微型金融机构使命漂移的实证分析

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1、微型金融机构使命漂移的实证分析　　摘要：本文利用SPSS17.0分析软件对恩施土家族苗族自治州的198份样本数据进行统计学分析和回归分析的结果表明，我国的微型金融机构（MFIs）出现了使命漂移的趋势。但MFIs使命漂移既有MFIs“利润驱动”的因素，也有贫困农户“主动放弃”和贷款给农户带来累积正面效应的因素。　　关键词：微型金融机构；使命漂移；平均贷款规模　　中图分类号：F830文献标识码：B文章编号：1674-2265（2013）07-0014-05　　一、文献综述及问题的提出　　使命漂移（missiondrift）是指MFIs为了自身的可持续

2、性发展，放弃那些需求小额贷款的穷人转而向富裕的客户提供更大额度的贷款（莫斯利和休姆，1998）。随着微型金融产业的不断发展和成熟，特别是随着MFIs商业化和正规化的演进，迪希特和哈珀（Dichter和Harper，2007）等学者纷纷表达了对MFIs有可能因为利润目标而出现使命漂移的强烈担忧。一些实证研究也证实了这种担忧的必要性。扶贫咨询集团（CGAP，1999）的研究指出，为了自身的持续性发展，追逐经济效益的MFIs出现了明显的为农村高收入阶层（upmarket）服务的使命漂移现象。在拉美等地区，微型金融组织甚至上演了“利润优于商业银行”的“闹

3、剧”。而且，科尔曼（Coleman，2006）对泰国14个村庄444家农户的调查数据以及实证结果也表明，MFIs的真正受益者是那些最富有的会员以及富裕的农民，普通农民很少受益。　　但也有相反的观点和证据。赖恩（Rhyne，1998）、克里森和德雷克（Christen和Drake，2002）指出，在利益驱动下，MFIs将不断提高效率和开辟新市场，从而能更好地为赤贫人群提供服务。马斯兰和斯特罗姆（Mersland和Str?m，2009）通过构造一个理论模型得出的结论是：如果用平均贷款规模作为衡量覆盖深度的指标，则平均贷规模与平均利润正相关，与平均操作

4、成本负相关。这意味着降低平均操作成本可以冲销平均利润增加的影响。而且，相比于平均利润，平均操作成本对平均贷款规模的影响更大。因此，只要提高成本效率，即使以自身可持续性为发展目标，MFIs也不一定会发生使命漂移。Hishigsuren（2007）的研究证实了他们的观点。Hishigsuren通过收集机构数据、对农户进行调研以及与不同利益相关者进行面谈的形式，对孟加拉的一家MFI进行精细的统计分析后发现，从覆盖深度、覆盖范围以及覆盖质量三个维度，这家MFI都没有出现明显的使命漂移现象，反而显示出更高的成本效率。费尔南多（Fernando，2004）在

5、分析了39个已经商业化的MFIs后也指出，这些MFIs的财务状况虽然有了很大的改善，但它们并没有出现使命漂移。　　由于研究目标、研究方法以及研究指标的不同，这些文献对MFIs是否会发行使命漂移以及为什么会或者不会发生使命漂移并没有得到一个一致性的结论。而且，这些文献中所普遍采用的地区调研和案例研究的方法也表明，这些研究结论对中国并不必然适用。在国内的文献中，对于使命漂移这一问题尚处于探索阶段。孙若梅（2006）、杜晓山等（2008）指出了小额信贷存在“贫困瞄不准”和“诱致性偏移”等多种表现；熊芳（2011）对MFIs使命漂移的文献进行了综述。此外

6、，很少有文献对此问题进行系统研究。　　我国的MFIs是否发生了使命漂移，什么因素促成或者抑制了使命漂移的发生？政策制定者是否需要以及如何来防止使命漂移的发生？就此问题，我们对湖北省恩施州获得过当地农信社贷款的农户进行了实地调研。利用SPSS17.0软件对调研所获得的198个样本数据进行了统计学分析，并以首次贷款规模（新增贷款规模）和平均贷款规模作为使命漂移的衡量指标进行回归分析，我们得到的结论是：MFIs的社会扶贫功能在一定程度上得到实现，但我国的MFIs确实出现了使命漂移的趋势。并且，导致MFIs使命漂移的动因，既有MFIs“利润驱动”的因素，

7、也有贫困农户“主动放弃”和贷款给农户带来累积正面效应的因素。　　二、数据来源及统计学分析　　本次调研主要集中在湖北省恩施土家族苗族自治州的恩施、利川和巴东等3个县/市共5个乡镇进行。调研对象主要是从当地农村信用合作社获得过贷款的农户。调研方法是随机入户发放问卷以及与当地农户进行座谈。本次调研共发放问卷215份，收回202份，实际有效198份。问卷主要项目及统计描述见表1①。　　从表1数据看，61.22%的调研对象获得过两次及两次以上贷款；59.19%的调研对象承认贷款对自己有积极的影响，这在一定程度上体现了MFIs的社会扶贫功能。但目前贷款额度与

8、首次贷款额度相比，较大贷款额度所占比例明显增加，说明MFIs正在提供更大额度的贷款。而且，由于部分调研对象只申请过一次贷款后就没有再申请