浅析单位财务管控的改善

《浅析单位财务管控的改善 》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、浅析单位财务管控的改善浅析单位财务管控的改善浅析单位财务管控的改善浅析单位财务管控的改善浅析单位财务管控的改善浅析单位财务管控的改善浅析单位财务管控的改善　　摘要：帕么拉特是意大利第八大企业集团，以生产和销售牛奶、果汁和奶制品等为主，在食品行业中地位举足轻重，由于无力填补145亿欧元的财务黑洞，被迫宣布破产。表面上看，帕玛拉特事件的根源是公司的财务失败，但追根到底，其失败的根源应该在于集团财务控制的软弱无力。财务控制是企业集团财务管理的核心，帕玛拉特的破产与其不合理的财务控制是分不开的。　　关键词：帕玛拉特事件；集团公司；财务控制　　引言　　帕玛拉特是意大利乳品

2、业巨头，在全球30多个国家和地区拥有140多个分支机构，员工万人，2001和2002年对外报告的收入分别达到78和77亿欧元，按股票市值排名，它一度是意大利的第八大上市公司。公司创始人卡利斯托.坦齐的家族公司LaColonialeSpA拥有帕玛拉特51％股份，是一家典型的家族式上市公司。　　1987年，帕玛拉特在意大利的“金融首都”米兰证券交易所上市。2003年9月份，其股票价格达到每股欧元的颠峰，但到了12月初，虽然公司声称尚有近42亿欧元的现金头寸，却又发布公告，表示可能无法对即将到期的一笔总额亿欧元的债券还本付息，证券市场一片哗然。12月15日，坦齐被迫辞

3、职。12月19日美洲银行通知帕玛拉特，其下属全资公司Bonlat财务公司声称在该行拥有亿欧元的银行存款纯属子虚乌有，均富意大利会计师事务所2003年3月6日收到的所谓美洲银行对此笔巨额存款的确认回函纯属虚构。消息公布当天，帕玛拉特的股价急挫66％，被米兰证券交易所紧急停牌；公司债券跌至票面价格的1/3。随着舞弊案调查的进展，被掩饰的巨额负债、黑洞般的经营亏损和虚赠资产不断浮现。颠峰时高达40亿美元的股票市值几乎随之缩水直零。　　纵观事件，发现帕玛拉特成立了许多担负特殊“任务”的财务公司，舞弊行为主要集中在帕玛拉特与他们间的关联交易环节，转移资金、虚构资产和隐匿负

4、债的手段也非常简单。帕玛拉特的舞弊主要是出于：1、掩饰因过度并构而不断扩大的资金缺口；2、隐瞒拉美分公司的巨额亏损，维持公司的繁荣景象；3、把资金从帕玛拉特公司转移到坦齐海外个人户头或由坦齐家族成员完全控股的其他公司。　　根据意大利检查机关迄今掌握的证据，帕玛拉特的主要舞弊事实包括：1、非法转移资金，侵吞公司资产。2、杜撰银行存款，粉饰财务状况。3、虚构业务交易，夸大应收帐款。4、编造投资损失，隐瞒经营亏损。5、粉饰经营业绩，隐匿负债状况。　　企业集团财务控制的必要性　　企业集团财务控制主要指母公司对子公司的财务控制，它在财务管理体系中居于核心地位。第一，从企业

5、集团的内涵上看，企业集团是一个或多个大型企业为核心，以资本为纽带的控股公司及其附属公司组成的具有多层次组织结构的经济组织，由于集团内部的主要联接纽带是资本，集团成员独立的法人地位、多级的委托代理关系决定了只有从财务角度实施一体化的管理与控制，才能使企业集团真正成为一个经济利益上的整体。帕玛拉特是典型的家族型企业，其资源主要控制家族手中，由于管理高层未做好合理的资源配置和财务的集中控制，从而使部分有效资源流失，部分资金存入管理人员的私人帐户。第二，从公司治理结构上看，企业集团要加强对子公司的财务控制，必须建立以社会化、专业化为特征的董事会制度，充分发挥其监督作用。

6、社会化的标志是外部独立董事的引入，专业化的象征是专业委员会的形成和运作。集团董事会拟下设发展、预算、投资、价格转移、审计等五个专业委员会，由董事、集团管理人员、分支机构或分公司的负责人组成，可将一些经营、财务决策问题等由专业委员会研究决定。这样，在维护集团权威的同时，上下也能保持有效的信息沟通，保证集团的决策更加趋于合理。帕玛拉特采用家族控制型公司治理模式，家族关系替代了股东大会等管理机构，企业不设监事会，集中的权力高压展碎了内部控制，而内部控制的消亡，使各种非法行动畅行无阻。第三，从集团公司中母子公司间的关系来看，企业集团的母子公司之间是资产纽带关系，在资产经

7、营的总体目标上，具有不可分割的紧密性和整体性，母公司不仅要对自身的经营活动进行决策管理，而且凭借产权所赋予的控制权，对子公司的经营管理行为加以控制。同时子公司是独立的法人实体，使其在一定范围内享有生产、销售、分配等法定经营权、能增强子公司的主动性和创造性，帕玛拉特集团中母公司对子公司的经营管理行为加以控制，但却没有给子公司在生产、销售等方面充分的独立性。　　由此可见，有效的财务控制是一个企业集团成功的关键。　　企业集团财务控制的目标　　总的来说内部财务控制的目标是对其投入资本和运营状况进行管理和监督，从而确保实现投入资本的安全性和增值性；通过对法人资产的管理和经

8、营，实现法人资产的有效配