。机构监管：按照金融机构的类型设立监管机构，不同的监管机构负责监管不同的金融机构，某一类别的金融机构无权干预其他金融机构的业务活动。功能监管，一个给定的金融功能由同一个监管者进行监管26/26 第六章思考原始存款：商业银行吸收的现金存款以及中央银行的支票存款。派生存款：商业银行在通过转账方式发放贷款时形成的存款。法定准备金：中央银行规定的一定比例存放中央银行的存款超额准备金：商业银行在缴存法定准备金后根据自己营运状况再按一定比率存放中央银行的款项派生倍数：原始存款的最大扩张倍数，是存款准备金率的倒数。现金漏出率：人们将现金提取导致商业银行存款流失的比例1、简述货币经营业转化为银行的轨迹货币经营业转化为银行：存贷业务出现。2、简述早代银行的特征和现代银行产生的路径早期的银行具有高利贷性质。现代银行产生的途径：（1）高利贷银行转化（2）成立股份制银行3、商业银行的性质和职能商业银行是经营以存、贷、结算为主要内容金融服务的企业。职能：1、信用中介2、支付中介3、信用创造4、金融服务4、叙述商业银行银行创造信用的过程。银行系统内，在吸收存款的基础上，通过发放贷款，形成新的存款。此过程不断进行。不断地创造存款货币。5、说明派生倍数的修正（1）要考虑现金漏损率（c），对派生倍数的影响（2）要考虑超额准备金率（e）对派生倍数的影响（3）考虑定期存款准备率以及定期存款比率对派生倍数的影响6、分析影响商业银行系统货币创造的影响因素1、现金漏出率D=A/(r+c)2、超额准备金D=A/(r+c+q)3、不同存款结构4、存款派生次数7、简述商业银行的资产业务、负债业务、中间业务、表外业务的内容。负债业务：形成商业银行资金来源的业务（各类存款+其他负债）资产业务：商业银行运用资金的业务，获取收益。（现金资产、各项贷款、证券投资、其他资产）中间业务：商业银行不运用资金的资金而带客户承办支付和其他委托事项，收取手续费的业务。（资本结算、代收代付、承兑、托管、担保、汇兑）表外业务：商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动。第七章思考1、银行的权益资本的内容银行的股东关心自己权益的多少以及权益的收益能力。股东权益收益率（ROE）股票投资者收益率2、监管资本定义以及内容根据官方的标准，由银行发行的所有合格的资本工具26/26 3、根据巴塞尔协议Ⅰ、协议∏、协议Ⅲ，叙述银行资本定义的演变。关于银行资本的定义、结构、资本标准，遵守巴塞尔协议。巴塞尔协议Ⅰ（一）资本分类（1）核心资本：——普通股、非累积性优先股、公开储备（资本公积、盈余公积）（2）附属资本：——未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期次级债巴塞尔协议∏新巴塞尔协议作为一个完整的银行业资本充足率的监管框架，由三大支柱组成：（1）最低资本要求；（2）监管当局的监管；（3）市场纪律关于资本定义和8%的最低资本比率，没有发生变化。巴塞尔协议Ⅲ按照——资本监管和流动性监管并重、资本数量和质量同步提高、资本充足率与杠杆率并行、长期影响与短期效应统筹兼顾——的总体要求，确立了国际银行业监管的新标杆。巴塞尔协议三的内容涉及到：强化资本充足率监管标准改进流动性风险监管强化资本充足强化贷款损失准备监管准监管资本从现行的两级分类（一级资本和二级资本）修改为三级分类——即核心一级资本、其他一级资本和二级资本；银行资本的组成：核心资本附属资本资本扣除部分4、根据巴塞尔协议Ⅰ、协议∏、协议Ⅲ，说明资本充足率的计算公式和标准巴塞尔协议Ⅰ资本比率：（1）总资本充足率=（核心资本+附属资本）/风险加权资产≧8%（2）核心资本充足率=核心资本/风险加权资产＞4%附：资产风险加权制（1）将银行资产按信用风险大小分为5个风险系数：0%、10%、20%、50%、100%（通过设定一些转换系数，将表外授信业务也纳入资本监管。）（2）对银行表内资产进行风险加权，计算风险加权资产。