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1、U1选择题1五级分类:正常类贷款(1%)关注类(5%)次级类(90天以上25%)可疑类(180天以上50%)损失类(306天以上100%)2金融机构的风险:(资产违约或信用风险)(资产与负债的到期不匹配,利率风险)(负债提现或流动性风险)(承销风险)(经营成本风险:操作风险)3没有金融机构后的影响三个方面:监督成本流动性成本价格风险U2选择题1商业银行的功能:(吸取存款,发放贷款)(批发与零售)(货币中心银行)2美国银行的历史:美国银行的监管机构有:联邦存款保险公司(FDIC)货币监理署(OCC)联邦储备系统(FRS)以及州的银行当
2、局3有哪些法案:1927年麦克法登法-1956年道格拉斯修正案-1970年银行控股公司法-1994年里格尔-尼尔跨州银行业务与分支机构效率法4金融机构的主要组织形态:德国式~以一综合银行为主体,下设部门经营银行与证券业务,同时又资本独立公司经营资产管理保险与不动产经营业务英国式~以一银行为主体,转投资子公司,从事保险证券业务美国式~以银行所属的金融控股公司,另设子公司的方式,从事保险与证券业务U31什么是利率风险:利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率
3、风险定义为：利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。指原本投资于固定利率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险。2三个模型的定义研究什么公式:再定价模型~或称资金缺口模型是用帐面价值现金流量的分析方法去分析再定价缺口(repricinggap)即分析在一定时期内,金融机构从其资产上所赚取的利息收入和对其负责所支付的利息之间的再定价缺口再定价模型表明了净利息收入的风险暴露情况(或者说收入的风险程度)到期模型~帐
4、面价值记账法记录的是证券购买贷款发放及负债的原始价值市场价值记账法按市场记账可以反映现实的经济情况或资产和负债真实价值3再定价模型的缺陷(忽略了市场价值效应)(过度综合,忽视了内部的具体情况)(无法解决再投资现金流量的问题4持续期定义计算方法(计算题)持续期是一种更为复杂的衡量资产或负债的利率敏感性的方法因为持续期不但考虑了资产或负债的到期还考虑了所有现金流量发生的时间持续期是一种直接衡量资产或负债的利率敏感性或利率弹性的方法持续期是一种以现金流量的相对现值为权重的加权平均到期D=以年为单位的持续期CFt=在t时间内收到的证券的现金
5、流量N=现金流量发生的最后一个时期DFt=贴现因子=1/(1+R)^t其中R是收益率或现行市场利率水平PVt=t时期末现金流量的现值其值等于CFt乘DFt持续期是随着固定收入资产或负债到期的增长而增加但增加的速度是递减的U51市场风险的的定义市场风险又称为风险价值可以定义为一家金融机构由于市场条件的变化,例如资产价格利率市场波动性等造成的赢利的不确定性这种不确定性的测量期间短至一天长达一年此外市场风险可以按绝对值定义为一美元的风险值或以某些基准的相对量市场风险=在不利环境下估计的潜在损失2VAR的定义VaRisdefinedasth
6、epredictedworst-caselossataspecificconfidencelevel(e.g.99%)overacertainperiodoftime其含义就是指:在正常波动下某一金融资产或证券组合的最大可能损失.更为确切的是指,在一定概率水平(置信度)下,某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失3Riskmetrics模型定义计算叫做方差-协方差法是计算VaR时常用的方法其核心是基于对资产报酬的方差-协方差矩阵进行估计(简单地说市场风险测量模型的最终目标是在每天的营业结束时告诉银行的高级管理人员市场
7、风险有多大,每天为基础的市场风险的测量)Riskmetrics定义的收益率方差公式为,而根据方差定义直接计算的收益率方差为这样的RiskMetrics定义的方差估计与实际方差之间存在着偏差,此准则为最小均方误差的准则.4外汇DEAR=头寸的美元价值乘价格波动性5历史或回溯模拟法对Riskmetrics的一个主要批评是需要对所有的资产假定一个对称的正态的分布.大部分的金融机构都采用了历史或回溯模拟法这种方法的好处是简单不要求资产回报为正态分布不要求计算资产回报的相关或标准差.这种方法的基本思想是得到资产(外汇债券股票等)的当前市场资产
8、组合并以这些资产昨天前天等存在过的实际价格回报为基础再评估其价值有两种方法处理这个问题:第一是在后向模拟中对过去的观测值给与不等的权数,对最近的过去观测值以最高的权数.第二是使用蒙地卡洛模拟方法产生于最近的历史经验相一致的增加的观测值