26/26 表内风险加权资产=Σ资产×风险系数（3）对表外资产通过转换系数，转换成表内风险加权资产表外风险加权资产==Σ表外资产×转换系数×风险系数巴塞尔协议∏巴塞尔协议Ⅲ优化风险加权资产计算方法，扩大资本覆盖的风险范围26/26 第八章思考1、中央银行的产生的必然性中央银行是在商业银行的基础上产生和发展起来的。银行券和纸币发行需要一个统一的发行机构。票据交换和清算需要一个统一的机构。商业银行需要一个统一的“最后贷款人”。政府金融管理需要一个统一的专门机构。2、试述中央银行的职能中央银行是发行银行中央银行是银行的银行集中商业银行存款准备金充当最后贷款人：日常性贷款、紧急援助资金清算中心中央银行是政府的银行制定货币政策和全面协调管理金融业3、从中央银行的资产负债表，看资产业务和负债业务有哪些内容？26/26 （一）中央银行的资产业务再贷款业务和再贴现中央银行有价证券买卖业务中央银行黄金、外汇储备业务（二）中央银行的负债业务货币发行业务中央银行的存款业务准备金存款业务国库存款业务中央银行的其他负债业务发行中央银行债券对外负债—对外国中央银行负债、国际金融机构贷款、在国外发行中央银行债券自有资本第九章货币供给1、概念：狭义货币M1Ｃ＋Ｄ广义货币：狭义货币＋其他货币基础货币Ｃ＋R（商业银行在中央银行的存款准备金+通货）货币乘数：是基础货币的扩张倍数，是货币供应量与基础货币之比。2、货币层次如何划分？划分货币层次的意义是什么？熟悉我国各层次货币的构26/26 成。2015年一季度末，各层次货币的规模和增长率情况。Ｍ１和Ｍ２的增长率是否与宏观调控目标相符？（一）货币层次划分的主要依据：货币流动性（1）国际货币基金组织一般把货币划分为三个层次：M0=流通于银行体系之外的现金M1=M0+活期存款（包括邮政汇划制度或国库接受的私人活期存款）M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府债券（包括国库券）（2）我国的货币层次：M0=流通中现金M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款M2=M1+（企业单位定期存款+储蓄存款+其他存款+证券客户保证金）（二）货币层次划分的意义——各层次货币有其对应于特定的经济行为和特征——便于对宏观经济运行进行监测——货币政策操作的针对性３、写出货币供给一般模型。Ms=B×mMs：货币供应总量，B：基础货币；m：货币乘数含义：基础货币在货币乘数的作用下，形成货币供应量。4、基础货币的构成？基础货币的特征是什么？从中央银行的资产负债表，推导并说明基础货币的形成以及基础货币的主要渠道。基础货币的构成：由商业银行在中央银行的存款准备金和通货两部分构成基础货币的特征基础货币直接表现为中央银行的负债。基础货币的形成基础货币（C+R）=A1+A2+A3+A4–(L1+L2+L3)=(A1-L2)+(A2–L1)+A3+(A4–L3)基础货币的主要渠道收购黄金和外汇、对政府贷款（购买政府债券）、再贷款5、我国2015年一季度末基础货币是多少？通过货币政策执行报告，中央银行通过哪些渠道和工具投放基础货币的？26/26 6、推导M1和M2的乘数。分析影响货币乘数的因素。26/26 影响货币乘数的因素：7、计算货币供应量、货币乘数。8、写出派生存款倍数和货币乘数，说明两者之间的不同。货币乘数m=Ms/B第十章货币需求1、概念客观货币需求：主观货币需求：宏观货币需求：一个国家在一定时期，经济发展好商品流通所必需的货币量。这种货币量既能满足货币需要，又不会引发通货膨胀。微观货币需求：是个人、家庭、企业，在既定的收入水平、利率水平和其他条件下，保持多少货币为合适。名义货币需求：真实货币需求：2、写出费雪方程式（费雪现金交易说），说明费雪方程式揭示的货币理论的主要观点。哪些因素决定货币需求？费雪方程式认为：一定时期内的支付总额与商品交易的总额相等26/26 决定货币需求的因素：1、宏观分析全社会的商品和劳务总量价格水平货币流通速度信用制度发达程度其他宏观因素：人口数量、产业结构、交通运输状况2、微观分析收入状况：收入水平和收入间隔利率和金融资产的收益率消费倾向预期和偏好（预期利率、预期物价、货币偏好）3、写出马歇尔的现金余额说（剑桥方程式），简述剑桥方程式阐述的货币需求理论主要观点。剑桥方程式的主要贡献是什么？26/26 认为：货币是财产和收入的一部分，人们会在手头保留一定量的货币（现金余额）主要贡献：（1）发展了现金交易理论（2）强调了财富中以货币形式持有的选择。（3）没有排除利率对货币需求的影响。4、简述盖凯恩斯的流动性偏好理论的要点。凯恩斯货币需求理论中关于货币需求动机是什么？影响货币需求的因素有哪些？凯恩斯货币需求理论的贡献是什么？（一）流动性偏好——是指人们在心理上偏好流动性，愿意持有流动性最强的货币，而不愿意持有其他缺乏流动性的资产。——人们的流动性偏好，构成了对货币的需求。（二）货币需求动机人们对货币的需求（流动性偏好）出于三个动机：（1）交易动机（与收入正相关）（2）预防动机（与收入正相关）（3）投机动机（与利率负相关）——预测利率变化，而在货币与证券之间进行选择如果：——现在的利率水平低，增加货币持有（不买债券）——现在的利率水平高，减少货币持有（买进债券）（三）两种货币需求：货币的交易需求（Ｍ１）——与收入正相关货币的资产需求（M2）——与利率负相关（投机性需求）（四）凯恩斯货币需求理论的贡献凯恩斯的流动性偏好理论对于宏观经济政策的制定具有重大意义。26/26 5、鲍莫尔的存货模型表达了怎样的观点？对凯恩斯理论的贡献点是什么？请推导平方根定律，并说明其含义。（一）用存货管理的原理，论证了货币的交易需求同样与利率负相关，交易性货币需求也是是利率的递减函数。认为：第一，人们出于交易动机而持有的现金余额（C），第二，持有现金是有成本的（b,i)。第三，持有现金需要确定最佳的规模。根据存货的成本管理原理。（二）持有现金的成本=交易成本+机会成本（1）交易性的货币需求（Md)与利率(i)呈平方根关系。（2）交易性的货币需求(Md)与利率(i)负相关。利率越高，机会成本越大，交易性的货币需求越小。而且，交易性的货币需求的利率弹性为-1/2，在其他因素不变的情况下。利率每上升1%，则交易性的货币需求下降1/2个百分点（0.5)。(3)交易性货币需求（Md)与交易量（T）正相关。交易量每增加1%，现金需求量增加0.5%。推导：26/26 （三）贡献——将利率引入交易性货币需求，丰富和发展了凯恩斯的货币需求理论。6、现代货币数量论-写出弗里德曼的货币需求函数，简述弗里德曼的货币需求理论的观点和政策主张。26/26 （二）认为：人们对于货币的需求，就像人们对于商品和劳务需求一样，可以采用消费者选择理论进行分析。消费者对于商品的选择，考虑三个因素：（1）效用（2）收入水平（3）机会成本人们对于货币的需求一样，三个因素：（1）收入或者财富（2）机会成本（3）效用（U)（三）政策主张：采取稳定的货币供给政策，以防止货币本身成为经济波动的原因。只有避免采取剧烈的、反复无常的改变货币政策的调节方向，才能给经济提供一个稳定成长的条件。（四）单一规则的政策主张认为货币需求是相对稳定的。反对国家干预，主张实行单一规则的货币政策。第十一章思考1、概念：货币政策：是中央银行为实现货币政策目标而采取的各种调节和控制货币供给量、信用以及利率的方针、措施的总和。存款准备金制度：法定存款准备金率是指商业银行以及其他金融机构缴存中央军银行的存款准备金占其吸收存款的比率。再贴现政策：是指中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币政策预期目标的一种手段。公开市场业务：是指中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券（特别是政府短期债券）来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。窗口指导：中央银行根据市场情况、物价变动趋势、金融市场的动向、货币政策的要求，以及前一年度同期贷款情况，规定每家金融机构按季度贷款增加的额度、以指导的方式要求各金融机构执行。道义劝告：中央银行利用自己在金融体系中的特殊地位和威望，通过对银行和其他金融机构和信贷活动去影响其投资数量和投资方向。菲利普斯曲线：是用来表示失业与通货膨胀之间替代取舍关系的曲线。26/26 2、简述货币政策最终目标的内涵，四大目标之间的关系。稳定物价：指通过适当的货币政策，保持一般物价水平的相对稳定,以避免出现通货膨胀和通货紧缩。实质：稳定币值首要目标充分就业：是指在某一工资水平之下，所有愿意接受工作的人，都获得了就业机会。通常把失业率等于自然失业率时的就业水平称为充分就业。经济增长：在资源环境可承受的范围，保持国民生产总值合理的增长速度。国际收支平衡：一国对其他国家的全部货币收入和货币支出相抵之后略有顺差或略有逆差的状态。关系：充分就业—经济增长之间：一致充分就业—稳定物价之间：矛盾物价稳定与经济增长之间：矛盾国际收支差额与其他目标之间的关系国际收支差额—经济增长之间：顺差减少，或者出现逆差，经济增长下降顺差增加，GDP上升（但是也需要看一国的外贸依存度，见后面资料）国际收支差额—国内物价之间：国际收支顺差过大，引起国内物价上涨国际收支状况—充分就业：经常项目顺差：增加就业3、国际收支基本平衡的含义和度量指标。国际收支差额过大（逆差和顺差）对一国经济会产生怎样的影响？国际收支基本平衡的含义：26/26 （1）国际收支逆差过大（需要分析逆差的结构）A、经常项目逆差说明国内制造和服务业的没有竞争力，国内的产品和消费依赖外国进口。B、资本和金融项目逆差说明资本外流。国内资本外流，国际资本流出结果：国际储备减少，偿债压力增加，甚至出现债务风险；债务危机，货币严重贬值（2）国际收支顺差过大，带来的问题：（分析顺差的结构）A、经常项目顺差过高，说明出口过大，进口不足。出口大，对国内的就业和GDP贡献大。但是也说明国内的储蓄率高，消费不足。B、资本项目顺差过大，说明国际资本流入过大，资本流出渠道不顺畅。直接投资净流入大证券投资净流入大其他资本（银行渠道）净流入大C、造成外汇储备规模过大。（1）过高的外汇储备带来储备资产的管理难度；（2）过高的外汇储备带来安全隐患，如主要储备货币国冻结储备持有国的储备资产；或者是贬值（3）储备资产的边际成本大于边际效益（4）国内外汇占款增加，导致基础货币的被动投放，削弱了中央银行货币政策的主动性D、国际收支顺差过大，引起货币供应量增加，形成输入性的通货膨胀，加大了国内的消费物价指数上升和资产价格泡沫E、资本项目流入国大，存在热钱撤离的风险。导致一国金融系统的崩溃，或者资产泡沫的被刺破，造成一国房地产市场的衰退和居民财富的极度缩减。26/26 改善国际收支平衡关键取决于经济转型升级和结构调整的进展。4、什么是货币政策中介目标？货币政策中介目标一般由哪些变量？选择中介目标的依据是什么？5、什么是货币政策传导机制？分别简述凯恩斯主义的货币政策传导机制和货币学派的货币政策传导机制。简述托宾的q理论q=上市公司权益资本的市场价值/权益资本的重置资本Ms↑→P股票↑→q↑→I↑→Y↑6、从教科书看，什么是一般性货币政策工具？有哪些？什么是选择性的货币政策工具？有哪些？一般性货币政策工具与选择性货币政策工具的作用有什么不同？7、试述货币政策三大传统工具（公开市场业务、再贴现政策、存款准备金制度）的含义，政策机制，作用特点。8、金融危机后，我国央行创新的货币政策工具有哪些？他们各自有的特点是什么？9、从货币政策执行报告和财经媒体中，会看到“数量型的货币政策工具”和“价格型的货币政策工具”的表述，请问，什么是“数量型的货币政策工具”和“价格型的货币政策工具”？他们的作用机制有何不同？从你熟悉和了解的政策工具中，哪些是数量型的工具？哪些是价格型的工具？10、2014和2015我国货币政策的实践（类型，背景，目标、工具组合，效果）。26/26